美国白宫27日发表了共和党关于税制改革的声明，称该税制改革的目标包括减税，提高美国公司的竞争力等，搁置边境调整税，相关法案将提交国会。这个秋天。声明还说，特朗普总统完全支持这些税收改革原则和做法。
声明由众议院议长保罗·瑞安，参议院多数党领袖米奇·麦康奈尔，财政部长史蒂文·姆努钦，白宫国家经济委员会主席加里·科恩和参议院财政委员会主席发表。Lin Hatch和众议院筹款委员会主席Kevin Brady共同发布了六人的名字。
声明指出，在特朗普的领导下，白宫和财政部已与200多个参议院和众议院议员以及数百个基层企业团队举行了会谈，以听取他们对税收改革的意见。通过过去三个月的例行会议，上述六个人认为，存在着关于税收改革的共识，并正准备开始由参议院财政委员会和众议院筹款委员会进行相关的立法工作。
声明指出，该委员会的任务是保护美国的就业，并为辛勤工作的美国家庭创建一个更简单，更公平，更低税率的系统。税收改革计划的核心是降低美国家庭的税率，降低小企业的税率，使其与大公司竞争，并降低所有美国公司与外国公司竞争的税率。同时，应尽可能降低相关税率，以鼓励美国公司将就业和海外利润带回美国。
声明指出，尽管我们辩论了边境管制税的潜在收益，但我们意识到与之相关的不确定性很大，因此我们决定暂停这项政策以推进税制改革。
泰和智库25日在北京发布了题为《全球经济迎接乌龟速度— — 2017年全球经济金融市场展望》的研究报告。报告指出，2017年初受到国内外因素的影响。人民币汇率和波幅均下降，人民币指数反弹。
随着市场对特朗普市场的热情逐渐减弱，以及特朗普团队对美元坚挺的担忧，美元指数回落，因此人民币汇率将在2000年获得一定支撑和贬值。 2017年预计会减少。报告还说，人民币贬值的压力没有消失。在三月份加息之后，美元指数很有可能会保持坚挺。
中国人民银行行长周小川在2017年博ao亚洲论坛上说：如果美元快速升值，这是世界必须应对的问题，而坚挺的美元也是美国头痛。因此，尽管全球经济风险正在下降，但政策风险却在不断上升。特朗普政府的边境调整税仍然是最令人担忧的政策之一。周小川还表示，边境调整税可能会导致全球汇率变动。也许美元会升值20％至25％，这不仅会影响人民币汇率，还会影响全球汇率。
但是，周小川说，美元升值意味着，如果其他货币保持不变，美国贸易赤字将下降2％，相当于4,000亿美元，贸易赤字将被完全消除。 。而且，如果特朗普的边境调整税获得通过，它将大大增加美国的通货膨胀，结果，美元的实际价值将被推高。
边界调整税不同于增值税。这种间接税的直接税法是有争议的。直观地讲，美国进口商品的价格将上涨20％，而出口商品的价格将便宜12％。考虑到进出口价格的平均影响，这相当于美元一次贬值了15％。而且，如果美国想完全抵消这项税收带来的变化，那么美元的升值必须至少达到15％。
周小川说：作为对美国贸易保护政策的回应，我希望看到中国投资者，尤其是私营部门投资者在国外受到公平对待。如果美元升值过快，不仅世界上其他国家都需要对付美元，这也使美国头疼。双方都做出了一些妥协，以便全球化可以继续向前发展，每个人都可以从中受益。
美国的大幅减税对美国公司来说太有吸引力了，这很可能引发全球减税浪潮，以保留企业和资本。中国也不例外。目前，中国的税收负担指数位居世界前列。没有减税，中国公司将失去与其他跨国公司竞争的优势，资金外流将变得更加严重。但是，聪明的总理克强已经向中国人发送了3800亿元人民币的减税礼物，因此即使特朗普的减税法案获得通过，也不会对中国产生太大影响。
