“这个星期六将是特朗普上台100周年宴会的日子。一直想做点什么的特朗普这次也不例外，这次举世闻名，这是美国历史上最强大的税收改革计划。 ”
今天上午北京时间凌晨，特朗普政府宣布了税制改革的核心纲要，并指出，税制改革的主要目的是为美国人创造数百万个就业机会，促进美国经济增长，以及简化税法。，减轻美国家庭（尤其是中产阶级家庭）的税收压力，并将公司税从世界上最高的国家改变为最低的国家之一。
今天宣布的税收改革计划只有A4论文，其中包含四个方面的阐述：税收改革的目的；个人税制改革计划；公司税制改革计划；操作程序。
从上图可以看出，特朗普首先为这项税收改革戴上了“美国历史上最大的个人和商业税法改革”的大帽子。但是，他对税制改革内容的详尽解释太简单了。对于
个人税：
将个人所得税系列从目前的七个降低到三个（分别为10％，25％和35％）；
扣除额增加了一倍；
为负责maintenance养的家庭提供税收减免；
撤销主要使富人受益的税收利益；
维持房地产税减免和慈善税减免；
废除替代性最低税；
废除遗产税；
废除影响小企业和投资收入的3.8％奥巴马医改税。
公司税：
将公司税减至15％；
建立地区税制，为美国公司创造公平的竞争环境；
对在海外持有数万亿美元的企业实施一次性税；
取消税收优惠以获得特殊优惠。
实施过程：
5月，特朗普政府将与利益相关者举行听证会，听取他们的意见，并与众议院和参议院合作制定减税计划，创造就业机会并使美国更具竞争力之后，终于在国会通过了税收改革计划。
昨天，让我们再次回顾一下市场对特朗普税收改革计划的一些猜测和担忧：首先，将公司税从之前的35％降低到15％；第二，将个人税从39.6％降低至25％;第三，对美国公司的离岸利润征收10％的税；第四，放弃边境调整税。
感觉好像缺少了什么吗？个人所得税减少了，但是各自的收入范围是多少？海外公司的一次性税率是多少？前面提到的离岸和边境调整税去了哪里？没有计划应对减税带来的财政赤字飙升？如何保持税收中立，以便国会最终通过税收改革法案？
鉴于税收改革计划有点过分简化，在宣布税收改革计划后，美国财政部长表示仍在讨论税收改革的许多细节，但政府希望税收改革能有所帮助美国经济回报3％的增长，毫无疑问，税收改革计划的成本将被经济增长所抵消，该计划还将减少债务与GDP的比率并带来数万亿美元的收入。
但是美国税务专家说，减税计划可以在一定程度上吸引更多的美国公司和资本到美国来，并且有可能实现经济增长，但这绝不足以取代数万亿美元的美元的收入损失。再加上没有计划防止赤字增加的事实，联邦赤字在未来五年内可能会增加3-5万亿美元。为了支持税收改革计划的实施，美国经济需要增长超过4.5％。自1960年代末和1970年代初以来，增长率从未出现过。
对于特朗普政府来说，财政赤字无疑是税法计划的最大绊脚石。如果特朗普想用历史上规模最大的税收改革来弥补赤字，那将是一个死胡同。因为根据美国广播公司的预算，特朗普的减税幅度约为美国GDP的2.6％，而里根总统的减税幅度在1981年达到GDP的2.89％，而杜鲁门总统的减税幅度约为1945年的2.67％。特朗普只能排名第三。根据美国有线电视新闻网（CNN）的报道，民主党人表示，如果没有同等的回报，他们将永远不会支持特朗普的税收改革法案。
白宫宣布税收改革计划后，现货黄金的短期震荡加剧，黄金价格大幅上涨至1,260美元下方，刷新了其每日高点1,268.10美元。在短期上涨之后，美元指数急剧下跌并跌破99大关。
