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在竞选初期，特朗普已将减税作为其经济政策的关键部分。共和党议员提出的“边境调整税”（BAT）被认为是特朗普最重要的税收调整政策。在华盛顿，有一群人被税制改革牢牢锁定：美国石油生产商。为什么？这项政策具有改变世界能源流动的巨大潜力。
据英国《金融时报》报道，边境管制税通过征收进口税和免征出口税，彻底改变了美国对国内公司征收税款的方式，能源公司也不例外。如果美国对进口商品征收20％的税，那么原油进口成本将大幅上升。美国原油价格上涨将刺激石油公司开采更多国内石油并增加美国产量，这也符合特朗普的“美国优先”政策。
在全球范围内，每五桶石油中有近一桶用于满足美国消费者的需求。尽管蓬勃发展的页岩产业在很大程度上提高了美国的石油产量，但这个世界上最大的经济体仍依靠进口来满足其近一半的石油需求。此外，人口稠密的大西洋沿岸地区依赖汽油进口，墨西哥湾沿岸的炼油厂每天可处理近五分之一的世界每日原油供应，同时每天出口数百万桶成品油。
因此，如果确实实施边境调整税，美国炼油厂的成本将达到66美元/桶（加运费），这大大高于当前布伦特原油55美元/桶的价格。到那时，国内的国内石油价格将被动上涨，直到接近进口的税收价格。对于原油生产商来说，这无疑是个好消息。咨询公司Lipow Oil Associates的Andy Lipow说：
“无论如何，原油价格都会上涨。”
随着时间的流逝，较高的油价将刺激美国的石油生产商生产更多的石油。这可能迫使加拿大，墨西哥，沙特阿拉伯和其他外国供应商寻找替代市场。瑞士咨询公司Petromatrix的常务董事奥利维尔·雅各布（Olivier Jakob）表示，一直习惯于向美国出口原油的公司，例如欧佩克成员国和英国北海运营商，将需要迅速寻找新的买家，这可能会-点燃两年前的价格战。
边境调整税也可能影响成品油市场。由于商品出口无需缴税，美国炼油厂还将在国外出售成品油，以避免缴纳20％的商品税，这也将提高国内国内燃料价格。
美国第二大石油巨头雪佛龙（Chevron）认为，边境调整税确实会产生积极影响，例如增加国内原油产量。但其首席执行官约翰·沃森（John Watson）上周也对分析师表示，该政策“将对消费者，汇率和全球经济产生意想不到的影响”。
然而，尽管边境监管税存在许多不确定性，但投资者仍在积极押注结果。目前，2018年12月交付的美国WTI原油对布伦特原油的折扣已从12月初的1.60美元/桶缩小至25美分/桶。此外，根据芝商所数据，追踪两种基准原油价格的期权合约的未平仓头寸增加了近6倍。
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中国石油大学（北京）
财政部于5月22日宣布，自2018年7月1日起，将降低汽车及零部件的进口关税。详细信息如图所示：
这一消息也吸引了许多豪华品牌汽车公司的回应。
宝马：欢迎中国宣布降低汽车进口关税；
奥迪：将仔细评估影响并采取行动；
保时捷：中国已评估了新车的关税，稍后将宣布价格调整；
沃尔沃（Volvo）：为了最大程度地提高消费者利益，正在积极进行评估。
特斯拉：所有未交付的车辆将按照新的关税交付；
...
降低进口关税会有什么影响？看下面的图片：
1.消费者减少购车成本
这是最明显的影响。对于大多数消费者而言，降低关税可能会导致过去进口汽车码头的售价降低。为此，作者专门检查了Parallel Home APP，发现许多网友都喊了声，想提起霸气，X5，蓝云...
计算如下：
进口关税=完税价格×关税率；
进口消费税=（支付的价值+进口关税）÷（1-进口消费税率）×进口消费税率；
进口增值税=（支付价值+进口关税+进口消费税）×增值税率；
最后，平行进口汽车的购买价格= {CIF +关税（CIF的15％）+消费税（CIF +关税）/（1-消费税率）*消费税率）+增值税（购车价加上前两项税费的16％）+经销商必要的费用（加快购置汽车，通关，认证，环境保护以及物流和仓库中的人工）+经销商基本利润} *（1 + 10％的购置税）*（1 +等待期间的通胀率）
以排量为4.4L的进口车为例：
减税前的纳税额为人民币500,000元，进口消费税率为40％。进口税= 50×25％= 1250万元，进口消费税=（50 + 12.5）÷（1-40％）×40％= 410700元，进口增值税=（50 + 12.5 + 41.67）×16 ％=16.67万元，应税价格= 50 + 12.5 + 41.67 + 16.67 = 12084万元。减少
后，其进口关税= 50×15％= 7.5万元，进口消费税=（50 + 7.5）÷（1-40％）×40％= 383,000元，进口增值税= （50+7.5 + 38.33）×16％= 1533万元，含税价格= 50 + 7.5 + 38.33 + 15.33 = 1111.6万元，可节省9.68万元。
2.消费者的利益主要取决于汽车公司是否调整指导价
许多朋友可能怀疑关税已经降低。制造商没有回应吗？实际上，这主要取决于汽车公司是否调整新车指导价。对于某些型号，关税降低在终端市场的价格变化中可能不是很明显。如果不降低制造商的指导价，则消费者利益也会受到影响。市场经济的特征决定了汽车公司首先考虑自己的利润，然后考虑对经销商的补贴以确保经销商的利润率，最后考虑给消费者带来利益。
更确切地说，降低关税后，所有进口汽车的实际交易价格（非指导价）都不会降低。只有供求关系相对平衡的模型才会降低价格。供需严重不平衡的那些型号的实际交易价格将不受关税影响。另一方面，过去一些“灰色”水货进口车辆可能是由于这一税收调整浪潮之后国家渠道收紧而引起的。价格上涨了。
例如，对于不担心销售（保时捷）的品牌，最终产品线的价格调整幅度可能不如预期的大，但可能会进一步加剧供应短缺。以及一些渴望增加市场份额的品牌（例如林肯，英菲尼迪），可能会在价格上做出更大的让步。必须注意所有市场现象。
3.关税削减对谁的影响最大？
答案无疑是豪华车市场。但是，一些专家表示，关税下调在短期内不会对汽车市场产生重大影响。至于市场的什么样的变化，我们将拭目以待。
另外，我想补充一下外国汽车的关税信息，以便每个人都能更全面地了解。
与欧洲，美国和日本等发达国家相比，中国的汽车关税更高。例如，欧盟为10％，美国为5％，日本甚至更低。与一些不发达国家相比，中国的汽车关税水平不高。例如，俄罗斯为30％，土耳其为40％。因此，中国的汽车关税不能一概而论。
与1985年前相比，中国的整车进口关税为120％-150％，对整车关税征收80％的进口调整税。因此，几十年来，中国经济发展的成果对所有人都是显而易见的。汽车工业的发展也发生了巨大变化。但是，还有很长的路要走，特别是在中高端汽车市场，中国仍有很大的提升空间。
4.刺激进口车市场销量的增长
以平行进口汽车市场为例。 2017年，平行进口汽车数量继续增加，同比增长29.7％。平行进口汽车前五名是丰田，日产，路虎，梅赛德斯·奔驰和宝马，约占进口总量的89％。关税的降低预计将增加进口汽车的总数。
总结一下：
降低关税最直接的影响是进口汽车的价格比以前更“友好”，这对消费者是有利的。但是，不断深化的市场开放不仅会使外国汽车公司之间的竞争更加激烈，而且对国内汽车公司也将是严峻的考验。掌握核心技术，提高制造水平以及建立更好，更先进的汽车行业系统还有很长的路要走。
从2018年7月1日开始，将降低汽车和汽车零部件的进口关税。将整车的25％的135个车税税率降低至20％至15％的4个税号的税率，并将汽车零部件的税率降低至8％，10％，15％，20％，25总共79个关税细目的税率已降至6％。
降低关税对汽车消费者来说是一个重大的好消息。从理论上讲，无论关税降低，用户获得的价格都将低于以前的进口汽车码头价格。
根据财政部的说法，从2018年7月1日起，将降低汽车和汽车零部件的进口关税。将整车的25％的135个车税税率降低至20％至15％的4个税号的税率，并将汽车零部件的税率降低至8％，10％，15％，20％，25总共79个关税细目的税率已降至6％。
2018年5月22日，国务院关税税则委员会发布公告，经国务院批准，自2018年7月1日起，将对25％和20％税率的汽车征收关税减少到15％。税率分别为40％和25％；将税率分别为8％，10％，15％，20％和25％的汽车零部件的关税降低到6％，平均减税46％。
中国维持多边贸易体系。此次降低汽车进口关税是中国进一步扩大改革开放的一项重大举措。减税后，中国汽车的平均税率为13.8％，零部件的平均税率为6％，与中国汽车工业的实际情况相吻合。
财政部表示，大幅降低汽车进口关税将有助于推动供应方的结构改革，促进汽车行业的结构调整和转型升级，指导汽车产品的质量和效率，丰富汽车行业的发展。国内市场供应，满足人民多元化为满足国内消费者的需求，为国内消费者带来更丰富，更实惠的消费体验。
1.降低进口汽车的关税以降低消费汽车的购买成本