特朗普的各种税收改革，这一改革具有国际影响力。德国财政部长朔伊布勒和许多美国贸易伙伴高级官员对美国征收边境调整税表示保留。
一位知情人士说，边境税可能会在以后进行重新评估，但在白宫周三宣布新的税收计划之前，边境税已被搁置。
边界调整税最初是共和党众议院议长保罗·瑞安（Paul Ryan）等人提出的税制改革提案的核心，该提案要求对进口产品征税，并要求对出口商品免税。该税收旨在在未来十年内筹集1.1万亿美元，以弥合因减税而对个人和公司造成的税收缺口。
这项税收正面临包括沃尔玛在内的大型跨国公司的反对。零售商，汽车制造商和其他依赖国外零件和供应商的制造商将受到打击。特朗普上任后，边境税的暂停是另一个重大政策转变。
国会压力尽管
减税措施受到市场欢迎，但其可持续性一直受到强烈质疑。从该计划的角度来看，目前只有减税而没有增税。市场认为，特朗普政府将减税比遏制美国预算赤字更为重要。
据国会税收委员会称，税率每降低一个百分点，联邦政府的收入将在十年内减少1000亿美元，因此，降低20个百分点将使政府的税收减少2万亿美元。
减税带来的挑战是，在财政上保守的国会共和党人可能会反对，因为他们担心这会严重影响联邦政府的预算和政府债务。
众议院议长保罗·瑞安（Paul Ryan）和特朗普（Trump）朝着同一方向前进。他还普遍同意大幅削减个人所得税和公司所得税，但两者仍存在重大差异：Ryan希望将公司税率降低至20％。
赖安（Ryan）警告说，如果再削减5％，最终的税收计划将无法维持税收中立。没有民主党的支持，税收计划必须满足税收中立性的要求，才能达到立法者为使税收调整可持续而制定的标准。
许多民主党人表示他们将不支持这一计划。
医疗保健改革，税制改革和基础设施计划。这是特朗普推动一百多天的三项立法。但是，医疗改革是不利的，未能通过国会。税收改革急忙提上了日程。当特朗普上周宣布他将推出一项税收改革计划时，连白宫和共和党人都措手不及。
国会担心联邦赤字飙升是通过税收改革方案的障碍之一。当前还建议关闭税收漏洞并增加其他税收，作为弥补财政赤字的手段，以减少减税措施对预算赤字的影响。
一些民主党人表示，如果税收改革计划涉及为基础设施项目提供资金，则有可能吸引民主党人参加谈判桌，并推动国会实施税收改革立法。
加入白宫之后的几周里，特朗普政府能否履行承诺的减税政策一直是人们关注的问题。正如特朗普内阁重申大规模税制改革即将来临之际，改革方案的细节正在美国国会，企业和学术界引起巨大争议。
众议院共和党人最近宣布的计划的一个重大变化是，税制改革旨在将当前的美国公司所得税转变为所谓的“基于目的地的现金流量税”。关键主张之一是公司税应实施“边界调整”机制。这将在美国税法中直接引入一个新概念。
根据位于华盛顿的独立智囊团税务基金会（Tax Foundation）的资料，根据现行税法，美国企业的税基为公司利润（大约等于收入减去成本），边际税率为35 ％。其成本包括州和地方税，销售商品的成本，利息支付和其他公司投入。同时，购买资本投资项目的公司需要在几年或几十年内折旧或取消其成本。对于汇回美国的外国利润，应在扣除税款之前扣除抵免额。该抵免额等于对海外相应收入支付的税款。
共和党计划计划通过五项主要措施将现有的公司所得税转换为“基于端点的现金流量税”：
1.税率降至20％；
2.企业不再需要折旧资本投资。相反，企业可以完全按照购买方式冲销，也可以将资本投资作为支出。
3.在海外赚取的公司利润不必向IRS纳税；
4.企业不再可以将利息作为公司支出扣除（这可以减少借贷融资）；
5.公司税将实施“边界调整”机制。
