新加坡采取的税收优惠政策主要是为了鼓励投资，出口，增加就业机会，高科技产品的生产以及使整个经济更加活跃的生产和管理活动。例如，随着新技术的发展，免税期为5至15年。出口产品的生产最多可享受所获利润的90％免税，有效期为3至15年；计算机软件和信息服务，农业技术服务，药物研究，实验室和测试服务以及其他生产和服务公司的研发支出允许双重扣除。
为了吸引外国投资，新加坡政府近年来采取了一系列优惠政策，重点是鼓励政府计划大力发展的行业进行投资。新加坡对国内外公司实行相同的公司税制，外资公司享受与新加坡公司相同的税收政策。
在政府确定的工业领域中，扩大产品生产的企业，扩大业务的服务公司和扩大出口的贸易公司称为扩张公司。这些扩张公司将享受新加坡税法给予的一些免税待遇。例如，如果企业为增加产量而增加的资本支出金额超过1000万新元，则可以书面申请成为扩展企业并享受特殊的免税待遇。一般免税期为5年。此外，新加坡政府还鼓励新兴产业的发展。新兴产业和新兴服务业是指尚未在新加坡经营的，适合并有助于新加坡经济发展的产业。为了发展这些新兴产业，新加坡政府对这些产业给予免税期为5-10年。具有大量投资和先进技术的公司也可以享受更长的免税期。
新加坡十分重视鼓励企业创新和自主研发。新成立的高科技公司和从事研发的公司的免税期为10年。此外，为了降低企业使用知识产权的成本，政府规定，从2005年起，每年从国外引进先进技术所缴纳的特许权使用费的预提税率将从15％降至10％。 。
为了鼓励跨国公司在新加坡设立总部，新加坡政府制定了一系列支持性税收优惠政策，合格的地区总部只需缴纳10％的企业所得税。此外，为鼓励新加坡居民将外国资金汇往新加坡进行投资或管理，居民的海外收入可免税。新加坡居民通过金融投资赚取的所有收入也免税。