降低关税对汽车消费者来说是一个重大的好消息。从理论上讲，无论关税如何降低，用户所获得的价格都将低于以前的进口汽车码头价格。根据上图，我们可以发现进口车的实际成本比我们想象的要高得多。目前，关税仅为25％，但综合税率低至47.73％，最高为143.75％。如果税率可以降低到15％或10％，综合税率将降低20％至30％。
我相信这种关税降低不仅会影响进口汽车的消费者。对于选择自己的品牌或合资品牌的用户，这也将是消费升级，进口汽车终端的价格将降低。它必将对同级别的合资企业和独立品牌造成一定的威胁。受此影响，降低售价和提高产品质量将是合资企业和独立品牌汽车公司的最佳选择。归根结底，这将是用户的一大利益。预计今年的进口车市场销量可能比2017年的12.16万辆高得多。
进口车的关税可能会降低10％，即从目前的25％降低到15％。一般而言，降低汽车关税10％将使整体税率降低11.7-19.5％，尤其是对于4.0升以上的车型，这种税率将相对较大。这部分主要是超豪华车型，例如劳斯莱斯，宾利，兰博基尼阿斯顿·马丁。
未来，随着汽车进口关税的降低，高端豪华车仍将保持进口。但是，从利润和服务消费者的角度考虑，综合考虑，中国仍将在国内大规模生产普通型号并保持竞争力。和利润。
降低汽车关税将直接使消费者受益，这取决于汽车公司是否会在明年调整新车指导价。在零售市场上降低关税可能并不明显。各种外国汽车公司对中国的进口额均按计划进行，由于中国关税降低，中国的市场配额不会增加。此外，如果不降低制造商的指导价，则消费者可能无法享受降低关税的好处。目前，大多数进口汽车在市场上都有不同程度的折扣。一些进口车型仍在亏损中。汽车公司受益于汽车关税。利润分配者将首先考虑如何增加自己的利润，然后考虑对经销商的补贴，以弥补经销商在零售期间销售新车的损失。但是，一些按订单出售的进口汽车可能会将部分利润转移给消费者。
3.豪华车会卖白菜吗？太天真了！
首先让我谈谈降低关税。目前，汽车的关税是25％，但是进口汽车所要缴纳的税不仅是关税，而且是消费税和增值税，这两种税都是“价格税”，属于与关税挂钩。所有税收也减少了。其中，增值税率为17％，消费税与流离失所有关。税率范围为1-40％。排量越大，税率越高。
作为发展中国家，中国的汽车关税仍然高于美国，欧盟和日本。目前，欧盟的关税为10％，远高于美国和日本的关税。那么中国的关税肯定会超过欧盟的关税。预测约为15％。然后，以进口报关价格为270,000的BMW X3为例，按25％的税率计征的总税额约为14万，按15％的税率计征的总税额约为11万，可节省30,000多元。。
这是否意味着您可以通过购买BMW X3节省30,000？这样想太天真了！首先，这笔钱不会提供给消费者。即使制造商和贸易商更加认真地与消费者分享利益，消费者也只能节省一万元。当然，这也取决于模型。价格受供求关系的影响。如果它是销售不佳的模型，则制造商可能愿意获得更多利润并提高竞争力。如果是紧凑型机型，制造商将继续增加其销售量。可以。
4.关税削减对谁的影响最大？大型国有汽车公司将首当其冲
汽车流通行业分析师李彦伟说，汽车进口关税的调整有利于豪华车市场的发展。中国的汽车关税为25％，欧盟为15％，美国为2.5％。据估计，中国的汽车关税将与欧盟持平，至少有10％的降低空间。
中国汽车流通协会进口汽车委员会主任王存在接受媒体采访时说，降低进口汽车关税将在短期内对汽车市场产生很小的影响。
5.其他山区的石头：外国汽车的关税有多高
与美国，日本，欧洲和其他发达国家相比，中国的汽车关税更高。欧盟的汽车进口关税为10％，美国为5％，日本为更低。
在某些非发达国家，汽车进口关税高于中国，例如俄罗斯的30％和土耳其的40％。与这些国家相比，中国的汽车关税水平相对较低。
如果将整车及其零件加在一起，中国的汽车关税水平并不高。在此次关税税率调整之前，汽车和零部件的平均进口关税水平仅为13.4％，在发展中国家处于较低水平。
6.中国降低汽车关税十倍的清单
在1985年之前，中国的汽车进口关税为120％-150％。根据车辆进口税，将另外征收80％的进口调整税。
1986年，中国将征收关税和进口调整税结合起来，并以车辆排量作为关税征收标准。当时，排量大于3.0L的汽油车的进口关税率为220％，排量小于3.0L的车型的进口关税为180％。
这样的税率标准持续了八年。在此期间，中国的进口汽车价格是国际市场价格的三到四倍，进口零件的价格也比国际价格高出几倍。
1994年4月1日，中国的进口汽车市场迎来了首次关税下调。在175个汽车税目录中，有105个被降低。排量大于等于3.0L的汽车的税率降低至150％，小于3.0L的车型的税率降低至110％，并统一降低70％。
由于中国承诺到2000年将中国关税的平均关税率从23％降低到15％，因此关税于1997年10月1日再次降低。排量大于3.0L的进口车的关税税率降低到100％，排量小于3.0L的关税税率降低到80％。
在21世纪，为了加速中国汽车市场融入世界以及WTO和其他原因，中国的汽车关税标准已经开始频繁调整，几乎每年一次。
自2001年1月1日起，排量超过3.0升的进口机型的关税税率降低至80％，低于3.0升的进口机型的关税税率降低至70％。
2002年1月1日，排量为3.0升或更大的进口车的关税税率调整为50.7％，而排量为3.0升的进口汽车税率调整为43.8％。
2003年1月1日，排量超过3.0升的进口车的关税税率降低到43％，而低于3.0升的进口车的关税税率降低到38.2％。
2004年1月1日，排量大于3.0升的进口车的关税税率降至37.6％，而小于3.0升的则降至34.2％。
2005年1月1日，中国根据承诺取消了进口车辆配额许可证制度，对汽车产品实施了自动进口许可证管理，将进口汽车的关税降低到30％，并实施了关税+排量消费税收政策。
2006年1月1日，中国再次将进口汽车的关税税率从30％降低到28％。六个月后的7月1日，经过9次调整后，中国进口汽车的关税最终锁定在25％，进口汽车零部件的关税也降低到10％。
2018年5月22日，财政部宣布，自2018年7月1日起，将降低汽车及零部件的进口关税。将整车的25％的135个车税税率降低至20％至15％的4个税号的税率，并将汽车零部件的税率降低至8％，10％，15％，20％，25总共79个关税细目的税率已降至6％。
中国为何要加快个人税制改革（上）
[在中国全面深化改革的背景下，个人所得税改革不再适用。相反，我们必须把握税制的关键问题，借鉴市场经济国家的普遍做法，并进行真正的改革。使中国的个人所得税体系成为公平的税收体系，保护工人的税收体系以及促进健康的经济和社会发展的税收体系]
刘浩
自从1980年代中期中国开始向国内居民征收个人收入调整税以来，这种对居民的个人收入征税的制度已经实施了30多年。除了调整门槛，中央和地方共享等，基本税制没有变化。个人所得税制度关系到社会公平和广大人民群众的福祉，理应受到整个社会的关注。
当前，在中国全面深化改革的背景下，个人所得税改革不应该再进行修补。相反，我们必须把握税制的关键问题，借鉴市场经济国家的普遍做法，并进行真正的改革。使中国的个人所得税系统成为公平的税制，保护工人的税制和促进健康的经济和社会发展的税制。
中国个人所得税的主要问题
2.工人阶级和工人的税负太重。在中国的个人所得税中，工资收入按累进税率征税，即根据劳动报酬确定个人收入水平并实行累进税制，这加重了对工薪阶层和工人的税收负担。一些个人收入是直接产生或通过劳动获得的，例如工资收入，个人业务收入，劳动报酬收入，稿酬收入等，而有些不是直接劳动产生的，也可以归为非劳动收入。收入，例如股息。股息收入，财产租赁转让收入等在社会主义市场经济的条件下，保护工人，鼓励劳动创造以及限制寄生利益是标题的意图。但是，中国目前的个人所得税制度逐步对工资和薪金征税，并对收入（如赚钱或吃房租）征税。这是一项沉重的责任，与我们的价值观和市场机制略有不同。将经济动荡推向一无所获和一无所获的价值取向。
3.单一扣除标准违反了税收公平原则。薪金所得税之前的单一扣除标准未考虑纳税人的实际负担。从工资收入扣除额3500元的标准上看，相应的纳税人经常有不同的家庭情况。例如，现在有许多农村家庭的年轻人在城市工作，有些是公务员，有些是公司雇员，有些是快递员。他们打工，月收入可以达到6000到8000元，甚至更高，家庭，老年人和儿童中可能有一个农业妻子需要支持。一家人全靠工资，他在城里租房子。与另一个住在城市的年轻人相比，他有房子，父母工作或有退休金。他的妻子还扣除了3500元后，工作并缴纳了薪tax税，这无疑违反了公平征税的原则。还有一个更直接的例子：一个两口之家的家庭工资为7,000元。A家庭的丈夫和妻子每人的工资为3500元，B家庭的丈夫为7,000元，妻子不工作。结果是家庭工资也就7000元。家庭A不必缴纳薪tax税。 B族每月支付245元。税。由于中国的个人所得税制度不考虑个人纳税人的情况，因此类似的不平等现象比比皆是。