美国的大幅减税对美国公司来说太有吸引力了，这很可能引发全球减税浪潮，以保留企业和资本。中国也不例外。目前，中国的税收负担指数位居世界前列。没有减税，中国公司将失去与其他跨国公司竞争的优势，资金外流将变得更加严重。但是，聪明的总理克强已经向中国人发送了3800亿元人民币的减税礼物，因此即使特朗普的减税法案获得通过，也不会对中国产生太大影响。
特朗普当选美国总统后，共和党人将其视为美国税收改革的千载难逢的机会，并将“边境调整税”作为税收改革计划的关键要素。
根据英国《金融时报》的最新报道，针对这种行为，欧盟委员会的律师团队和其他美国贸易伙伴已经开始准备就此美国问题向世界贸易组织（WTO）采取法律行动。边境调整税确实，如果欧盟真的起诉美国，那将是WTO历史上最大的案件。
欧盟委员会副主席Kateinen
欧盟委员会副主席贾尔基·卡塔宁（Jyrki Katainen）说，欧盟将反击美国的边境调整税提案或任何其他人为制造的贸易壁垒，“如果有人违反了我们的利益或违反了国际规则，做事的方式，那么我们就有自己的反应机制。 ”
彼得森国际经济研究所（PIIE）的WTO贸易争端专家Chad Bown指出，如果美国败诉，每年将遭受约3850亿美元的贸易报复。
欧盟将在WTO挑战美国边境监管税
边界调整税通常是指一个国家对其进口产品征收关税，与此同时，它将免除其本国制造商的出口税。共和党人认为特朗普政府是实施这一边界调整税制改革的机会，而美国众议院议长保罗·瑞安和美国众议院筹款委员会共和党人布雷迪则是整体税制改革方案的中流main柱。拥护者。
共和党就边界调解展开了讨论，其原因是包括欧盟在内的许多美国贸易伙伴都使用了增值税（VAT）系统，而美国则采用了个人所得税系统。向美国出口的国家享受15-25％的不公平税率。根据相关欧盟商业集团的计算，作为贸易战的先兆，这项边境调整税相当于增加了20％的欧盟商品税。
尽管相关法案尚未进入起草阶段，但包括欧盟在内的重要美国贸易伙伴已经受到深深的困扰。此前，特朗普团队就职后对欧盟的频繁批评也加剧了美国和欧洲传统伙伴之间的紧张关系。
欧盟外交与安全政策高级代表费德里卡·莫格里尼（Federica Mogherini）此前曾在华盛顿警告白宫官员，特朗普政府可以更好地控制欧洲政治，并首先照顾美国。同时，在特朗普执政期间，美国和欧洲之间的传统联盟将转变为更加务实的交易关系。
这次，在边境调整税问题上，欧盟贸易领导人卡特宁（Catenin）亲自对媒体说，欧洲希望避免与美国的贸易战。毕竟，这对全球经济而言是灾难性的。是的，但是如果美国实施边境调整税，欧洲肯定会反击。
“我们在欧洲联盟和世界贸易组织（WTO）体系内拥有法律安排，我们希望尊重贸易问题上的全球法律基础，”卡塔宁说。
布恩认为，如果这种规模的案件失败，美国每年将遭受约3850亿美元的贸易报复，这是最大的世贸组织案件的100倍。
驻日内瓦的高级贸易官员说：“我们的初步判断是，这种（边境调整税）肯定不符合WTO的规定。”
布兰迪最近回应说，他认为这项边境调整税在WTO之前是有效的。但是，大多数专门处理WTO贸易诉讼的律师并不这么认为，他们认为这种边界调整税将违反法律。许多法规，包括《关税和贸易总协定》第3条。
《关税与贸易总协定》长期以来一直允许一国对进入该国的商品征收关税，但是当涉及诸如营业税或所得税之类的内部税时，该国家不得进口。商品和国内商品。在产品中，对国内产品给予优惠待遇。
特朗普不确定
这项税收建议自实施以来在美国引起了混乱：边境调整税就像是对5,000亿美元贸易逆差征税一样，尽管它将在短期内增加政府收入并敦促美国制造业回到美国在税收方面对美国出口导向型公司有利的工厂，将打击依赖进口商品的零售商和炼油公司，并加剧美国通货膨胀，因此消费者在购买商品和加油时可以立即感受到税收。变化的影响。
