VIE模型(可变利益实体,直译为“可变利益实体”)或VIE结构在中国被称为“协议控制”。指境外注册上市实体与境内业务经营实体的分离。实体通过协议控制国内商业实体,而商业实体是上市实体VIE(可变利益实体)。
VIE是2001年安然丑闻之后的一个新概念。在发生安然事件之前,如果一家公司对另一家公司拥有多数票,则需要合并报表。安然事件发生后,只要实体符合VIE的标准,就需要合并报表。安然事件发生后,美国财务会计准则委员会紧急发布了FIN46。根据FIN46条款,任何满足以下三个条件中的任何一个SPE都应视为VIE,其损益状态应纳入“第一受益人”的资产负债表中:(1)很少风险资产,这个实体(公司)主要由外部投资支持,实体本身的股东几乎没有投票权; (2)实体(公司)的股东不能控制公司; (3)股东享有的表决权与股东享有的利益份额不成比例。
VIE模型或VIE结构在中国被称为“协议控制”。指境外注册上市实体与境内业务经营实体的分离。海外上市实体通过协议控制国内业务实体。所列实体的VIE(可变利益实体)。
VIE是2001年安然丑闻之后的一个新概念。在发生安然事件之前,如果一家公司对另一家公司拥有多数票,则需要合并报表。安然事件发生后,只要实体符合VIE的标准,就需要合并报表。安然事件发生后,美国财务会计准则委员会紧急发布了FIN46。
根据FIN46,符合以下三个条件中任何一个的SPE都应视为VIE,其损益状态应纳入“第一受益人”的资产负债表:(1)较少的是,该实体(公司)主要受到外部投资的支持,并且该实体本身的股东几乎没有投票权。 (2)实体(公司)的股东不能控制公司; (三)股东享有的表决权和股东享有的表决权利润分配不成比例。
这些公司的惯常做法是:
1.公司的创始人或相关管理团队在维尔京群岛(BVI)或开曼群岛设立了一家离岸公司。
2.该公司将与VC,PE和其他股东共同成立一家公司(通常为开曼群岛)作为上市对象。
3.上市公司的主体将在香港成立一家空壳公司,并持有该香港公司的100%股权。
4.香港公司将建立一个或多个国内全资子公司(WFOE)
第五,WFOE已与经营国内企业的实体签署了一系列协议,以达到在遵守SEC规定的同时享有VIE权益的目的。