“边界调整税”的概念由美国经济学家艾伦·奥尔巴赫（Alan J. Auerbach）在1997年和2010年的两篇论文中提出。边境调整税通常是在增值税中提及的，它适用于所有国内消费。对于在国内生产但在国外消费的商品和服务，不征收边界调整税。
边界调整是根据“基于端点”的原则进行的。该原则指出，税收应基于商品的最终消费（终点）而不是原产地。世界上大多数增值税都遵循“终点原则”。但是，该原则也适用于零售税，公司所得税和碳税。共和党提出的计划是将该原则引入公司所得税。
在边境调整税制度下，美国公司不能再从收入中扣除进口成本。同时，出口和其他海外销售收入将免税。也就是说，消除了本来可以鼓励公司将利润和获利活动转移到美国境外的激励措施。
《华尔街日报》解释说，该计划就像对贸易赤字征税。据独立估计，它将在十年内筹集约1万亿美元，这可能有助于抵消因减税等政策建议而导致的财政和税收减少。除了有希望的减税措施外，特朗普还提议增加对基础设施建设的投资。人们认为，这可能会减少财政收入并增加美国债务负担。
边境调整税与选择性关税有很大不同。边境调整税创造了一个公平的竞争环境，无论原产地是什么，在美国消费的所有商品都面临相同的税率。
要分析边境调整税对美国企业的具体影响，关键因素是美元汇率。布鲁金斯大学高级研究员威廉·加尔（William G. Gale）指出，基于简单的经济理论，边境调整税的最大影响是美元的快速上涨，即美元的升值。
有两种方法可以分析此问题。首先，免税政策将刺激美元需求，因为外国消费者需要更多美元来购买更多从美国出口的商品。同样，对进口商品征税可能会限制全球美元的供应，因为美国人将减少从海外的购买。这两种后果将促进美元升值，同时对交易中的美元数量产生相互抵消的影响。
第二种方法是从“国民收入核算身份”来看。根据这一理论，国内储蓄和国内投资之间的差额必须等于进出口之间的差额。如果边境调整税不影响储蓄和投资，就不会影响进出口差额。如果美元数量不变，则必须调整美元价格以保持这种平衡，并且这种调整反映在美元汇率中（实际上，改革计划的其他方面可能会影响储蓄和投资）。
英国《金融时报》分析说，从理论上讲，如果对进口商品征收20％的公司税，则美元应升值15％至25％。由于税收，美国进口商品将变得更加昂贵，但随后美元的升值将抵消这一影响。同样，美元走强将抵消美国出口商免税的好处。因为美元走强会削弱其全球竞争力。从这个角度来看，边境调整税对美国消费者和贸易逆差的影响可能为“零”。
问题的关键在于美元汇率是否将被“适当”调整。如果汇率完全调整，即美元按照边境调整税的水平升值，则不会影响贸易平衡。出口水平，进口水平，国内价格水平以及进口商和出口商的净利润均不会受到影响。
实际上，经济学界内部和外部都存在许多怀疑论。一方面，边境调整税可能会影响资本市场流动。一旦预计美元将升值，国际投资者将对资产配置进行调整。另一方面，由于美国目前的进口大于出口，因此边境调整税将在未来十年增加政府收入，这可能会影响政府的储蓄。
如果无法及时全面调整汇率，边境调整税的影响将大不相同。出口可能增加，进口可能减少，贸易逆差可能减少。随着进口成本的增加，消费价格可能上涨，这可能对低收入家庭产生不对称影响。出口商的利润可能会增加，但进口商将遭受损失，尤其是在服装，石油和零售行业。
美国工商界将边界调整税分为“支持”和“反对”两类。根据Investopedia的说法，本月在美国成立了一个名为“美国负担得起产品联盟”（AAPC）的组织，该组织包括150家公司和外贸协会。该组织估计，边境调整税将使食品，汽油和药品等日常用品的价格上涨多达20％。同时，边境管制税威胁着数百万个工作岗位。该组织还声称，由于边境调整税增加了生活成本，美国27％的中等收入家庭的储蓄可能会蒸发。APPC没有发布其数据和计算过程。
