证券时报网络过去依靠低税率或零税率以及高度的客户隐私和机密性来吸引大量的全球避税天堂，并且正面临许多国家的共同围困。 2019年1月1日，开曼群岛和英属维尔京群岛（英属维尔京群岛）的经济实质性法令正式实施，开曼群岛于2月22日发布了《地面移动活动的经济实质性准则（第一版）》（这是“开曼指南”，这是“经济实质性法令”的具体细节，其核心内容是，只要在开曼成立并注册的公司，除了投资基金，都需要有实质性的业务运营（例如，定期担任董事会成员并在开曼群岛从事核心创收活动）必须具有与公司收入相符的运营支出和员工人数，并最终提供信息以证明公司拥有实质性运营，是，提交基本税单。否则，您将面临罚款，注销，甚至入狱的风险，同时还将与开曼贝壳公司的母公司，最终母公司以及最终受益人的纳税状况交换信息。 。目前，全球已有100多个国家承诺实施CRS标准，包括澳大利亚，英国，英属维尔京群岛，列支敦士登，开曼群岛，荷兰，波兰，瑞典，西班牙等65个国家已签署了多边自动交换协议，以联合打击纳税人使用跨国信息不透明行为进行的逃税，洗钱和洗钱等行为。海外经济实体法罢工▲▲▲突出了实质性的商业活动，并要求增加税收透明度和确定性，这将对开曼群岛和英属维尔京群岛组织等空壳公司的避税天堂造成巨大打击。统计数据显示，约有4％至10％由于避免了跨境税收，全世界每年都会损失企业所得税，每年的损失约为1000亿至2400亿美元。由于低税甚至免税，没有外汇管制，严格的保密制度等，英属维尔京群岛，开曼群岛，巴拿马，泽西岛等地已成为全球贸易公司的“避税天堂”。但是，随着各种公约和反避税条款的实施，这些避税天堂的优势越来越不明显。面对国际社会的压力，许多著名的“避税天堂”不得不修改相关政策。 2月22日，开曼发布了“地理移动活动经济实质性指南（第一版）”（以下简称“开曼指南”），进一步阐明了《开曼经济实质法》的有关规定，并旨在注册该司法管辖区。 。在商业公司中，避免成为跨境避税的渠道公司。 《开曼指南》中的一点特别重要：只要在开曼注册的几乎所有实体都在开曼注册，除了投资基金和非开曼群岛居民的税收实体外，它们应满足经济实体，包括有限责任公司。符合经济实质的上述公司还需要从事以下活动，以证明它们拥有经营实体。不同类型的实体具有不同的“经济实质”规定，分为两种：1。对于纯控股实体，例如红筹结构开发的曼恩上市实体，空壳贸易公司等，需要遵守所有备案根据开曼群岛《公司法》（2018年版）的规定，开曼群岛有足够的员工和办公场所来持有和管理控股公司的股权。 2。对于非纯粹的控股实体，为了满足经济实质检验，有必要以适当的方式指导和管理在开曼群岛的相关活动，并定期召集董事会做出战略决策；员工人数和有形资产的匹配原则，即不能赚取年收入5000万美元的公司，员工人数只有一个，这似乎有点不合理。最后，在开曼群岛从事核心创收活动。根据《开曼指南》，2019年1月1日之前成立的空壳公司需要在2019年7月1日之前满足经济实体法的要求，而2019年1月1日之后成立的空壳公司应在一年内满足。实际上，自2019年以来，开曼，英属维尔京群岛，百慕大和泽西岛政府已经相继实施了经济实体法，要求从事特定活动的公司和合伙企业必须在当地建立，以满足经济实体的要求。如果您作出虚假声明或不适用，将面临罚款。税务局有权考虑向有关实体申请注销。如果情节严重，可能构成犯罪，并要入狱。 “今天，我收到了许多客户的电话，询问开曼群岛要求注册公司提交纳税申报表的要求。他们对于是否要缴税或罚款感到非常紧张。我们还在下午在公司进行了讨论看看我们是否可以减税，这不是说不，而是减少税。“香港一家金融机构的海外资产管理项目负责人凯文说。据记者了解，目前香港许多金融机构都在向富人分配海外资产，在《 2017年中国私人财富报告》中，在2011年，这一比例仅为20％。数据显示，截至2017年底，中国因“避税天堂”造成的税收损失每年超过300亿元。凯文认为，那些以前通过海外资产配置实现避税的公司或个人目前可能还不行，但这并不一定意味着将来将不再征税。许多香港金融机构正在做的一件事就是打包海外资产在香港设立离岸对冲基金，为什么要设立离岸对冲基金？凯文告诉记者，香港作为世界金融中心，香港政府一直致力于引进外资。在资金领域，香港多次修订了《税务条例》，对符合一定条件的基金免征税收，扩大了免税范围，目的是吸引更多的国际资金来港进行资产管理。 2006年，香港颁布了《离岸基金利得税免税条例》。许多离岸对冲基金可以免税。这在吸引香港国际资本方面发挥了重要作用。香港对冲基金的资产管理规模有了质的飞跃。