4.扣除额减少不利于家庭消费。较少的减免给中低收入人群带来了沉重的税收负担，不利于培育和扩大中等收入群体。除了工资收入的单一扣除标准外，中国的个人所得税对其他劳动收入的税前扣除很少。它主要侧重于社会保险，单位福利，政策激励和补偿以及满足公众日常需求的支出项目。几乎没有任何特殊扣除。市场经济国家的个人所得税对纳税人的家庭，生活，教育，发展和其他方面有许多政策支持，包括扣除养老金领取者或子女的费用，扣除孕妇的费用，减轻多个子女的负担，以及住宅。扣除住房贷款利息，扣除个人养老金，医疗和事故保险，扣除本人和子女的教育费用，扣除工作费用以及扣除捐款（见表2）。这些项目不仅是许多家庭未来支出的重点，而且也越来越成为中等收入群体的消费方向。在国家促进消费和经济增长的背景下，对个人所得税的这种限制已经成为社会和谐发展中的抵制和矛盾焦点。
5.个人所得税与总税不一致。个人所得税是政府调整居民收入的一种手段，应服从党和国家的政策目标。尽管中国共产党第十八次全国代表大会的报告，中国共产党第十九次全国代表大会的报告和以前的报告都提出要提高居民收入水平，实现居民收入的同步增长。经济增长，同时实现劳动报酬和生产率的提高。但是，从中国个人所得税征收以来的30多年历史来看，GDP总量每年增长15.1％，城乡居民的平均收入仅分别增长12.7％和11.9％。同期个人所得税年均增长28％，不仅高于经济增长速度，而且明显高于城乡居民收入增长速度。这与保证居民合理的收入增长，给群众更多的改革发展意识不符。的。另外，中国税制改革的方向是逐步增加直接税的比例，相应地减少间接税的比例。但是，尽管个人所得税收入快速增长，但我们未能及时减少增值税等间接税收入，这不仅增加了大多数居民的个人税负，而且未能抓住优化税收结构的机会，客观上扭曲了国民收入分配方式。没有发挥累进的直接税来调节贫富差距。
中国的个人所得税制度改革进展缓慢
中国的个人所得税制度存在的问题很早就被改革部门和财税部门发现并认可。为了纠正我国个人所得税制度的弊端，借鉴市场经济国家的做法，确保公平和加强监管，早在1996年3月，国家就在国务院批准了《关于国民经济和社会的规定》。第八届全国人民代表大会第四次会议。《第九个五年计划的发展纲要》提出：“有必要建立一种结合所有个人收入的分类和整合的个人所得税制度。”由于这五年的税收改革尚未完成，因此已被写入未来20年的四个五年计划的纲要中。
在“第十个五年计划纲要”的第16章中，建议“建立全面和分类的个人所得税制度”；在“十一五”规划纲要第32章中，建议“全面，分类合并个人所得税制度”；在“十二五”纲要第47章中，建议“逐步建立和完善全面分类的个人所得税制度”；在“十三五”规划第13章中提出年度计划概述有人建议“应加快建立全面和分类的个人所得税制度”。
这项改革已经进行了22年，至今仍未实施。当然，人们担心实施的困难和税收成本的增加，但主要原因是有关部门并未真正重视与人民切身利益相关，反映了社会公平和利益的改革。正义。相反，他们只是从税收组织的收入和市场的角度看问题。经济国家可以在没有计算机和互联网的情况下实施全面的个人所得税征税，家庭申报，逐项扣除和多次退税的系统，而无需补充。但是，中国已将其写入了五个国家经济计划纲要。实施，非检查和问责制。值得深思的是，我们已经很久没有发言了。
在延迟个人所得税制度改革的同时，为了减轻公众和社会对个人所得税的看法，对工资收入征税的起点已经提高了数倍，建立全面和分类制度的改革核心内容变成了起点问题。中国于1980年开始征收个人所得税。征费开始时设定的成本扣除标准为800元人民币，约为当年雇员平均月薪的12倍。直到2006年和2008年，个人所得税的扣除标准分别调整为1600元和2000元。此时，扣除标准等于全国雇员的平均月薪。目前个人所得税收入的扣除标准为3500元。与2017年的数据相比，仅占全国城镇非民工月平均工资的6193元的57％，略高于2017年农民工的月平均收入3485元，即仍然略低于私营城市单位从业人员的平均月工资为3813元。个人所得税工资起点相对于职工工资的进一步降低，也是个人所得税主体转变为中低收入阶层的重要原因。尽管迫切需要提高个人税中薪金收入的起点，但这不能解决公平税制的问题。根本的政策仍然是促进综合和分类相结合的个人所得税制度的改革。
中国为何应加快个人税制改革（下）
中国个人所得税改革的方向和目标
1.建立全面，分类的个人所得税制度。改变中国目前仅对年度综合税进行分类和征收的做法。首先按照改革后的税率收取个人收入。然后，在第二年年初，个人将申报上一年的所有收入并填写个人年度重要支出。项目和金额由税务部门综合计算，扣除后的单项应纳税所得额进行复核，并与上年的实际税额进行比较。如果纳税人已经缴纳了更多税款，多余的部分将退还。通知税款以弥补差额。其中，全面申报总收入和填写重大支出项目是两个重要环节。前者对所有收入进行税收计算，而对多种收入支付更多的税收，这反映了税收的垂直公平性。后者基于单个家庭的实际扣除额，负担沉重的家庭只需缴纳较少的税款即可实现税收的横向公平。
2.提高薪金税的起点并实施动态调整机制。有必要将中低收入群体的主体从中低收入群体转变为个人所得税。为此，工资税的起点应该从3500元提高到目前的水平，这相当于全国农民工的月平均工资。全国城镇非私营单位职工平均工资为6200元。政策含义是，那些低于雇员平均月薪的人将不再支付工资税，而那些高于平均月薪的人将不得不支付工资税。同时，工资税的起点是根据上一年的CPI动态增加的。如果今年的起点是6200元，而当年的CPI比上年提高2％，那么明年的工资将是征税起点动态调整为6,200元×1.02 = 6,324元。
3.增加家庭支出项目的税前扣除额。目前，老年人和儿童，住房购买，儿童教育和医疗保健是居民生活中的主要大支出。通过改革，必须改革养老金领取者或子女的支出，并负担子女的负担。购买住房的贷款利息可以偿还。年度个人所得税申报表中包括医疗费用，保险费用，本人和子女的教育费用等费用，综合税项计算中包括税前扣除额。实际上，通常是个人所得税预收的每日分类，以及多次家庭支出和扣除。此后，家庭支出项目很多且生活负担沉重的纳税人通常会在年度纳税申报后获得税收。部门可退款的扣减将使人们更加积极主动地向税务部门申报税收。
4.资本和财产收入按累进税率征收。国家鼓励努力工作致富。从逻辑角度来看，有必要调整非劳动收入产生的寄生性和非营利性收入。否则，它就不能鼓励劳动创造和维持公平的市场竞争。在中国的个人所得税改革中，有必要通过适当增加资本和财产收入的税收来平衡减轻劳动所得税负担，这也是保护国家税收的必要。许多市场经济国家都征收资本利得税，有些征收企业所得税下的资本利得税，税率从10％到30％以上不等。中国没有资本利得税。对于资本收益，资产转让等方面的个人收益，当前的单比例税率要低得多。它应包括在累进税的范围内。可以考虑收入的至少15％至45％。累进税率是对资产所得税征收的。
5.将个人所得税的年度增加额与增值税减少额联系起来。通过个人所得税改革，加大对高收入和非劳动收入的监管力度。在成熟的市场经济国家中，个人所得税收入通常占税收总收入的20％至30％；转型国家的个人所得税收入通常占税收总收入的10％至20％；中国的个人所得税份额相对较低，仅约7％（见表3），与一些拉丁美洲国家相当。主要原因是中国税主要是流转税（增值税）。居民已经承担了很多间接税负担，不可能增加直接税负担。未来，中国应以个人所得税改革为契机，以上年个人所得税的增加为下一年减免增值税的依据，并逐年进行调整。一般来说，这不会增加一般市民的税负。中国个人所得税在所有税收中所占的比例已提高到转型国家的平均水平，即从目前的8％提高到约15％，并且逐步加强直接税收调整以缩小收入差距。
中国个人所得税改革的好处
1.税制改革有利于缩小贫富差距。中国的个人所得税已改为全面分类税制，它将对所有个人收入全面征收个人所得税。通过政策和技术手段的实施，将高收入人群纳入税收征收和管理重点，堵住分类税收的漏洞，充分征收重点人群的应收个人所得税。另一方面，对大多数纳税人实施全面征税，年度申报和家庭减免可以更好地反映税收公平原则。收入水平相同但家庭负担不同的不同税收政策可以减轻公众的负担避免高收入者支付较少而中低收入者支付更多的所得税调整以避免所得税反向调整。在成熟的市场经济国家，个人所得税主要是一种综合税制。实践证明，它可以有效缩小贫富差距，并显着降低初始市场分布的基尼系数。如果中国也实施这一改革，效果将会是预期的。据报道，年收入超过10万美元的纳税人占全部税收的60％。在英国调整了个人所得税之后，居民收入的基尼系数从初始分配的0.5下降到重新分配的0.37，而加拿大的居民分配系数从0.49下降到0.36。就澳大利亚个人所得税加社会保障政策而言，基尼系数从0.47降至0.297。