支持者组成了“美国制造联盟”，其中包括25家声称代表“美国经济各行各业”的公司。该组织认为，现有的税收制度是“陈旧且有偏见的”，并已对外国进口产品形成“补贴”。因此，他们认为有必要用新的税制代替它，以恢复美国在海外市场的竞争优势。通用电气和波音公司已经向媒体证实他们是该联盟的成员。
美国制造业联合会还引用了税务基金会的调查结果来支持其索赔。这些研究认为，从长远来看，边境调整税收计划将创造170万个新工作机会，将GDP增长9.1％，并将工资增长7.7％。税收基金会成立于1937年，由通用汽车等美国公司的现任高管赞助。
一些著名的美国经济学家也表达了他们的观点。奥巴马前经济顾问兼美国财政部长拉里·萨默斯（Larry Summers）告诉CNBC，边境调整税可能对全球范围产生负面连锁反应。他认为，由于边境调整税，美元将大幅升值，但升值不足以保护进口商。他说：“由于各种各样的美元债务人将承受巨大压力，这将在全世界范围内引起财务问题。”
哈佛大学经济学家马丁·费尔德斯坦（Martin Feldstein）在接受Marketwatch采访时将边界调整税描述为“非常好的计划”。他认为，这将为政府带来1200亿美元的收入，而且这些税款来自外国公司。他认为，美元的升值将抵消进口成本的上升。
但Feldstern指出，不应忽视边境管制税的广泛影响。随着外国公司受到“网络破坏”，目前尚不清楚其他政府可能采取何种报复措施。“这就像世界其他地方可能会说的那样。”我们每年还欠您1200亿美元。“他说。
但是，来自其他国家的反对似乎无能为力。因为边界调整税给美国带来了一种增值税，这在许多其他国家已经开始生效。他问：“他们会怎么说？说”美国不能实施增值税？”
【目录】
【关于作者】
白彦峰，中央财经大学金融与税收学院院长兼教授，中国人民大学金融与金融学院经济学博士。主要研究方向：财税理论与政策。
江哲，博士。中央财经大学金融与税务学院学生。研究方向：财税理论与政策。
【前言】
特朗普减税和美国版PPP
位于地球另一端的美国也不孤单。当特朗普于2016年竞选总统时，他提出了一个雄心勃勃的减税计划，最终在2017年底成为一项法案。
我想知道这是受到近年来中国基础设施水平快速发展的启发还是启发。特朗普于2018年2月进一步提出了1.5万亿美元的基础设施计划。在这一点上，特朗普的“三轴”减税，增加的支出（增加的国防支出等）和基础设施都已出现。减税是为了省钱，支出和基础设施的增加无疑会花钱。这三个之间的关系看起来像一个“不可能的三角形”。众所周知，美国的高速公路和其他基础设施基本上是免费的，建筑和维护主要依靠燃油税。燃油税的增加无疑与特朗普的减税“政治政策”背道而驰。加上所涉及的政治风险，特朗普一定避免了它。为此，特朗普试图利用联邦政府的2000亿美元投资来利用1.5万亿美元的地方政府和私人投资市场。特朗普如“空手套白狼”的一厢情愿的可行性还有待观察。
为了促进资金的进入，特朗普政府计划对基础设施基金的投资给予高达82％的税收抵免；同时，联邦政府从收益中免除政府生产的“建设美国债券”，以增加投资者有魅力毫无疑问，特朗普的基础设施计划将是具有税收优惠的“飞行机器”。它是否会上升和飙升尚不清楚。
随着特朗普减税法案的难产进程，我们不会对美国国会两党与上下议院之间的下一场口水战感到惊讶。但是，美国基础设施计划似乎也在寻求政府和私人资本合作等PPP模式。从中我们可以看到，随着地球村变得越来越小，中国和美国乃至世界都回到了相同的目的地。在很大程度上，我们正在做同样的事情，遇到同样的困难和挫折。这可能是本书研究针对美国问题并思考中国的原始目的。