例如，边境调整税将帮助美国建造更多的钻探厂和炼油厂，以帮助美国扩大原油产量。总的来说，它将帮助通用电气等公司消除美国制造产品所面临的劣势。它加入了一个支持边境调整税的联盟。但是，包括沃尔玛和耐克在内的公司也加入了反对派联盟，并指出边境调整税将导致消费者价格上涨。
特朗普没有正式表示将支持该计划。在较早的一次采访中，他认为税收调整的想法太复杂了，但他的团队成员最近指出，税收调整的确是对的，这是对美国允许个人向美国出口的个人所得税制度的回应。国家享受不公平的税率优惠。是一种方式。
在竞选期间，特朗普团队认为，可以简单地实施进口关税以促进美国制造业，并且可以以总统行政命令的形式发布关税。
较早的经济学家估计，根据特朗普竞选活动中的经济计划，对美国进口商品征收20％的关税，这意味着美国的贸易逆差下降了2％（相当于4000亿美元），美国的贸易逆差已经完全消失，这使得特朗普能够实施大规模的减税措施以及一项经济刺激计划。
特别记者张涵从纽约报道
美国新税制改革
美国总统特朗普即将迎来100天的行政管理，而税制改革是其行政管理计划的重中之重。根据本报记者了解到的情况，税制改革方案仍然坚持将公司税降低至15％，但不包括贸易伙伴广泛批评的边界调整税。这是个好消息。
但是，外界更担心美国国会是否通过了这项税收改革计划。毕竟，如果仅不减税，美国财政赤字将进一步增加。目前，美国国债的上限也正在审查中。
特朗普的医疗改革计划进展不顺利。税制改革将会如何？重点在哪里？本主题从不同角度探讨此问题。
特朗普上任一百天之际即将宣布“历史上最大的减税措施”。该计划包括大规模减税措施，例如将企业所得税从35％降低到15％。同时，新计划可能会放弃有争议的边境调整税，该税已因制造贸易壁垒而受到多个美国贸易伙伴国家的打击。谴责。
据报道，税收改革计划将于北京时间4月27日凌晨宣布。根据目前的报告，预计仅包括税收改革的总体原则。非正式立法，一些媒体也称此计划为董里受欢迎的“愿望清单”。
但是，在当地时间4月25日晚上，白宫官员在一次采访中透露，该计划的总体情况目前已经确定：公司减税从未像现在这样，中产阶级已适当减少了税收，并且边境税已经取消。
“这种减税措施将比历史上任何时候都要强大。这可能是我们见过的最大的减税措施。”特朗普曾经告诉美联社。
这项减税法案被认为是特朗普政府最令人期待的改革。自2016年11月8日选举以来，美国股市上涨近10％与减税和放松管制的预期有关。税制改革还将影响全球贸易，美国财政乃至美元的方向。
宣布减税计划后，该计划将在国会审议。从目前的角度来看，随着边境税的取消，大规模减税的债务可持续性值得怀疑，而在债务和财政问题上更加保守的共和党人将很难获得支持。
美中关系委员会主席斯蒂芬·奥林斯（Stephen Orlins）在接受《 21世纪经济报道》独家采访时说，自特朗普上任以来，外交领域发生了重大变化，但国内改革一直很困难。
尽管他的共和党控制着国会两院，但医疗改革法案的先前否决权被认为是特朗普最大的挫折。实际上，特朗普将在星期六掌权100天，在此期间他未能在联邦一级实施任何大规模的改革。他唯一的政治优点是他当选的保守派法官已获国会批准。
公司减税达到美国历史最高水平
尽管周三的减税计划尚未宣布，但减税的规模在各种报道中都显而易见。据《华尔街日报》报道，特朗普已要求白宫幕僚在一项税改方案草案中将公司税从35％降至15％。