2.个人所得税改革有利于鼓励劳动收入。全面计算和征收个人所得税的改革使得过去逐步对工资收入征税成为可能，并将其扩大到将非劳动收入（如股息，财产转让，赠予等）纳入累进税制。在中国的个人所得税中，劳动收入一直是主要的纳税人。尽管近年来非劳动所得税收入增长迅速，但调整幅度不大。个人所得税收入的三分之二是工资税，再加上自雇和劳动报酬税，个人税收收入的四分之三以上是对劳动收入征税的。如果采用个人所得税改革设计，以增加对来自个人收入的非劳动收入的税收调整，并逐渐减少对劳动收入的税收调整，则可以在税收政策中实施政府鼓励辛勤工作和致富的政策，劳动受保护的人将受到限制，不工作的人将受到限制。在市场环境中，将建立鼓励劳动和鼓励创造的收入分配指南。
3.税制改革有利于扩大中等收入群体。由于当前的个人所得税纳税人是中低收入阶层，因此社会结构也包括现实中和未来的大多数中等收入群体，这与国家一再强调扩大中等收入的做法相矛盾。组。在个人所得税改革中，纳税人由中等收入向高收入群体转移后，中低收入人群可以获得适当的税收保护，从而为中等收入群体的培育和扩大创造了空间。 。此外，中等收入群体在健康与安全，终身教育，购房和社会捐赠方面有强烈的消费偏好。税制改革后增加的税前扣除项目可以与此很好地联系在一起，这也可以支持中等收入群体的消费。， 增长与发展。
4.税制改革有利于可持续和健康的经济发展。从中国不同群体的消费趋势来看，高收入群体的消费趋势呈下降趋势，由于收入限制，许多中低收入群体仍然害怕消费或无法消费。在这种情况下，如果个人所得税改革适当地加强了对高收入阶层和超高收入阶层的税收监管，几乎不会对市场消费产生负面影响。同时，如果能够有效减轻中低收入群体的税收负担，广大群众减税的效果可以直接影响消费的增加。此外，税制改革后，可以对纳税人的必要家庭消费进行许多税前扣除，客观上也起到了鼓励居民消费的作用。中国消费者方的这一政策变化和供给方的结构改革，有利于促进中国经济增长方式的转变，实现从生产到消费的良性循环。在个人税制改革中体现出对创新收入和勤奋收入的鼓励，对非劳动收入和投机性收入的调整和限制可以建立正确的社会利益取向。更多的人创造劳动力，而更少的人猜测利润。优化的人力资源结构将成为支持和实现高质量经济发展的优秀生产要素。
本文是中国金融四十论坛（CF40）成员，中国光大集团研究院副院长，中国光大证券首席经济学家彭文生在2019年中国演讲的记录汇编。 6月19日举行的光大证券中期战略会议。作者在演讲中解释了在当前贸易战的背景下汇率是如何调整并影响宏观经济的。今天回顾这篇文章将有助于我们了解当前人民币汇率波动和市场前景的逻辑。
贸易不确定性下的新宏观平衡
关于中国经济的宏观经济平衡，市场特别关注两个方面：内部是消化过去积累的债务和房地产泡沫，涉及下半年的金融供给侧结构性改革和调整。财务周期；尚未解决的外部问题就是回应特朗普保护主义的挑战。
今天，我想谈谈有关贸易摩擦如何影响经济的内部和外部平衡以及可能的政策影响的最新观点。
关税是美国贸易保护的手段和目标
首先，我们了解这一轮美国贸易保护主义的特征。首先是从多边回到双边。特朗普政府认为，美国在世贸组织机制下已经失败，而双边谈判方法对此更为有利。第二个是贸易保护已从一般商品贸易领域扩展到科学技术领域。第三是关税不仅是特朗普政府的手段，还是目标。前两个应该清楚，第三个功能需要一点解释。
我们可以将美国的税收制度概括为“对进口商品不征税和对出口商品征税”，即进口关税较低，但是出口制造企业的利润要缴税。世界上大多数国家都在“对进口征税而不对出口征税”，例如增值税出口退税。
美国认为过去几十年来遭受了苦难，因此共和党在2016年总统大选期间提出了边境调整税。边境调整税很难说。简而言之，它们与其他国家的税收体系类似，即所得税和关税-进口税，没有出口税。但是，与其他以流转税为主体的国家不同，美国以直接税为主导，而边境调整税违反了WTO的法律，这是有争议且难以实施的。
但是这个想法仍然存在，一种体现是提高进口关税。因此，近年来，我们已经看到，一旦美国与其他国家发生争端，首先想到的就是对进口商品征收关税。
我们注意到，美国对进口商品征税的威胁不仅针对中国，而且还包括欧盟，日本，印度，墨西哥等许多国家。这与共和党的反思有关关于美国进出口和国内税收制度。考虑到特朗普政府的想法，未来几年美国进口关税的总体水平可能会上升。在研究全球贸易和金融时，这一判断对我们具有重要意义。
那么，您如何看待关税和更广泛的贸易保护主义对经济的影响？我们可以从三个方面看待这个问题。
在对经济周期的短期影响中，中国是一个盈余国家。征收关税将影响中国的需求，出口将受到影响。美国是赤字国家。进口将超过出口。关税将提高进口商品的价格，这主要是由于供应冲击。
在中期对全球价值链的影响。中美两个主要经济体在全球价值链中处于关键地位。关税的影响是重复征税的直接体现。关税不同于增值税，增值税是对增值税和总值征税。这使全球产业链越来越复杂，进口关税导致重复征税。全球价值链的调整需要时间，这将带来供需的双重影响，这对全球经济来说是极大的不确定性。
从长远来看，如果中美市场分开，国际贸易将萎缩，竞争将下降，资源分配效率将下降。当我们进入美国市场时，对我们最重要的帮助不是出口需求（我们可以拥有“一带一路”沿线国家的其他出口产品），而是通过参与竞争最激烈的全球市场来促进中国公司提高供应效率。 。当然，美国也将受到影响，这对双方都不利。
以上是三个维度。我不认为中美之间是完全脱钩的，所以我主要从经济周期的两个维度和全球价值链的影响，结合当前的内部经济环境，特别是对美国的调整来谈论我们。财务周期。应该解决的问题。
汇率是载体和传输的结果
首先看看自去年6月美国首次对中国进口商品征收关税以来的贸易变化。美国从中国的进口减少了，从其他国家的进口增加了，但是现在美国对华贸易逆差的累计值似乎出现了回到原点（图1-2），从直觉上讲，这与理论预期是一致的。
图1：美国从中国的进口下降
注意：与2018年6月相比，当月值的累积变化
图2：美国与中国的贸易逆差基本保持不变
在1930年代的贸易战之后，经济学反映了关税问题。1936年，美国经济学家莱纳（Lerner）提出了对称假设，认为对进口征税等于对出口征税。贸易量将减少，但贸易余额将保持不变。一个重要因素是汇率升值，这抵消了关税上涨的影响。
当然，贸易平衡还受其他因素（例如双方的经济状况）的影响，但汇率是关键。
让我们看看进口关税如何影响美国的经济增长和就业。如果汇率不变，关税将导致进口商品价格上涨，美国的消费和投资需求将转向国内替代品。这是美国某些人认为关税提高对经济增长和就业有利的逻辑。但是，如果美元升值，美国商品将变得更加昂贵，需求将转向外国产出，这将抵消关税的影响。关键取决于美元汇率是否升值，是否被部分抵消，完全抵消甚至是超调。
关税对价格的影响也与汇率有关。最近有许多关于谁来承担关税上涨成本的讨论，包括NBER的研究似乎指向美国消费者，但其估算值与去年的相关数据进行了比较，可能会有偏差。去年下半年，美国进口中国商品的合同可能会在关税提高之前订立。关税提高后，必须根据合同价格增加成本，并由美国消费者承担。看一下进口商和出口商之间的博弈。
这与汇率有很大关系。如果美元兑人民币升值，中国出口商将更愿意或能够接受更低的美元价格，而美国消费者所面对的成本也不会增加。
扩展以上逻辑。谁将承担美国政府征收的进口关税？汇率不变，进口价格上涨由美国消费者承担；如果美元升值，则更多地由贸易伙伴的出口商承担。
总之，关税上涨的影响不是单方面的，汇率是关键变量。美元的升值有利于抵消关税的成本影响，这对美国消费者有利，但对整体经济增长不利；如果汇率保持不变，将有利于经济增长，但消费者面临的成本将上升。以上是美国对美国征收关税的影响。
中国是一个过剩国家，主要是对需求的冲击而征收关税。根据国际货币基金组织的研究，中国出口对价格的弹性系数为1.0-1.3。假设发生最坏情况，特朗普政府将对所有从中国进口的商品征收25％的额外税，或将中国对美国的出口减少25％。-30％。中国对美国的出口约占GDP的4％，这反过来直接影响中国的经济增长约1个百分点。
这是静态分析，未考虑人民币汇率贬值的对冲效应。中国对美国的出口占其总出口的20％。假设其他国家的货币保持不变，则人民币对美元贬值5％可以抵消25％的关税影响。但是，这不是完全动态的分析。其他国家的货币也可能跟随人民币兑美元的贬值，部分抵消了人民币的贬值，而人民币的贬值越大，抵消了美国关税的影响。
让我们看一下去年6月到现在的汇率变化。人民币对美元贬值了近8％，但人民币对一揽子货币的有效汇率小幅贬值了约1％，表明人民币对其他货币已经升值了（图3）。到目前为止，汇率变化基本上已经符合一般贸易模型中一般的贬值需求，以抵消关税的影响，并且没有带来竞争性的贬值。汇率调整有序。
图3：自贸易摩擦以来：美元升值和人民币贬值
这是一个逻辑。美国关税提高和人民币汇率贬值不是双方进行贸易谈判或博弈的工具。作为赤字国家，美国关税的上涨将不可避免地带来强劲的美元。从微观的角度来看，这是非常直观的。美国提高了关税，美国减少了对中国进口产品的需求，中国出口商获得的美元汇率下降了。外汇供求的变化已导致美元升值人民币的压力。