特朗普税收改革的实质
尽管美国的税制改革看起来有很多减税措施，但实际上它已开始通过基本侵蚀和反滥用税（BEAT）等条款来阻止跨国公司的避税行为。如果纳税人认为特朗普的税制改革确实或完全是减税，那将是幼稚的。BEAT可能削弱或什至完全抵消外国跨国公司本应从美国减税中受益的任何利益。BEAT的规则如下：如果一家公司在美国的总收入超过5亿美元，并且其美国子公司向海外分支机构支付一定比例的可抵税税款，那么其美国子公司必须考虑在美国实现的利润。某些类别的可扣除项目）以一定的最低税率纳税。此计算不包括某些类型的跨境付款。最低税率在2018年为5％，但到2019年将提高到10％，到2026年将进一步提高到12.5％。BEAT的初衷是防止公司将在美国实现的利润不当地转移到低税区。遭受打击最大的也许是技术，银行和制药领域的非美国公司。这些领域的公司通常会利用子公司间贷款的利息或支付许可费，以获得在美国销售其软件或药品的权利，以抵消其在美国的应税利润。
我们的意见
这本书坚持马克思主义的立场和观点。从政治经济学的角度来看，特朗普税制改革最重要的方面之一就是维护富人的利益。第二种是利用世界霸权美元，即使减税导致美国财政赤字。债务增加了，但是由于美元作为全球支付货币的重要性，它可以向世界出口通货膨胀并向世界征收通货膨胀税。从这个意义上讲，所谓的美国税制改革的地域范围远远超出美国本身，这也是本书着重于美国税制改革的重要原因。随着全球化，数字化和金融化的不断深入，我们相信这样的事情将越来越隐形。
在西方主流文学中，所谓的“国家占领”更多是指发展中国家的腐败和寡头问题。但是，这种情况实际上发生在发达国家。这些寡头上台后，第一个是“过度上瘾”，更重要的是，这些国家的政府机构为上层资本家提供了更多利益。从这个意义上说，这种“政府的俘获”也反映了西方公司的“太大而不能倒”，甚至反映了大型企业对政府部门的“反击与反击”。至于欧洲，尽管欧盟是“超级国家”，但由于欧盟仅实现了货币政策一体化，而财政一体化进展缓慢，因此它是财政“ lam脚”，它正在促进跨国公司的反避税行为，维护全球公平与正义具有“绰绰有余”。
这样就暴露了西方国家资本主义金融的弊端。其一是他们的宣传被削弱并逐渐转变为资产阶级的“国内奴隶”。西方国家贸易保护主义的“反全球化”就是这种右倾思想的宏观反映。另一方面，面对跨国公司的国际税收筹划，财政能力被削弱了。必须对中低收入群体实现对高收入和高净值个人征税的失败，并且扭曲了税收的公平性。
这本书是我和我的研究生，或更准确地说，他们的更多工作的集体智慧的结晶。他们是陈珊珊，王秀媛，江哲，罗青，詹玉霄和曾子熙。陈宇，王中华和王彤老师也为这本书做出了贡献。对于我的学生，我总是对他们提出过高的要求。我希望我的学生和我能通过这本书获得更加务实和追求真理的精神。这些学生大多数“不需要为自己而战”。其中有硕士研究生陈珊珊和硕士研究生王秀媛。很难平衡工作，但是他很精通。尽管第5章的重点是房地产税，边境调整税以及特朗普税制改革中的其他辅助作用，但仍然值得。他拥有大学的税务专业学士学位。他撰写了第三章个人所得税。他可以阅读许多专业的“口味”。博士生姜哲博士已经在英国攻读了一年的硕士学位。在这两章中，每个人都可以阅读“海鲜”。
这本书已获得“中财彭源地方金融投资理财研究所”的资助。先感谢您。
[精选摘要]
第一章简介