此税率低于众议院共和党领导人拟定的计划中试图实施的公司税率，但大致上与特朗普的竞选目标相符，即将公司税率从税率降低一半以上。目前的35％。。
但是，这种减税措施使许多人感到惊讶。根据美国税收基金会（American Tax Foundation）分析师斯科特·格林伯格（Scott Greenberg）的说法，1986年的税收改革法案将个人税率从50％降至28％，下降了22％，是自1940年以来的最高水平。肯尼迪总统和林登·约翰逊总统都将税收削减了21％。
美国财政部长史蒂芬·姆努钦（Steven Mnuchin）暗示，减税的成本可以通过促进增长和为政府创造新收入来抵消。
在鼓励业务发展的同时，除了降低公司税率之外，特朗普还打算对留在海外的美国公司的利润征收10％的税率，以寻求现金回收以刺激国内投资。
目前，美国公司的离岸利润储备规模高达2.6万亿美元。
海外利润汇回美国后，将被征收高达35％的税。特朗普去年年底表示，他将对美国公司汇回的海外利润征收10％的一次性税，以将海外资金吸引回美国用于创造就业，业务发展和特朗普的财政刺激方案。
此外，《华尔街日报》说，定于周三发布的税收改革计划可能包括对个人所得税税率的调整。特朗普表示，他希望减少个人所得税的税阶，以及中产阶级的减税。
周末，在国际货币基金组织在华盛顿举行的年度会议上，姆努钦说：“未来的美国纳税申报表将在明信片上完成”，以说明他简化美国税收的决心。
取消边境管制税
当地时间4月25日，《纽约时报》引述两名熟悉此事的人士的话说，边界调整税不会在周三的白宫税收计划中出现。
根据先前的计划，美国可能会对从某些国家进口的商品征收20％的税率的边境调整税计划。
特朗普的各种税收改革，这一改革具有国际影响力。德国财政部长朔伊布勒和许多美国贸易伙伴高级官员对美国征收边境调整税表示保留。
一位知情人士说，边境税可能会在以后进行重新评估，但在白宫周三宣布新的税收计划之前，边境税已被搁置。
边界调整税最初是共和党众议院议长保罗·瑞安（Paul Ryan）等人提出的税制改革提案的核心，该提案要求对进口产品征税，并要求对出口商品免税。该税收旨在在未来十年内筹集1.1万亿美元，以弥合因减税而对个人和公司造成的税收缺口。
这项税收正面临包括沃尔玛在内的大型跨国公司的反对。零售商，汽车制造商和其他依赖国外零件和供应商的制造商将受到打击。特朗普上任后，边境税的暂停是另一个重大政策转变。
国会压力尽管
减税措施受到市场欢迎，但其可持续性一直受到强烈质疑。从该计划的角度来看，目前只有减税而没有增税。市场认为，特朗普政府将减税比遏制美国预算赤字更为重要。
据国会税收委员会称，税率每降低一个百分点，联邦政府的收入将在十年内减少1000亿美元，因此，降低20个百分点将使政府的税收减少2万亿美元。
减税带来的挑战是，在财政上保守的国会共和党人可能会反对，因为他们担心这会严重影响联邦政府的预算和政府债务。
众议院议长保罗·瑞安（Paul Ryan）和特朗普（Trump）朝着同一方向前进。他还普遍同意大幅削减个人所得税和公司所得税，但两者仍存在重大差异：Ryan希望将公司税率降低至20％。
赖安（Ryan）警告说，如果再削减5％，最终的税收计划将无法维持税收中立。没有民主党的支持，税收计划必须满足税收中立性的要求，才能达到立法者为使税收调整可持续而制定的标准。
许多民主党人表示他们将不支持这一计划。
医疗保健改革，税制改革和基础设施计划。这是特朗普推动一百多天的三项立法。但是，医疗改革是不利的，未能通过国会。税收改革急忙提上了日程。当特朗普上周宣布他将推出一项税收改革计划时，连白宫和共和党人都措手不及。