就宏观经济平衡而言，贸易顺差还是逆差取决于储蓄率和投资率之间的差异，这取决于中期的结构变量，例如人口和技术进步。关税不会改变这些基础。面子因素。从进出口的角度来看，关税的增加打破了过去的平衡。必须有一个变量来抵消关税对进口价格的影响。这就是汇率（图4）。
图4：美元升值是美国关税提高的结果
当然，现实中的汇率变化取决于汇率机制。在浮动汇率制度下，名义汇率的变化可以抵消关税，但是如果人为地防止对汇率的调整，例如保持人民币与美元之间的固定汇率，这种调整仍然会发生。在名义汇率不变的情况下，人民币实际汇率的贬值是通过一般商品价格的下降实现的。大宗商品价格的上涨实现了美元实际汇率的升值。在固定汇率的情况下，美国进口关税的提高给美国带来了通货膨胀压力，给中国带来了通缩压力。简而言之，只要征收关税，关税就不可避免地会通过名义汇率或实际汇率等汇率反映出来。名义汇率的调整减少了经济中的摩擦。实际汇率的调整速度较慢，对经济的影响较大。尽管
汇率是结果，但这并不意味着没有问题。有两个因素可能导致汇率超调并放大汇率波动带来的风险。一是美元作为国际储备货币的作用。许多国家都有美元债务。美元升值增加了债务人的负担。同时，新兴市场国家的汇率通常不是干净的浮动汇率制，它们容易出现过冲。第二个是对进口关税征收的是总价值，而不是增加值。如果全球产业中的劳动分工非常精细，则进口关税可能会导致双重征税。因此，如果我们仅依靠汇率调整来对冲关税的影响，那么对汇率的影响可能更大。
在2000年，中国在全球价值链中的地位并不重要。圆圈的大小代表出口增加值的价值。2000年，全球价值链的两个中心是美国和德国。中国在全球价值链中的地位小于英国和法国，甚至小于韩国。但是，在2017年，全球价值链发生了很大变化，美国，中国和德国成为了中心。但是，德国的许多贸易额都发生在欧盟国家内部和同一货币区域内，其影响被高估了。简而言之，美国和中国现在是全球价值链的两个主要中心（图5-6）。中美之间的贸易摩擦对这两个经济体本身的影响远不止于此，并将对消费，投资和全球价值链产生影响。它已成为全球经济增长的重要风险因素。
图5：2000年：中国在全球价值链中的重要地位
图6：2017年：中国在全球价值链中的关键地位
我们不难理解，中美之间的贸易摩擦给全球贸易和投资带来了极大的不确定性，不利于消费和投资需求。它不像导出和导入那样简单。从这个意义上讲，美国贸易保护政策对全球经济的影响与不确定性对预期的影响是相关的。我们必须考虑宏观政策可以发挥的对冲和稳定作用。
反向循环调整
在这种情况下，我们如何看待反周期监管？根据上述逻辑，在未来几年中，美国的贸易保护，特别是关税，将成为全球经济面临的趋势因素，不仅限于中国。增加关税的直接含义是带来强势美元，而贸易环境的不确定性加上美元作为国际储备货币的作用，很容易导致汇率过高。
在全球范围内，强势美元的宏观含义是简短的信贷和宽松的货币。导致全球信贷紧缩的主要因素有两个：一是新兴市场中美元偿还债务的负担增加，另一个是美国私营部门债务为美元，而资产大多以彼此的货币计价通过直接投资。美元坚挺将带来美国私营部门的净资产下降。信贷紧缩将给美联储施加压力，要求其放松货币政策以对冲其对经济的影响。应当指出，在这种环境下，美国财政扩张的空间有限，广泛的财政政策反过来会增加美元升值的压力，因此对美国政策征收关税意味着信贷紧缩和宽松。货币。
对于中国而言，人民币贬值和美元升值在金融层面也产生了严格的信贷效应。中国的民间组织是外债净额，人民币对美元的贬值增加了债务人的还本付息负担并收紧了其信贷条件（图7）。非政府部门美元债务的主体是住房和国有企业，因此，汇率贬值带来的紧缩信贷效应主要集中在这两种类型的企业中。
图7：中国：汇率贬值具有严格的信用效应
图8：金融周期下半年信贷紧缩的势头
在考虑反周期政策应对时，我们还必须注意金融周期向下调整的总体环境。在高杠杆的情况下，链条非常紧，信用具有自发的收缩动能（图8）。同时，房地产已经处于较高水平。像过去依靠房地产抵押品的角色一样，不太可能再进行一次大规模信贷扩张。图9比较了中国，美国和日本三种主要资产的市场价值与GDP的比率。中国房地产的市场价值与GDP的比率非常高。持续住房和房地产投机活动不是主要的政策方向。
图9：房地产作为信贷抵押已经很高
结合贸易摩擦增加经济周期的下行压力以及金融周期低迷的去杠杆化总体环境，我们如何看待未来的宏观政策组合？两者在信用方面是矛盾的。经济周期的低迷需要广泛的信贷，而金融周期的低迷需要严格的信贷。然而，“宽松的货币”和“宽松的财务”是有助于稳定增长和去杠杆化的共同政策方向。由于贸易问题，我们还需要考虑汇率因素。简而言之，浮动汇率制度下的货币政策更为有效，固定汇率制度下的财政政策更为有效。美元是浮动汇率制度，因此货币政策更为有效。中国的汇率制度是有管理的浮动汇率制度，财政政策相对更有效。
当前情况与2008-09年外部冲击比率之间存在差异，值得关注。当时，经常账户盈余占国内生产总值的比率接近10％，而且有扩大国内需求（进口增加）的很大空间。现在，经常账户盈余已经很小（图10）。面对出口压力，稳定地依靠扩大内需可能会迅速导致经常账户赤字。因此，尽管财政政策还有很大的空间，但我们不能完全依靠财政扩张。由于关税而导致的汇率调整不应受到阻碍。我们必须增加汇率形成机制的灵活性，以使市场供求发挥作用。
图10：当前项目余额是新的外部约束
新的宏观平衡的三个维度
基于以上分析，我想谈一谈不确定贸易环境中宏观平衡的三个方面。
首先，宏观经济学的短期平衡要求美国“放松资金”，中国“宽松财政”。
在短期内，美国是贸易逆差国家，中国是贸易顺差国家，美国关税提高的必然结果是美元升值和美元贬值的压力。人民币从贸易渠道的角度来看，汇率变化是经济对关税冲击的影响自我稳定机制的一部分。由于美元作为国际储备货币的作用，强势美元对世界产生了紧缩的信贷影响，不利于金融渠道的经济增长。如何反周期调整政策？鉴于美元汇率的自由浮动和货币政策的高效率，人民币拥有有管理的浮动汇率制度和较高的财政政策效率。
图11：短期：新的宏观政策余额
贸易不确定性带来汇率超调的风险。前中央银行行长周小川也在6月中旬的陆家嘴金融论坛上建议，如果贸易摩擦继续加剧，则有可能引发全球货币的竞争性贬值。上述政策框架在汇率方面也具有一定的自我稳定机制：关税提高了美元的实力，宽松的货币政策有助于减轻美元升值的压力；经济平衡所需的均衡利率减轻了人民币贬值的压力。财政扩张增加了非政府部门的净资产，有利于去杠杆化，促进了金融周期低迷的有序调整，也有利于避免汇率过冲的风险。
其次，全球价值链如何平衡效率和公平性是一个新的挑战。
美国与其贸易伙伴之间的争端涉及利益在全球价值链中的分配。从微笑曲线（图12）来看，1970年代相对平坦，增加值的分布相对平坦。但是，随着国际分工越来越详细，附加值较低的生产环节已从发达国家转移过来，留下了它是研发，设计等高端服务。中间生产和物流环节进入新兴市场，在全球范围内效率更高，但我们需要注意隐藏的结构和分销问题。对于美国而言，这样的价值链所产生的高附加值被少数人所垄断。一般工业工人不仅不享受知识产权垄断带来的价值，而且将工作机会转移到新兴市场国家。
图12：全球价值链如何平衡效率和公平性？
对于新兴市场国家，发达国家的知识产权保护也受到过度保护，尤其是某些商业模式和品牌带来的先发优势的挤压。获得知识产权有两种方法，一种是特许权使用费，另一种是股权投资。在过去的几十年中，中国是少数能够抵制“知识产权”垄断寻租行为的国家之一。与大多数新兴市场经济体相比，我们巨大的市场规模是一个优势。中美两国大多通过合资合作进行合作。，不是按项目。但是，该模型目前正在受到挑战。这并不是说仅仅加强知识产权保护是如何实现利益平衡与双赢的全球性问题。一方面，保护知识产权有利于促进创新。另一方面，过度的保护，特别是不基于真正创新的垄断，可能导致过度的寻租，这反过来又不利于创新。
一般来说，加强对知识产权和品牌等无形资产的保护将有助于美国在全球价值链中获得更大的收益。宏观层面的直接含义是支持美元汇率。结果导致美国传统产业的竞争力下降，这与美元坚挺，贫富差距扩大以及其他国家，特别是新兴市场经济体的贸易条件恶化有关。不可持续的。尽管很难判断最终的调整，路径是什么。
第三，通过结构性改革提高均衡利率和汇率。
为了应对贸易摩擦，最重要的是做自己的事并促进结构改革。政策的这一方面有很多解释，市场上也有很多讨论。举几个例子，第一个是竞争中立和对外开放。贸易摩擦越多，我们就必须向外界开放更多。同时，内部竞争是中立的，资源分配效率得到提高。第二个是金融供给方面的改革，科学和技术委员会的成立以及包容性金融的发展。这些是渐进式改革，也是股本改革，即消除不良资产。第三是减少收入分配差距，例如减轻贫困和公共服务均等。第四是促进生育率上升。
这些都有助于促进经济转型和实现高质量发展。我想提醒大家注意如何理解经常账户与汇率之间的关系。这些结构性改革的共同结果是消费率上升而储蓄率下降。在宏观平衡方面，这意味着中国将来可能面临经常账户赤字。这对汇率意味着什么？
