避免盈亏下降的盈余管理
摘要：本文提供的证据表明，图书管理报告的盈余可以避免盈亏。摘要：本文提供的证据表明，公司管理财务报告是为了避免收入下降和损失。具体来说，在收益变化和收益的横截面分布中，我们阻止了收益小幅下降和小额亏损的异常低频率，以及收益小幅增加和正收益的异常高频率。具体来说，就是横截面的分配收益和收益的变化，我们的林德异常低频率的小幅减少收入和小额亏损，以及异常高频率的小幅增加的收入和少量收入。我们发现有证据表明，收益的两个部分，即来自运营的现金流量和营运资本的变化，被用来实现收益的增长。我们发现有证据表明，利用了这两个组成部分的收益，即经营现金流量的变化，营运资金，实现了收入的增长。基于利益相关者对信息处理启发式方法和前景理论的使用，我们提出了两种理论，这些理论是避免收益和损失的动机。基于我们当前的两种理论，利益相关者使用信息处理启发法和前景理论。 ，避税动机和减少收入损失的动机。
最近的几项研究提供了更系统的激励措施，以维持收入的持续增长。最近的研究提供了更系统的证据，激励措施，并不断增加收入。巴特等。巴特等。 （1995年）报告说，在控制了收益水平之后，具有一致的收益增长模式的公司要求更高的价格-利润倍数。 （1995年）报道说，该公司不断将提价单提高到市盈率，控制收入水平。此外，他们发现，对于更长系列的收入增长，该溢价会更大，并且当打破既定的收入增长模式时，该溢价将被消除或降低。此外，他们还发现，该保费是收入增加的更大和更长的系列，而保费被取消或大幅减少时，既定模型收入的增加却被打破。这些发现与DeAngelo等人的发现相似。这些发现与Di Anlong等类似。 （1996年），他们证明打破打破持续盈利增长模式的公司在打破打破这种模式的年份中平均会出现14％的负异常股票收益。 （1996年），谁打破了公司的一贯格局，利润增长今年平均仍然有14％的负异常证券经验被打破。因此，似乎有强烈的动机鼓励盈余管理不遵守盈余报告，而且在前一系列盈余增长的过程中，激励措施似乎正在增加。因此，似乎有很强的激励收入管理，aviod报告显示收益下降，并且激励方法似乎是在增加字符串长度之前增加收入。
也有许多轶事证据表明可以维持积极的收入。还有许多传闻证据表明回报保持正数。在年度报告，新闻稿和新闻报道中经常提到“持续盈利”的必要性，这表明存在鼓励人为避免亏损的诱因。在年度报告，新闻稿以及新闻报道中，引用是可取的，连续获利的现象是普遍的，表明存在对避免损失的奖励。 Hayn（1995）的最新论文报告了更直接的证据，表明公司试图避免报告亏损：Hayn（1995）的最新报告表明，公司正在试图避免报告亏损：
有趣的是，有一个不连续点在零附近。有趣的是，点的不连续性大约为零。具体来说，集中的情况恰好在零以上，而损失较小（即恰好在零以下）的情况比预期的情况少（假设高于正态分布）。具体来说，有一个集中的情况，只有零点更高，零损失（即零以下）的小损失也比预期的要小（假设正态分布在上面）。使用二项式检验，在零点正上方和零点正下方的区域中，观察频率均与正态分布下在1％显着性水平下的预期频率显着不同。意见的频率略高于该区域，而略低于该频率。与期望的1％显着性水平的正态分布在大频率上的零偏差使用二项式检验。这些结果表明，从事盈利活动的公司的收入预计将下降到零收益点以下
一，盈余管理行为产生的动机
由于公司经理与相关利益相关者之间的利益不一致，目标的追求是不一样的，再加上信息不对称，代理合同不完整和利益主体，自利使公司经理有积极性，可以为自己谋取收益。公司进行盈余管理的主要动机是：
（1）资本市场的动机
股票的初始价格在很大程度上与公司的业绩有关，因此公司的管理人员将通过向上的盈余管理来促进股票的发展。价钱。当投资者进行股票估值并优化投资组合时，他们会使用公司在外部发布的会计信息来做出决策。这也将导致经理人通过收益管理影响公司的股价。此外，当需要将行业法规的实施应用于公司的财务数据时，公司将通过逃避行业法规来管理收益。相关研究表明：上市公司亏损的第一年，就有盈余管理明显减少了收入；在将亏损转化为利润的那一年，会有一些盈余管理行为来增加收入。
（2）公司需要避免税收
Zimalman证明，转移财富的最直接方法是税收制度。在财务会计和税收会计分开的国家中，为了避免征税，公司将选择按照会计准则和相关规定以最有利的会计政策管理其收入，以最大程度地提高自身利益。目前，公司的大部分税收支出都是基于利润产生的。利润减少意味着税收减少。只要公司管理层实现设定的目标利润，就可以通过转移一部分利润来减少税款，同时这是下一个利润。为了实现这一目标，该公司还向外部投资者展示了稳定和发展良好的业务形象。
（3）避免政治成本的必要
。政府的利益相关者之一是政府，它通过会计标准，税法和其他法律法规将社会财富的所有权转移给政府。公司规模越大，利润就越大，政府对它征收高额税收或其他管制的可能性就越大。公司越有可能承担政治成本，管理层越有可能通过递延来推迟利润。会计核算方法调整当期收入并执行盈余管理。相反，规模较小的公司往往会增加其当前收入以树立良好的形象。
其次，新的会计准则将限制公司的收益管理
（a）减少了使用资产减值转回以调整利润的可能性
资产减值准备的拨备将不可避免地增加该公司在当期的当期利润减少，而相反的情况则相反。减值准备的计提和转回可以在不同会计期间调整公司的利润。根据媒体对2004年减值损失金额最大的20家上市公司的年报分析，两家ST公司通过将以前的资产减值损失转回人为调整的不同水平，使当期利润增加了3.2495亿美元。盈亏。人民币和4,500万元，分别占其当年净利润的309％和581％，已成功移除ST； 4家公司的当期利润分别增加了2.808亿元，6885万元，6,737万元和5003万元。为避免过去一年的损失； 6家公司维持或改善了绩效。新颁布的《企业会计准则第8号-资产减值》规定，在以后会计期间不能转回的资产减值准备，限制了企业使用资产减少收益价值的能力。此外，尽管新会计准则可能规定了减值准备并允许某些资产的冲回，但它们也受到严格的限制。例如，库存折旧准备金应计要求应有“确凿证据”，并应考虑持有库存。目的等等。这也一定程度上限制了资产减值调整利润的可能性。
（2）缩小了公司选择发行库存的定价范围
。原始标准规定，可以使用单个估值方法（即
我不知道你在说什么