国会担心联邦赤字飙升是通过税收改革方案的障碍之一。当前还建议关闭税收漏洞并增加其他税收，作为弥补财政赤字的手段，以减少减税措施对预算赤字的影响。
一些民主党人表示，如果税收改革计划涉及为基础设施项目提供资金，则有可能吸引民主党人参加谈判桌，并推动国会实施税收改革立法。
加入白宫之后的几周里，特朗普政府能否履行承诺的减税政策一直是人们关注的问题。正如特朗普内阁重申大规模税制改革即将来临之际，改革方案的细节正在美国国会，企业和学术界引起巨大争议。
众议院共和党人最近宣布的计划的一个重大变化是，税制改革旨在将当前的美国公司所得税转变为所谓的“基于目的地的现金流量税”。关键主张之一是公司税应实施“边界调整”机制。这将在美国税法中直接引入一个新概念。
根据位于华盛顿的独立智囊团税务基金会（Tax Foundation）的资料，根据现行税法，美国企业的税基为公司利润（大约等于收入减去成本），边际税率为35 ％。其成本包括州和地方税，销售商品的成本，利息支付和其他公司投入。同时，购买资本投资项目的公司需要在几年或几十年内折旧或取消其成本。对于汇回美国的外国利润，应在扣除税款之前扣除抵免额。该抵免额等于对海外相应收入支付的税款。
共和党计划计划通过五项主要措施将现有的公司所得税转换为“基于端点的现金流量税”：
1.税率降至20％；
2.企业不再需要折旧资本投资。相反，企业可以完全按照购买方式冲销，也可以将资本投资作为支出。
3.在海外赚取的公司利润不必向IRS纳税；
4.企业不再可以将利息作为公司支出扣除（这可以减少借贷融资）；
5.公司税将实施“边界调整”机制。
“边界调整税”的概念由美国经济学家艾伦·奥尔巴赫（Alan J. Auerbach）在1997年和2010年的两篇论文中提出。边境调整税通常是在增值税中提及的，它适用于所有国内消费。对于在国内生产但在国外消费的商品和服务，不征收边界调整税。
边界调整是根据“基于端点”的原则进行的。该原则指出，税收应基于商品的最终消费（终点）而不是原产地。世界上大多数增值税都遵循“终点原则”。但是，该原则也适用于零售税，公司所得税和碳税。共和党提出的计划是将该原则引入公司所得税。
在边境调整税制度下，美国公司不能再从收入中扣除进口成本。同时，出口和其他海外销售收入将免税。也就是说，消除了本来可以鼓励公司将利润和获利活动转移到美国境外的激励措施。
《华尔街日报》解释说，该计划就像对贸易赤字征税。据独立估计，它将在十年内筹集约1万亿美元，这可能有助于抵消因减税等政策建议而导致的财政和税收减少。除了有希望的减税措施外，特朗普还提议增加对基础设施建设的投资。人们认为，这可能会减少财政收入并增加美国债务负担。
边境调整税与选择性关税有很大不同。边境调整税创造了一个公平的竞争环境，无论原产地是什么，在美国消费的所有商品都面临相同的税率。
要分析边境调整税对美国企业的具体影响，关键因素是美元汇率。布鲁金斯大学高级研究员威廉·加尔（William G. Gale）指出，基于简单的经济理论，边境调整税的最大影响是美元的快速上涨，即美元的升值。
有两种方法可以分析此问题。首先，免税政策将刺激美元需求，因为外国消费者需要更多美元来购买更多从美国出口的商品。同样，对进口商品征税可能会限制全球美元的供应，因为美国人将减少从海外的购买。这两种后果将促进美元升值，同时对交易中的美元数量产生相互抵消的影响。
第二种方法是从“国民收入核算身份”来看。根据这一理论，国内储蓄和国内投资之间的差额必须等于进出口之间的差额。如果边境调整税不影响储蓄和投资，就不会影响进出口差额。如果美元数量不变，则必须调整美元价格以保持这种平衡，并且这种调整反映在美元汇率中（实际上，改革计划的其他方面可能会影响储蓄和投资）。