经常帐户和汇率之间的关系需要从不同的时间维度进行查看。从短期来看，经常账户是外汇供求的重要因素。但是从长远来看，汇率和经常账户余额是硬币的两个方面，一个是价格，另一个是数量，这由经济结构因素（例如人口结构和生产率）决定。
例如，如果我们在中国的生育率回升，将会有更多的孩子，这将减少过多的储蓄，结果可能是经常账户赤字并伴随着强劲的汇率。这听起来有点难以理解。逻辑是储蓄率将下降，资本回报率将上升，均衡利率将上升，资金的流入将被吸引。对于整个国家来说，资金净流入必然与经常账户赤字相对应，同时给汇率升值带来压力。。
6月19日，《个人所得税法修正案（草案）》已提交全国人民代表大会常务委员会审议； 7月28日，该草案已关闭以征询社区意见；该草案已于8月27日提交第五次会议进行第二次审核。31日下午，经十三届全国人大常委会第五次会议批准。本文将从中美比较的角度详细介绍个人税制改革的进展和影响，以及计算个人税制改革后对居民收入和消费的影响。
⚑为什么这次个人税制改革如此集中？我们认为有以下原因：当前个人所得税所占比例继续增加。 2017年，个人所得税成为仅次于公司税和增值税的第三大税种。个人税的年税额为1.20万亿，占税收总额的8.3％。从1月到7月，这一比例上升到8.6％。自上次提高该门槛以来已经有7年多了，新的个人所得税法迫在眉睫。其次，当前中国居民人均可支配收入呈下降趋势。 2018年上半年，城镇居民实际可支配收入增长率为5.8％，低于2017年同期的6.5％。7月份，社会消费品零售总额同比增长8.8％，增速继续放缓。在当前扩大内需的背景下，减税可以直接增加居民可支配收入，从而直接带动消费需求。
⚑我们在中期战略报告中指出，中国经济迫切需要新的理论支持。里根（Reagan）总统领导下的美国1980年代成功的Reagonomics为中国提供了很好的参考。里根经济学的要点之一是大规模的减税措施，包括减少个人税收。里根的税制改革目前对中国值得借鉴。
⚑从美国个人税制改革的影响来看，1960年代后，美国继续降低个人税率，这具有扩大消费的作用。从收入的角度来看，税制改革后的三年中，人均可支配收入同比大幅增长。特别是在里根税收改革政策之后，人均可支配收入连续第四年增加。 1984年，人均可支配收入达到5.94％。为战争以来最快的增长。从消费者的角度看，尽管个人消费支出对税制改革的影响不大，但之后国内生产总值的比重一直保持稳定。其中，最明显的是里根税制改革所推动的个人消费，仅在一年内就结束了1970年代末期消费量下降。
⚑根据新税法，每笔税的起征点提高到每月5,000元人民币（每年60,000元人民币），这是第一次儿童教育支出，继续教育支出，严重医疗支出。疾病，住房贷款利息增加。特殊扣除，例如房屋租金和养老金支出。根据中国家庭金融调查研究中心（CHFS）的个人收入分配估计，目前的纳税人人口约为1.53亿。实施后，纳税人数量将暂时减少到1.01亿，税收额将减少到5080亿，间接转化为纳税人总收入1986亿美元。
⚑2018年上半年，全国/城市居民的边际消费率为68.5％/ 56.2％。如果按照2018年上半年城镇居民的边际消费率计算，减税带来的直接消费增长将为1105.8 / 134.81亿元，考虑乘数效应将导致最终消费支出增加2524.3 / 4279.6亿元。因此，我们估计此次减税带来的最终消费支出增加在2524至4280亿元之间。根据2017年的数据计算，在理想情况下，它将带动全国最终消费率在0.31％至0.53％之间。
⚑此外，假设上述所有增长都会影响社会消费品的零售总额，并假设中国在2018/2019年社会消费品零售额的年增长率为9.2％/ 9.0％（不包括个别税收修正案的影响），减税带来的消费增长将理想地将2019年全年消费品零售总额的总增长率提高到9.54％-9.90％，也就是说，它可以带动消费品零售总额的增长率。全年消费品0.54％0.90％。
⚑最后，由于无法量化相关的特殊补充扣除额，因此我们在上述计算中并未考虑特殊补充扣除额。实际上，包括儿童教育支出，大病医疗支出，住房贷款利息和住房租金在内的支出占居民收入已占相当大的比例。如果考虑特殊减免，无论是直接减免个人税还是增加消费支出，它都可能比我们上面的估计值高得多。
⚑就投资建议而言，中低收入群体可从个人税制改革，直接增加可支配收入，在一定程度上改善收入分配以及增加对消费品的需求中受益。建议注意与大众消费有关的细分。
目录
01
为什么这项个人税制改革如此重要？
6月19日，《个人所得税法修正案（草案）》（以下简称草案）提交第十三届全国人民代表大会常务委员会第三次会议审议。社会的高度重视。在两届会议早些时候，对税制改革的呼吁仍然很高：提高个人税的门槛和减轻公司税负。7月28日，《个人所得税法修正案（草案）》征求了社区的意见。根据中国人民代表大会的网站，已收集了超过13万份意见。在众多意见中，关于将门槛提高到10,000；税收草案于8月29日提交第五次会议进行第二次审查，并于31日下午，在十三届全国人大常委会第五次会议之后。投票了为什么这项个人税制改革如此受关注？我们相信以下原因：
个人所得税在2011年税制改革后有所下降，但个人所得税所占比例在2012年逐渐开始上升，并且仍存在继续上升的趋势。2017年，个人所得税超过营业税，成为仅次于公司税和增值税的第三大税种。全年个人所得税1.220万亿元，占税收总额的8.3％。从2018年1月到2018年7月，该比例增加到8.6。％。另外，从2007年到2011年，税收从2000元增加到3500元，自2011年以来已经有7年多了。因此，迫切需要颁布新的个人所得税法。
02
千山万水-美国个人税制改革及其影响如何？
我们在中期战略报告中指出，当前的中国经济迫切需要新的理论支持。里根（Reagan）总统领导下的美国1980年代成功的Reagonomics为中国提供了很好的参考。1981年2月，里根向国会提出的经济复兴计划是基于供给学派的，同时借鉴了货币主义的主要思想，反映了里根经济学的主要内容。该计划的重点之一是大规模减税，三年内减免个人所得税，实施企业加速成本回收制度等，并给予企业税收优惠待遇。美国的税制改革，特别是里根的税制改革，值得中国目前借鉴。
1.美国的各种税制改革程序-继续降低1960年代后的税率
与中国相比，美国的税收制度具有悠久的发展历史和深厚的积累；各种各样的税收制度深深植根于人们的心中，“无代表无税”的概念一直存在。美国公民通常是纳税人，并且按照税收制度自觉纳税；由于超过40％的财政收入是个人所得税，因此宪法规定的个人所得税制度要求每个公民缴纳个人所得税。这种“税收痛苦”可以最大程度地提高公民的意识。因此，政府高度重视政府支出。但是，美国的个人所得税系统并不是一天的工作。在特朗普上任之前，美国联邦个人所得税的演变大致分为九个时期。
自特朗普上任以来，他以“美国优先”的口号实施了多项改革措施，并努力使美国重返工业至上的地位。其中，美国参议院于2017年12月2日以51票投票。49票通过了税制改革法案（包括个人所得税，公司所得税和社会保险税）。
从个人税制改革的影响的角度来看，1960年代后，美国继续降低个人税率。总体而言，它具有扩大消费的作用。从收入的角度来看，税制改革后三年，人均可支配收入同比大幅增长，特别是里根税制改革后，人均可支配收入连续四年同比增长。 1984年，人均可支配收入同比增长5.94。％，是战争以来最快的增长率。从消费者的角度看，个人消费支出对税制改革有一定的滞后效应，其次，个人消费支出占GDP的比重稳步上升。其中，最明显的是里根税制改革所推动的个人消费，仅用一年就结束了1970年代。末期消费量下降。
2.美国税收改革的典型案例-里根税收改革
美国历史上影响最深远的税收改革制度是里根执政期间实施的制度。美国历史上规模最大的税制改革已影响到世界上许多国家。
在1970年代后期，资本主义国家的经济总体上处于“滞胀”状态：失业率上升，私人资本投资比率持续下降，通货膨胀率上升。这导致了纳税人税收等级的提高，税收负担的增加高于实际收入的增加。自1976年以来，个人所得税的平均增长率为15％，而个人可支配收入的平均增长率为10％。级别下降。尽管税收继续增长，但政府支出增长更快，财政赤字也在增长。
里根总统上任前后均提出了《经济复苏计划》和随后的《经济复苏税法》以及“公平，简化和促进经济增长”的税制改革计划。
这些计划的内容可以归纳为四个基本点：减税，削减支出，削减干预和健全的货币政策。
首先，通过消除联邦政府应负的责任范围之外的活动并限制其他活动的增长，减少财政赤字并降低联邦总支出的增长。
其次，减少税收并将税收负担减至最低，从而加强对储蓄，投资，工作，生产力和经济增长的刺激。
第三，消除联邦政府对个人生活，有效的商业运作或州和地方政府工作的不必要干预，并减轻联邦行政负担。
第四，支持健全的货币政策，以鼓励经济增长和控制通胀。