“美国历史上经历了许多税收改革，包括增税改革，减税改革和结构性税负调整改革。总的来说，增税和减税都是在在美国经济增长放缓或出现经济危机的背景下，消费，储蓄和投资不足，或财政赤字持续居高不下，社会财富分配不均，已成为导致经济增长的驱动因素。执政党的税制改革。结果各有优缺点，但在一定程度上促进了美国经济的发展。“
第2章美国税收改革的历史
“世界经济形势发生了急剧变化。发达国家和发展中国家之间的工业转移正在变得越来越普遍。无竞争力的税收制度只会推动企业和资本的跨境转移。过去的负面影响足以抵消高税率对财政收入的积极影响。当今世界正在掀起全球减税浪潮，各国正竞相减少税收以增强其经济的竞争力和吸引力，特朗普税收改革肯定会在全球范围内引发新一轮的税收竞争，发展中国家也应积极应对特朗普的税收改革对其经济的影响……”
第三章特朗普税收改革-个人所得税改革
“个人所得税是美国的主要税种，在美国财政收入中起着重要作用。2017年12月15日，美国共和党发布了超过1000页的最终税收改革计划。这个，从九月开始27日，美国共和党宣布了税收改革框架文件。到11月16日，美国众议院以227票对205票通过了众议院版本的税收改革计划。 12月2日，美国参议院以51票对49票通过。弱势优势通过了参议院版本的税收改革法案。在几经周折之后，计划一次又一次地改变了。在12月15日的计划中，共和党人就两院之间的分歧达成协议。在12月23日圣诞节前夕，特朗普在白宫签署了1.5万亿美元的税制改革法案，自2018年1月起生效。这是白宫和共和党长达一年的努力的结果，这将成为美国最大的减税措施30年来的状态。.....“
第四章特朗普税收改革-企业所得税改革{总而言之，“特朗普税制改革”已经引发了各国争相减税的第一枪。随着各项规定的实施，新一轮的减税浪潮将逐步在全球范围内实施。这不仅是美国历史上的重印，而且是重塑全球税收秩序的机会。本章将重点介绍特朗普税制改革中企业所得税改革最引人注目的部分。详细阐述并分析特朗普税收改革中企业所得税改革背后的深层原因……”
第5章其他人在特朗普的税制改革中
“如果公司所得税和个人所得税是特朗普税制改革中的“主角”，他们已经显示出他们的声望，那么营业税，遗产税，房地产税和边界调整税无疑是“支持者”。在这些税中，房地产税等都是美国的州税和地方税，而作为联邦政府总统的特朗普则无法达到；或边境管制税太有争议了。在财政关系中不可或缺，特朗普税制改革中的这些“支持人物”也非常引人注目……”
第六章全球主要税制改革谱系
“在全球化，金融化和数字化的背景下，世界各国之间的经济联系日益紧密。除了美国进行特朗普税制改革外，欧盟，日本，中国，印度和其他国家以及各地区还启动了税收改革计划。小石头可以成就大世界。国际税收是国际经济治理的重要组成部分。一国税收制度改变的影响不仅限于国内，还将扩大到与本国有经济关系的其他国家。未来的全球税收重塑订单可能不是张税网“而是”多个难题”。在本章中，我们将分析前几章中的美国税制改革，并研究欧盟针对互联网巨额税收的税制改革方案，日本的消费税改革，印度的CST税制改革以及中国的营业税改革。各国对特朗普的税制改革做出了回应，为以下各章讨论重塑全球税收秩序奠定了基础……”
第七章：特朗普税收改革背景下的中国税收秩序调整
“自从特朗普实行减税措施以来，英国和法国等发达国家也继续推动减税立法，而中国和印度等发展中国家也相应宣布了减税计划。浪潮。而且，世界范围的减税战争可能会削弱特朗普的税制改革的政策效果。与世界其他国家相比，美国原来的税收负担已经处于较低的水平。特朗普的税制改革后，税负差距明显将会进一步扩大……”