英国《金融时报》分析说，从理论上讲，如果对进口商品征收20％的公司税，则美元应升值15％至25％。由于税收，美国进口商品将变得更加昂贵，但随后美元的升值将抵消这一影响。同样，美元走强将抵消美国出口商免税的好处。因为美元走强会削弱其全球竞争力。从这个角度来看，边境调整税对美国消费者和贸易逆差的影响可能为“零”。
问题的关键在于美元汇率是否将被“适当”调整。如果汇率完全调整，即美元按照边境调整税的水平升值，则不会影响贸易平衡。出口水平，进口水平，国内价格水平以及进口商和出口商的净利润均不会受到影响。
实际上，经济学界内部和外部都存在许多怀疑论。一方面，边境调整税可能会影响资本市场流动。一旦预计美元将升值，国际投资者将对资产配置进行调整。另一方面，由于美国目前的进口大于出口，因此边境调整税将在未来十年增加政府收入，这可能会影响政府的储蓄。
如果无法及时全面调整汇率，边境调整税的影响将大不相同。出口可能增加，进口可能减少，贸易逆差可能减少。随着进口成本的增加，消费价格可能上涨，这可能对低收入家庭产生不对称影响。出口商的利润可能会增加，但进口商将遭受损失，尤其是在服装，石油和零售行业。
美国工商界将边界调整税分为“支持”和“反对”两类。根据Investopedia的说法，本月在美国成立了一个名为“美国负担得起产品联盟”（AAPC）的组织，该组织包括150家公司和外贸协会。该组织估计，边境调整税将使食品，汽油和药品等日常用品的价格上涨多达20％。同时，边境管制税威胁着数百万个工作岗位。该组织还声称，由于边境调整税增加了生活成本，美国27％的中等收入家庭的储蓄可能会蒸发。APPC没有发布其数据和计算过程。
支持者组成了“美国制造联盟”，其中包括25家声称代表“美国经济各行各业”的公司。该组织认为，现有的税收制度是“陈旧且有偏见的”，并已对外国进口产品形成“补贴”。因此，他们认为有必要用新的税制代替它，以恢复美国在海外市场的竞争优势。通用电气和波音公司已经向媒体证实他们是该联盟的成员。
美国制造业联合会还引用了税务基金会的调查结果来支持其索赔。这些研究认为，从长远来看，边境调整税收计划将创造170万个新工作机会，将GDP增长9.1％，并将工资增长7.7％。税收基金会成立于1937年，由通用汽车等美国公司的现任高管赞助。
一些著名的美国经济学家也表达了他们的观点。奥巴马前经济顾问兼美国财政部长拉里·萨默斯（Larry Summers）告诉CNBC，边境调整税可能对全球范围产生负面连锁反应。他认为，由于边境调整税，美元将大幅升值，但升值不足以保护进口商。他说：“由于各种各样的美元债务人将承受巨大压力，这将在全世界范围内引起财务问题。”
哈佛大学经济学家马丁·费尔德斯坦（Martin Feldstein）在接受Marketwatch采访时将边界调整税描述为“非常好的计划”。他认为，这将为政府带来1200亿美元的收入，而且这些税款来自外国公司。他认为，美元的升值将抵消进口成本的上升。
但Feldstern指出，不应忽视边境管制税的广泛影响。随着外国公司受到“网络破坏”，目前尚不清楚其他政府可能采取何种报复措施。“这就像世界其他地方可能会说的那样。”我们每年还欠您1200亿美元。“他说。
但是，来自其他国家的反对似乎无能为力。因为边界调整税给美国带来了一种增值税，这在许多其他国家已经开始生效。他问：“他们会怎么说？说”美国不能实施增值税？”