里根经济学实际上是基于“补给学派”作为经济理论基础的，他主张通过降低税率来提振经济，从而扩大税基，最终可以增加政府收入。里根政府在第一和第二任期内实施了两次减税措施。
的第一步是降低税率。
在1981年至1984年的四年中，个人所得税的边际税率降低了25％，从原来的最低税率14％和最高税率70％降至11％和50％，分别。同时，考虑到通货膨胀因素，实施个人所得税指数。美国历史上最短的折旧方法适用于企业的固定资产。折旧期限为3年，5年，10年和15年。
第二步是改革税制。
里根总统连任后继续进行税制改革。他认为，尽管在过去四年中对税制进行了一些改革，但该税制基本上保持不变。当前的税制相对复杂，不公平，税率很高，导致经济无法按预期发展。因此，在1986年，通过了被称为“第二次美国革命的核心”的《税收改革法案》。
第一阶段的税收改革解决了税收负担过重的问题，这是一项减税改革；第二任期的税制改革解决了税制过于繁琐的改革。税收改革可以概括为：“简化，公平和促进经济增长”。税制改革主要包括四个方面：
首先，简化税收。过去的所得税制度过于复杂和繁琐，主要表现为复杂的税率和各种扣除，减税和特殊规定。在此税制改革中，将15级累进税制的11％-50％更改为15％和28％的两级税制；高收入人士将额外征收5％的附加税。
其次，削减税收优惠。过多的税收减免会侵蚀税基并引起潜在的问题：1）税种支出越多，税基越小；税收的增加只能通过提高税率来实现，这肯定会影响人们的投资和工作热情。2）利用税收照顾某些商业活动，必然导致市场劳动力和资源分配不均，浪费资源。3）各种补贴和特殊法规增加了纳税人对不公平税收负担的担忧。这项税收改革取消或减少了一些减税和免税政策。
第三，简化和修订公司税，包括修改1981年引入的“加速成本回收系统”和取消某些税收抵免。15％至46％的五级税率将更改为15％，18％，25％和33％的四级税率，并在特定金额范围内加收5％的附加税。同时，降低资本利得税率，扩大研发费用的信贷范围。
第四，全面整顿税收环境，减少逃税，逃税和逃税行为。
刺激经济增长是这项税制改革的目的。降低税率等级，基本上从累进税制过渡到比例税制，减少税收优惠政策，扩大税基，降低边际税率，并鼓励富人积极投资（但这并没有伤害穷人，因为起点提高了，降低了600万收入者免税）。实行低税率，宽泛的税基，减少免税额是这项税收改革的“关键战略”。它不仅减少了对储蓄，投资和工作等经济选择中的税收干预，而且使税收制度更加“公平”。它还可以减少税收。漏洞方面。
3.里根税制改革的影响-扩大个人投资和消费
这项税收改革具有深远的影响，许多国家已开始模仿美国进行税收制度改革。在此期间，个人所得税改革可以概括为坚持税收中立和适度干预经济。通过扩大税基，降低最高边际税率并追求水平公平地提高经济效率和国际竞争力的国内税收制度。
美国失业率相对于CPI指数具有一定的滞后效应。 CPI从1976年开始逐年增加，到1980年达到峰值14.8。然后，失业率在1978年底开始增加，到1982年达到峰值11.4％。里根控制通货膨胀并实施减税措施后，失业率逐渐下降。同时，美国的产出差距开始缩小，在里根第二任期期间由负转正。在美国，个人资本投资和个人消费支出在1979年左右开始下降，并在税收改革的第四年恢复到正常水平，并保持稳定增长。
尽管里根的税制改革促进了经济发展，但仍然存在一些不利条件。最富有的阶层的收入增加了20％，而贫困家庭仅占富有家庭的四分之一，纳税人的中产阶级已经获得减税收益甚至更少。自1980年以来，美国家庭收入的基尼系数不断提高，加剧了贫富分化。此外，大幅减税减少了财政收入，进一步扩大了财政赤字。1981年为781亿美元，1983年增至2078亿美元，两年间增长了166％。
03
未来之路-中国个人税制改革进程
1.回顾我们历史上的税收改革进程
中国的《个人所得税法》的发展并非一overnight而就。它借鉴了一些优秀的外国经验，并结合中国的特殊国情，经历了几十年的沉淀和缓慢的发展。
1950年7月，政府理事会发布的“税收管理实施政策”列出了对个人收入征收的税种，这些税种后来被称为“工资收入税”。但是，由于中国的生产率和人均收入水平低，已经实施了低工资制度。尽管已经确定了税收，但从未征收过税。
1980年9月10日，第五届全国人民代表大会第三次会议通过并颁布了《中华人民共和国个人所得税法》。同年12月14日，财政部经国务院批准，颁布了《个人所得税实施细则》，只对外国个人征收个人所得税。从那时起，中国建立了个人所得税制度。
1986年9月，国务院颁布了《中华人民共和国个人收入调整税暂行条例》，规定对中国公民的个人收入统一征收个人收入调整税。
1994年1月28日，国务院发布了《中华人民共和国个人所得税法实施条例》。
1999年8月30日，第九届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过了《关于修改《中华人民共和国个人所得税法》的决定”，其中纳入了第四条第2款。税法，“储蓄删除免征个人所得税项目的“存款利息”，并征收“个人储蓄存款利息所得税”。
2002年1月1日，中央和地方政府按比例分配了个人所得税收入。
2003年10月22日，商务部提出了一些建议，例如取消征收利息税和增加个人所得税免税额。
2005年10月27日，第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议审议了《个人所得税法修正案》。会议投票通过了全国人民代表大会常务委员会关于修改个人所得税法的决定。从2006年1月1日起，将征收1600元的税费。
2007年6月29日，第十届全国人民代表大会常务委员会第二十八次会议通过了《关于修改《中华人民共和国个人所得税法》的决定》。四个修正案。第十二条修改为：“对储蓄存款利息收入征收，减免个人所得税，其具体办法由国务院规定。”
2007年12月29日，第十届全国人民代表大会常务委员会第三十一届会议通过了一项关于修改个人所得税法的决定。自2008年3月1日起，个人所得税免税额从1600元提高到2,000元。
对储蓄存款所赚取的利息征收的个人所得税在2008年暂时免税。
取消2009年的“双薪”税计算。
2010年，对个人转让上市公司的限制性股份所得的收入征收个人所得税。
2011年6月30日，第十一届全国人民代表大会常务委员会第二十一届会议投票通过了全国人民代表大会常务委员会关于修改《个人所得税法》的决定。个人所得税免税额将从目前的2000元增加到3500元。同时，将目前的个人所得税一级税率从5％修改为3％，并将9级超额累进税率修改为七级，分别取消15％和40％采用两个级别的税率，两个较低级别的税率的3％和10％，以及最高范围的税率的45％。该决定于2011年9月1日生效。
为了适应社会主义市场经济的发展，自1993年全国人民代表大会常务委员会合并税收并简化税收制度以来，仅对个人税收进行了微调。
在2011年进行了个人税制调整后，工薪阶层的纳税人数量从约8400万减少至约2400万，占总人口的比例不到2％。
2005年之前的几次税制改革仅修改了具体规定，并未提高起征点和调整税率水平，因此效果不显着。在2005年和2007年，连续两年调整税收起征点具有重大影响。 2007年，城镇居民人均可支配收入从11％迅速增长到19％。同年，最终消费支出同比增长19％。自2000年以来最快的增长率。2011年税制改革中，提高了起点，调整了低收入阶层的税率。最终消费支出同比快速增长，城镇居民人均可支配收入也保持较快增长。无论是从支出方面还是在收入方面，个人税制改革都促进了收入和消费的增长。
2，新税法的五个要点
2018年6月19日，《个人所得税法修正案（草案）》已提交第十三届全国人民代表大会常务委员会第三次会议审议；该草案于8月29日提交第五次会议进行第二次审议。31日下午，经十三届全国人大常委会第五次会议批准。根据新税法，建议将每项税的起征点从每月3500元提高到5,000元（每年共收取6万元），并首次将子女的教育支出继续增加。教育支出，大病医疗支出和住房将增加。特别扣除贷款利息，住房租金和养老金费用。
这项新的税法包括五个重点：
（1）首次对四种类型的劳动收入（例如工资，服务报酬，手稿和特许权使用费）征收综合税。
综合症税适用于四种类型的劳动收入，例如工资，劳动报酬，手稿报酬和特许权使用费。换句话说，在计算个人所得税时，不仅需要征收上述四个劳动收入。积分，税率；还应考虑是否还有其他可扣减税，例如特殊扣除。目前还没有公布年终奖金的具体计算方法，因此，国家税务总局关于一年期奖金征收个人所得税方法的通知（国税发〔2005〕9号）。仍在使用。
当前的个人所得税法，只要您知道一个人每个月的收入，就可以直接调用相应的税率，并可以据此计算所缴纳的个人税。
个人所得税计算器的计算方法：应纳税所得额=工资收入金额-各种社会保险费起点（3500元），应纳税额=应纳税所得额x税率快速计算扣除额。