避税天堂如何避税？ ▲▲▲首先，让我们首先了解什么是“避税天堂”？根据国际货币基金组织发布的报告，全球“避税天堂”得到了明确定义：1。这些国家和地区的金融机构主要是与非本地居民打交道； 2。外部资金和负债远高于内部资金和负债； 3。所有这些所谓的金融中心均提供低税率或零税率，宽松的财务监管以及严格的银行机密信息。与世界其他地区公司的注册要求相比，离岸公司在避税天堂的注册程序非常简单且成本低廉，例如在百慕大或英属维尔京群岛开曼注册一家商业公司而无需缴纳任何所得税，资本利得税，资本转让税，遗产税，遗产税或财产税。股份或债务交易无需支付印花税。在开曼省，每年的经营费仅需向政府支付570至2400美元。一家管理香港家庭信托的财务人员告诉《证券时报》记者，目前较大的离岸金融中心是瑞士，百慕大，开曼群岛，英属维尔京群岛，香港以及一些较小的金融中心，例如列支敦士登，安道尔，摩纳哥和巴哈马，荷属安的列斯群岛，泽西岛等。经过多年的发展，按客户位置划分：英属维尔京群岛和开曼群岛主要服务于中国市场，巴哈马群岛主要服务于美国市场，泽西岛主要服务于伦敦市场。不同地区具有不同的业务优先级。例如，百慕大锁定再保险市场，开曼群岛，香港锁定对冲基金，而新加坡和迪拜主要提供保密服务。每个人都有认真的分工，组成一个可以提供各种类型的全球资本的公司。完整的经济服务体系。 “在避税天堂注册的大多数公司都用于控制其他实际运营的公司。离岸公司本身没有任何实际的经营活动，也从未申请过本地税收居民。信息不对称导致离岸公司不在母国（或最终受益人所在的国家和地区）在境外注册地缴税，而没有缴税，从而避免了税收支出。“说一位财务顾问专门从事有海外注册需求的同惠管理公司。那么，离岸公司到底如何实现避税？ ▲▲▲中汇市税务局合伙人巴海英说，各国的国际税收管理处于分离状态。大多数跨国公司会将实体经营地点的利润转移到离岸金融中心，并在这些地区建立银行帐户。由于利润和其他信息不透明且受到高度保护，因此主权国家不知道侵蚀了多少税基。公司有很多转移利润的方法。例如，跨国公司在全球运营，并通过全球产业链完成。因此，他们生产的产品可能在A国生产，然后销往B国，然后从B国销往C国。然后，通过一系列关联企业的转移，最终落到了消费者身上。这是通过转让定价控制国际税收的典型方法。由于每个国家的税收政策不同，这些跨国公司通常将高利润放在税率低的国家（通常这些离岸金融中心不对交易征税），而低利润则放在税率较高的国家，因此全球征税被人为降低。简单起见：假设A在BVI开了一家贸易子公司B，然后A以较低的价格（例如10万元人民币）将产品卖给子公司B，而子公司B以正常价格50万元人民币将产品卖给另一个国家/地区。实际上，买方C是将货物从A国家直接运到买方C的国家。反之，当公司A需要从另一个国家的公司C购买货物时，子公司B也可以按常规购买价格100，000，然后以500，000的价格卖给了A，但是货物直接运到了公司A所在的国家/地区，这样就达到了避税的目的，但是B公司的业务纯粹是虚构的。 “离岸公司的职能之一是，跨国纳税人可以利用公司的虚拟转移销售业务来实现销售利润的跨国转移，并以分红的形式向公司账户收取各国合资公司子公司的利润。为了避免在母公司所在的国家（但在CRS中）对股息等征税，避税天堂已经全部倒塌，海外逃税已变得不可见。“上述管理家族信托的财务人员告诉我们记者。全球多国联合避税天堂▲▲▲过去依靠低税率或零税率以及客户保密系统来吸引来自世界许多国家的大量资金的那些避税天堂现在对国际社会的看法更加清晰谴责和监督。根据英国《卫报》的一份报告，2012年全球离岸金融基金总额为21万亿美元。尽管该数据相对较旧，但仍反映了资本避税的规模。同会管理公司的财务顾问表示，由于“避税天堂”的发展轨迹大部分是要获得殖民者的主权独立，因此当地立法机关通过了有利于避免资本税的立法，以便可以提供这些领域的税收优惠。方便环境流动。这种“原则”也成为“避税天堂”的保护伞。随着全球经济的发展，越来越多的公司发展成为跨国公司，各国之间的资本流动成本进一步促进了“离岸金融中心”和“避税天堂”的发展。目前，“离岸金融中心”的经济规模已经发展到很大的水平，这些地区的经济实力（报告水平）甚至超过了许多国家的国内生产总值。在面积仅为153平方公里的英属维尔京群岛，注册公司有40万家，并且每月还在增加2，000家。富人通常聘请税收行业，私人银行，会计和投资行业的高级专业人员来量身定制跨境并购，甚至通过比特币交易等项目来逃避监管，以完成资产转移。