据说音乐版权基金能够避免税收并将版权用于金融运营。 △谢里尔·乌鸦文字|赵兴宇校对|李学娇编辑11月5日，安西溪当地时间，国际调查新闻工作者联盟（ICIJ）公开了一份名为“天堂文件”的机密文件，其中披露了政治人物，名人，企业巨头和商业领袖在世界上有数百个境外利益。它甚至包括苹果和耐克等大公司以及伊丽莎白二世女王等政客的避税细节。当然，一些音乐行业相关公司也有一些避税记录。该文件指出，澳大利亚的一些大型银行也参与避税天堂的使用，以帮助其富有的客户在澳大利亚和辖区成功避税。值得注意的是，这些银行还投资购买了许多音乐版权。澳大利亚联邦银行拥有的投资银行Colonial First State向一家名为FS Media Fund的基金投资了3，100万澳元，该基金位于英吉利海峡泽西岛的离岸避税天堂。自2008年以来，Colonial First State已开始购买音乐版权，包括The Trammps的经典专辑“ Disco Inferno”，著名乡村歌手John Denver的“ Take Me Home，Country Roads”和9倍的Lamy Award，某些1990年代美国女性流行和摇滚音乐偶像Sheryl Crow的音乐图书馆等。购买这些音乐版权资产的FS媒体基金会从未承担过英国的税收责任和美国的联邦税。 △约翰·丹佛的“版权基金”受到金融业的称赞，因为它可以避税吗？据报道，《天堂文件》这一部分的资料来自两家离岸服务提供商和一家由19个避税天堂在泽西岛共同注册的公司，由德国《南方日报》（SüddeutscheZeitung）获得并分享给ICIJ和监护人和其他合作伙伴。并为在泽西岛注册的公司提供行政支持，包括准备帐户和向投资者提供股息报告。在对外国媒体的采访中，殖民地第一州的首席执行官沃里克·内格斯（Warwick Negus）在上届澳大利亚总理任期内曾与高盛的马尔科姆·特恩布尔（Malcolm Turnbull）合作，他说，这种“合理而独特的”基金专门针对成熟和经验丰富的人。投资者准备。联邦银行本身也是FS Media Fund的主要投资者之一。该银行以3，100万美元的投资购买了23。3％的股份。沃里克·内格斯（Warwick Negus）的家庭信托基金和其他离岸养老基金也参与了这项投资。这项“文学”基金使沃里克·内格斯在财经媒体上受到称赞。但是，该基金如此“甜蜜”的原因主要与它的免税地位有关-如果上述音乐版权是由美国的一家公司持有，并且大部分收入来自美国，那么根据向毕马威会计师事务所（KPMG Accounting）提交的有关该基金的公司报告，根据美国税法，其实际税率将为38％。那么，这笔资金如何特别避免税收？首先，FS Media Fund在泽西岛注册了一家公司，该公司拥有购买歌曲的版权，而版权管理公司位于爱尔兰。基金投资者可以获得的回报包括这些歌曲的现场表演许可证以及在广播电台和其他地方播放这些歌曲时产生的使用权使用费。然后，通过在英国使用的合伙制结构，再在泽西岛的公司中拥有这些权利，就有可能在不纳税的情况下为投资者带来利润。毕马威会计师事务所根据《天堂文件》中的文件解释了这种结构：“该基金是由英国有限合伙制成立，并通过泽西有限公司投资。因此，该合伙制不会产生英国税收。义务；此外，根据方式该基金在美国运营，因此无需缴纳美国联邦税收。因此，该基金向相关合作伙伴产生的利润，收入和资本均属于税收。”此外，毕马威会计师事务所还解释说，此外，基金投资者可能不需要从基金的回报中缴税：“如果参与该投资的金融投资者保留了当前的离岸税结构，那么这些版权所产生的收入将不征税。在这种假设下，当金融投资者将利润回报分配给海外最终投资者时，这些最终投资者将这些回报保留在海外还是将其收回也将影响由此产生的税收。 “学习版权金融业务的经验：在风险很高之后，英联邦银行向《卫报》发表了一份声明，但没有谈论投资的具体细节，也没有说明该基金的结构是否与一位发言人说，该银行是澳大利亚最大的企业纳税人，在2016年和2017年向联邦，州和地方政府缴纳了39亿美元的税款，比澳大利亚其他任何一家公司都要多更多。“联邦银行的税收治理政策要求我们在遵守所有现行税收法律的前提下以最高的诚信行事，在考虑任何税收后果之前，仅进行具有明确商业价值的交易……银行不不会是。促进任何合同或交易的唯一或主要目的是少缴税款或获得更多税收抵免，并且任何项目或计划都将具有程序来确认其单一目的或主要目的是避免还是避免税收。 “他说。另一方面，对于参与该基金的投资者来说，版权基金似乎并不是一项完全令人满意且有利可图的投资。因为音乐版权的一部分，尤其是最有影响力的谢丽尔·克劳的作品折旧率超出了预期。 ，收入低于预期，因此从最终结果来看，购买的“ Disco Inferno”是该基金中最赚钱的，其次是“ Somebody to Love”和John Denver的乡村歌曲。 “天堂文件”显示，该基金成功筹集了1。328亿美元，借入3500万美元，然后花费了约1。56亿美元购买了音乐版权。到2011年和2012年，该基金被迫减值。联邦银行表示，殖民地第一州在2011年撤回了投资，尽管文件显示该基金直到2014年才被清算。两年2012年，殖民地第一州te最终将这些音乐版权出售给了贝塔斯曼集团。到2014年12月，关于海外音乐版权的财务运作，音乐财务也曾有过很多重要的历史。例如，今年10月，美国皇家流动公司（Royal Flow Company）尝试将Eminem的1999-2003年制片人的版权用作Mini-IPO运营的资产。介于1100万美元至5000万美元之间，并表示将最终寻求在交易所上市。 （评论：）尽管从理论上讲，这些版权业务可以为投资者带来避税和收益，但风险也很高。除金融市场本身存在的股权投资的流动性风险外，该风险也有所增加。有许多“外行”忽略了“值得投资版权”这一迅速贬值的隐患。 2013年，美国经济事务部分析师Rachel Soloveichik对歌曲的折旧时间进行了研究和计算。她发现原始歌曲在“出生的第一年”后贬值了50％。在急剧放缓之后，每年将稳定下降4％。应当指出，Soloveichik的研究始于流媒体的兴起。在当前总体数字音乐发展和技术格局下，音乐作品的折旧率将更加难以预测，因此，版权保护后当前的财务运营风险也更大-向业界披露“天堂文件”的情况令人意外与外界有财务上的可能性。但是，结合“经验教训”和当前形势，这种尝试带来的隐患和风险值得谨慎对待。本周轮换主编：赵星宇花费数亿美元，Facebook希望取代YouTube成为音乐版权的主要战场？商业|音乐版权“金结”很难理解！区块链正在从“概念炒作”到“产品阶段”的实施？