该修正案的内容增加了特殊扣除，即个人所得税的支付不仅取决于收入方面，还取决于支出方面，这是“综合征收入”的概念。对于相同的收入，但对于不同的家庭，不同的年龄差异，所支付的税额也有所不同。
（2）提高税收征管点至5000元/月
提高征税门槛一直是热门话题。此次税收改革将使税收起点从3500元/月提高到5,000元/月，即6万元/年。
当前的税法确定居民/非居民是否在中国居住至少一年。这项税收改革重新定义了税收居民和非居民：居民个人：住所/在中国没有住所，但有一个纳税年度在中国的居民> = 183天；非居民个人：在中国没有居住地/没有住所/家庭住所，并且在纳税年度在中国少于183天。因此，作为居民，我们可以根据发现的年份计算税收。这意味着年收入低于6万元的人无需纳税。
这次提高了门槛，低收入人群也被纳入了豁免范围，降低了低消费人群的个人税收负担。
据估计，2017年的纳税人总数约为1.54亿。实行个人税制改革后，2018年纳税人总数将减少至1.02亿;纳税人的比例将从38％降至24％。特别是对于二线城市以下的纳税人，可能免征所有税款。这对于促进居民的“消费升级”具有重要意义。
（3）优化和调整税率结构，并扩大较低的税率步骤
税制改革的另一个重点是优化和调整税率结构，并扩大较低税率的步骤。与提高门槛相比，以较低税率扩大减税将对中等收入人群更加有效。
中国目前的7级超额累进税率从3％升至45％。新税法对此进行了如下修改：
➣居民个人的综合收入，是根据每一纳税年度的收入减去支出六万元，并依法确定的特殊扣除，特殊附加扣除和其他扣除后的应纳税所得额；
➣将扩大3％，10％和20％的三个低税率水平。 3％税率的水平将提高一倍。目前的税率将从10％降低到3％；百分比税率步骤，收入的20％的当前税率和部分税率的25％的当前税率将降低到10％；当前税率的25％部分将被降低至20％；应降低25％的税率30％，35％和45％的三步较高税率保持不变。
因此，税率结构得到了优化，扩大低税率步骤的最有利人群是中等收入人群。与免税组相比，免税的最高额度为45元，而税率差距的扩大使得中等收入群体的最大减税额远高于45元。如果工人阶级扣除五种保险和一项基金后的月收入为10,000元，则新税法的税率将比当前税率低455元，年税将减少5460元。人民币，相当于工人阶级半个月的收入。
对于不同的群体，税制改革扣除的税额存在差异。特别是对于年收入在15万至36万之间的中产阶级，税收改革带来的工资收入占总收入的5.64％以上。对于年收入超过100万的高收入人群，税收改革的收益不到3％。因此，进行税制改革以扩大低所得税率的步骤将有助于收入的重新分配并增加公平性。
（4）首次特别扣除其他费用，例如儿童的教育支出，继续教育支出，严重疾病的医疗费用，住房贷款和住房租金的利息以及养老金领取者的支出
中国人民政治协商会议全国委员会常务委员兼财政和税务专家张连起说：“这项税制改革是现行个人所得税制的根本性改革。最大的突破是建立全面，分类的个人所得税制度。迈出了重要的一步。 “税收改革的另一个重大突破是增加了额外的特殊扣除，包括儿童的教育支出，继续教育支出，大病医疗费用，住房贷款利息和住房租金以及退休金支出。特别的额外扣除考虑到个人（或家庭）情况的差异，有利于公平征税。
过去，相同收入的人要缴纳相同的税款；但是由于家庭背景不同，生活质量也有很大差异。例如，需要孩子需要在儿童教育上增加支出。扣除这些支出后，生活质量会有显着差异。“儿童教育支出”考虑了儿童教育的高成本，鼓励儿童接受教育，并补贴了家庭支出。此外，还适当考虑了中国人口的老龄化。对于有老人压力的家庭，适当扣除一些费用可以提高老人的素质，并有助于弘扬尊重老人和孝顺的传统美德。
（5）添加反避税条款以维护国家税收权利
新税法还增加了反避税条款，旨在填补税收漏洞并防止个人使用各种手段来逃税。
为了填补税收漏洞并保护国家税收权益，请参考《企业所得税法》的相关反避税规定，对未依法转让财产的个人进行避税独立交易的原则，在海外避税场所的避税以及不适当的业务安排以获得不当的税收优惠行为，赋予税务机关合理调整税收的权力。规定税务机关调整税收，需要征收附加税的，应当依法征收附加税并增加利息。
税制改革的核心思想是追求公平，有些人使用个人手段逃避个人所得税，这严重侵犯了普通纳税人的利益;因此，增加反避税条款旨在解决社会矛盾，进一步促进社会公平。
总之，这项税制改革的基本目的是改善社会公平性，提高个人税起征点，扩大较低的收入水平并增加特殊的额外扣除额。这三点主要是为了减少中低收入者的收入。税收压力在向高收入群体支付相同税收条件的同时，旨在将主要税收从低收入群体转移到高收入群体，实现收入分配，并促进社会公平。劳动所得统一征税是统一税率，降低征税成本。通过改变劳动收入的性质进一步防止个人逃税。添加反避税条款以维护国家税收权利。
3.从美国和香港的额外减税中看出调整的意义
特别扣除的意义在于强调公平，并在一定程度上减轻了不同家庭背景的支出压力。税收改革增加了儿童教育支出，继续教育支出，重大疾病医疗费用，住房贷款利息和住房租金以及老年退休金支出的特殊额外扣除额，旨在减轻这种扣除额的压力。
特别扣除额在中国尚属首次。美国在缴纳个人所得税时也有税前扣除。美国个人所得税的税前扣除有两种类型：可扣除方法和标准扣除方法。纳税人可以选择申请哪一种。
在一定范围内的“列出的扣除额”，医疗费用，子女抚养费，a养费和某些类型的教育费用，与此项税收改革的额外扣除额相似。
“标准扣除额”类似于中国个人所得税法的起征点。申请个人所得税以获得应纳税所得额时扣除。“列出的扣除额”类似于特殊的附加扣除额。但是，对于大多数美国公民而言，“枚举扣除”中包含的项目的税收扣除额是不同的。 “枚举扣除额”和一般扣除额之和通常低于“标准扣除额”。因此，低收入人群选择“标准扣除额”。对于高收入人群，由于项目众多，他们将聘请专业的纳税人来选择更合理的纳税方式。
比较香港税制和国内税制。香港税制税率低，易于操作且税率范围狭窄（税率范围限于从香港赚取或获得的收入）。税率随年度预算而变化。特征。与国内税制不同，香港没有统一的个人所得税，但将其分为单独的税制。个人所得税中相当于薪tax税的是薪tax税。
香港的免税额和减税额主要包括子女抚养费和老人抚养费；同时，根据具体数量减少支撑或支撑压力；用于个人教育和老人住宿护理费用（疗养院费用），有明确的支出减少了纳税额，但也设置了最高额度，以防止个人利用税收漏洞来逃税。
香港的薪tax税确实考虑了实际支出的压力，并在一定范围内尽可能保证公平。
4.计算个人税制改革后对收入和消费的影响将
的起点提高到5,000元，同时调整税率和税率，税额和纳税人人口将减少，这部分税额将直接转换为纳税人的可支配收入。纳税人。根据《中国税收年鉴》 1999-2016年数据，2017年工资税总额为7048亿元。根据中国家庭金融调查研究中心（CHFS）的个人收入分配估计，目前的纳税人人口约为1.53亿。个人税制改革后，纳税人数量将暂时减少到1.01亿，税收额将减少到5080亿。间接转换为纳税人收入的总额为1,968亿美元。另外，根据财政部副部长8月31日举行的新闻发布会，这次的起点从每月3500元提高到5000元，每年税收减少约3200亿元。由于存在与非工资税相关的数据，因此以下计算基于瑞士联邦财政委员会薪金税个人收入分配计算数据，即，将个人税制转换为总计196.8亿美元的工资纳税人收入数据以计量消费影响。
此外，假设以上计算的最终消费支出的最终增长是根据2017年社会零总支出与GDP最终消费支出的比率（36.6 / 43.5）应用于社会消费品的零售总额的，并假设2018年中国社会消费品零售总额增长率是9.2％。 2017年，中国社会消费品零售总额为36.63万亿，2018年社会消费品零售总额将达到40万亿。如果不考虑税法修订的影响，则假设2019年增长9％，由于减税带来的消费增加，在理想情况下，2019年社会消费品零售总额的总增长率将达到9.54％-9.90％[（40 * 9％+（36.6 / 43.5）*0.2524（或0.4280））/ 40]，可以带动全年社会消费品零售总额的增长率为0.54％-0.9％。
最后，由于无法量化相关的特殊补充扣除额，因此我们的上述计算未考虑特殊补充扣除额。实际上，包括儿童教育费用，大病医疗费用，住房贷款利息和住房租金在内的支出均属于居民。收入已占相当大的比例。如果考虑特殊减免，无论是直接减免个人税还是增加消费支出，它都可能比我们上面的估计值高得多。
04
摘要对比-中美税收制度之间的差异
随着时代的发展，税收制度也在不断完善。通常，税收制度逐渐简化，“中性”税收越来越明显。但是，由于国情不一致，不同国家采用的税收制度也不相同。中国和美国现在是世界上经济规模最大的两个国家。中国以增值税为主，个人所得税仅占税收的7％，而美国的个人所得税则占财政收入的40％以上。
05
投资建议-大众消费
最后，我们列出了相关的消费类股票，供投资者参考。
-结束-
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