为彻底解决海外避税账户问题，在奥巴马政府的推动下，美国于2010年通过了《外国账户税收合规法案》（FATCA），要求外国金融机构（FFI）向美国报告纳税人帐户信息发送给美国国税局。为了不合作的FFI强迫美国公民和绿卡人申报海外帐户，大成律师事务所律师朱宝告诉记者，2018年5月15日，美国纽约东区法院披露了第一宗涉及对美国FBAR提起刑事诉讼的大规模裁定（海外银行和金融资产账户报告） 。 ，毛里求斯，匈牙利和格林纳达国家，4家证券投资公司，财富管理公司，银行和信托公司以及6个人被指控犯有刑事罪。这些指控包括：隐藏和逃避海外这些国家中的美国纳税人的FATCA申请结构并故意帮助美国纳税人逃避披露海外银行账户，信托和投资证券账户。涉案金额高达9000万美元，构成了《 FATCA法案》蓄意逃避金融机构的刑事指控。与过去不同，避税天堂的治理不再是停留在公众舆论上或大惊小怪的问题，而是全球性的围困。近年来，一些国家加大了利用海外秘密帐户来逃税的努力，甚至持续了几个世纪的瑞士银行业的保密法也已告一段落。去年9月，瑞士联邦税务局根据AEOI标准与一些税务机关交换了金融帐户信息，并共享了约200万条金融帐户信息。提到到2019年，如果伙伴国家达到机密性和数据安全标准，那么数据共享方将扩展到大约80个国家和地区。同样在去年9月，中国首次与其他部门交换了CRS信息。作为海外财务账户的通用报告标准，CRS交换的信息主要包括三个方面：海外机构账户，资产信息和账户内容。目的是共同打击使用纳税人。具有不透明跨境信息的逃税和洗钱活动也意味着中国税务机关将控制海外个人的收入。一旦被列为高风险纳税人，他们不仅将面临大量未经审查的资金，而且还可能弥补大笔个人所得税。目前，全球已有100多个国家承诺执行CRS标准，包括澳大利亚，英属维尔京群岛，列支敦士登，开曼群岛，荷兰，波兰，瑞典，西班牙等65个国家已签署多边自动交换协议。特别值得一提的是，在富裕人士倾向于分配海外资产的国家和地区中，英国和曾经是避税天堂的各个离岸岛国已基本加入了CRS系统，但美国除外。但仅适用于美国公民的海外帐户，不适用于在美国拥有资产的外国人。简单的理解是，美国要求其他国家提供美国公民在当地的金融信息帐户，但不能在美国共享有关外国人的信息。 “相比之下，目前美国避税是最安全的，富裕的中国人更愿意在美国分配资产，尤其是自特朗普就职以来，通过税收改革减少了公司和个人所得税。从而吸引了更多的资金进入美国。”上述家族管理资产管理财务人员告诉记者。全球联合围困的“避税天堂”，这些离岸金融中心将不可避免地受到打击，但它们的股息会消失吗？避税天堂仍然具有其现有价值▲▲▲离岸金融中心的两个主要功能：一是避税甚至逃税，其二是建立VIE结构以选择在海外上市。新浪在美国公开上市时首先采用了大陆VIE结构。简单来说，它是一家拥有大陆经营实体的离岸公司，然后该离岸公司在选定的证券交易所上市，以达到海外融资的目的。共同持股结构包括BVI-Cayman-Hong Kong和BVI-Cayman-BVI-Hong Kong。 VIE结构图如下：Wind数据显示，香港共有2377家上市公司，其中在开曼群岛注册的公司多达1283家，占54％以上，甚至注册了数十甚至数百家相同的地址。包括联想，百度，小米，京东和阿里巴巴在内的许多大陆知名公司基本上都是通过在这些地方注册“离岸公司”来建立海外上市的VIE结构的控股公司。政府在许多地方实施的经济实体法是否会影响这些企业？小米内部人士告诉记者，目前，开曼群岛没有任何实际业务。小米的所有利润均忠实地在公司运营所在的国家/地区支付，大部分利润在中国支付。新法案将具体出台。尚不清楚它对公司有什么影响，取决于最终的进展。一位不愿透露姓名的大成律师事务所的律师告诉记者，上述经济实体法规则可能会对在海外上市的国内公司产生一些影响，但这取决于经济实体法的执行。把自己打包成一个“外资”企业，弯腰以达到国内对外资优惠政策的目的，在英属维尔京群岛注册的公司中，只有超过10，000家与中国有关，而且每个地方政府对外国公司都有不同的税收优惠。国内企业在境外注册的“假外资”也降低了中国的外资质量。但即便如此，英属维尔京群岛，开曼群岛和百慕大群岛等离岸金融中心仍然是建立VIE结构并选择在海外上市的首选。特别是，开曼群岛在全球证券交易所市场中享有良好声誉。全球知名的证券交易所，例如纽约证券交易所，纳斯达克，香港证券交易所，新加坡证券交易所等，都接受开曼公司的上市。目前，世界上大多数上市公司都被列为开曼公司。在开曼群岛也建立了包括世界知名的私募股权基金在内的公司。