郑州一家公司计划在2008年筹集4000万元人民币用于产品X的生产。预计产品X将会畅销，年税前利润为600万元人民币，所得税税率为25％。共有以下五种募集方案：方案1：4000万元的资金全部由股权提供，4000万股以每股1元的价格向社会发行。方案：以股权和债务相结合的方式，以每股1元的价格向社会发行3000万股；向银行借款1000万元，银行利率为6％。方案3：利用权益和负债以每股1元的价格发行2000万股股票；向银行借款2000万元，利率为7％。方案四：结合股权和债务，以每股1元的价格向社会发行1000万股；向银行借款3000万元，银行利率为12％。方案五：向银行借款4000万元，借款3500万元，股权融资500万元，银行利率14％。
由于使用债务融资，方案2、3和4使税前和税后的股本回报率完全超过方案1，从而充分反映了负债的避税作用。即，随着负债率的增加，利息成本呈上升趋势，应纳税所得额减免额更大，节税效果更加显着。将计划5与计划4进行比较，计划5的税前和税后股本收益率小于计划4的股本收益率。这是因为当债务融资达到一定水平时，税收的掩盖作用将不再被利息的增加所抵消。成本，因此其整体收益率开始呈现下降趋势。如何判断股本收益率何时开始下降？这是一个公式来解释：
税前权益资本收益率=税前投资收益率+产权比率×（税前投资收益率-债务成本率）
其中：息税前投资收益率-息税前利润总额/总资产的权益比率=负债/权益和负债的成本比率
用债务的年利率表示。税前权益资本收益率与上述因素有关。在这种情况下，息税前投资收益率是恒定的，税前权益资本收益率的增减与产权比率X（税前投资收益率-债务成本比））有关。只要扣除利息和税项前的投资回报率高于债务成本，增加债务数量并增加债务比例，就会带来股本资本回报率的提高。但是，随着负债率的增加，公司的财务风险和融资风险将不可避免地随之增加。如果债务成本率超过了投资前的利息和税收收益，债务融资将表现出负杠杆效应，因此有必要要求投资前的利息和税收收益不低于债务成本率。随着负债的增加，负债成本越来越大。当税前投资收益率大于债务成本率时，当权益比率X（税前投资收益率-负债成本率）开始下降时，税前权益资本产量开始下降。
税收筹划是纳税人在税法允许的范围内从各种税收方案中进行科学合理的优先选择和计划，使用税法赋予他的可能的选择和优惠政策来选择适当的税收方法，因此延迟或减轻自身税收负担的行为。企业所得税是中国的主要税种。税收筹划的关键是减少应纳税所得额，并尽可能扩大可抵扣项目的数量，从而减少应纳税所得额，最终达到减少企业所得税的目的。因此，对于企业来说，它具有很大的税收筹划空间。本文旨在讨论企业所得税的税收筹划。
1.企业组织形式的税收筹划
企业所得税纳税人是在中国实行独立经济核算的公司或组织。根据规定，不同形式的组织在是否构成纳税人方面会有不同的结果。公司成立子公司时，无论选择设立子公司还是分支机构，都会对企业所得税责任产生影响。由于子公司是独立法人，因此，如果获利，其利润不能纳入母公司的利润中，应作为独立纳税人分别缴纳企业所得税。
当子公司所在地的税率较低时，子公司可以少缴纳公司所得税，从而减轻了公司的总体税负。该分公司不是独立的法人，只能将其利润纳入母公司以缴纳企业所得税。无论其所在地的税收负担如何，它都不会增加或减少公司的总体税收负担。此外，作为一家公司，其营业利润要缴纳公司所得税，并且是公司所得税的纳税人，税后利润作为股息分配给投资者。投资者还必须缴纳一次个人所得税，并成为个人所得税的纳税人。
很明显，税收负担是不一致的。因此，A，B和C决定不组织公司而是建立合伙关系。因此，在建立企业时，有必要在决定成立股份公司，合伙企业，子公司或分支机构之前，考虑各种形式的组织和所得税税收筹划的利弊。
2.企业所得税税率的税收筹划
3.企业利用税收优惠政策进行税收筹划
税收优惠是税制设计的基本要素。为了实现税收调整功能，国家在税收类型设计中一般都有税收优惠条款。充分利用税收优惠条款，企业可以享受节税优惠。许多优惠政策都是基于扣除额或可扣除的应纳税所得额。准确地掌握这些政策，善加利用并充分利用税收优惠政策本身就是税收筹划的过程。例如，财政部和国家税务总局联合颁布的《技术改造家用设备投资企业所得税抵免暂行办法》明确规定，对投资于国家工业技术改造项目的企业中国的政策，该项目所需的家用设备企业技术改造项目购置设备当年，可从新增的企业所得税中抵扣40％的投资。
这是自新税制实施以来国家制定的优惠税收政策，对企业所得税产生重大影响。企业应及时抓住机遇，进行必要的技术改造和技术创新，促进产品更新换代，增强产品的市场竞争力。但是，在选择税收优惠作为税收筹划的突破时，您应注意两个问题：第一，纳税人不得误解税收优惠条款，滥用税收优惠以及以欺骗手段欺骗税收优惠措施；其次，纳税人应充分了解税收优惠条款，并按应用程序，以避免由于程序不当而失去应有的权益。
第四，通过税收优惠政策制定公司资本结构决策的税收筹划
五，关于公司支出的列支和支出方法的税收筹划
费用的时间和金额直接影响每个期间的应纳税所得额，因此在支付费用时应注意以下几点：1.核销产生的费用并及时记录。如果将已发生的坏账和坏账及时计入支出，则应及时识别库存损失和损坏，将属于正常损耗的部分及时计入支出。2.对于可以合理预期发生的费用和损失，应采用预付款法计算费用。3.适当缩短以后年度需要摊销的费用和损失的摊销期限。例如，低值易耗品的摊销和应摊销的费用应选择最短的时间段，增加前些年的费用，并推迟纳税时间。4.关于定额支付的费用，例如商务娱乐和公益救济捐赠，应准确掌握允许的支出限额，并争取在限额内全额支付。
六。企业销售收入税收筹划
税收已成为现代经济生活中的热点。无论他们是公司法人还是自然人，只要有应税行为，就必须依法纳税。税收筹划是企业充分利用税收政策的新课题。在新形势下，纳税人企业熟悉税法和财务会计制度，充分利用税法，利用税法中的优惠政策为企业创造经济效益。
1.筹款的税收筹划
（1）基于资本结构的税收筹划
对于任何企业而言，融资都是一系列业务活动的前提。如果不能筹集到一定数量的资金，则无法实现预期的经济利益。筹款作为一种相对独立的财务管理活动，其对公司财务绩效的影响主要是通过资本结构的变化。因此，在分析融资税收筹划时，应着眼于两个方面：资本结构的变化究竟对企业的绩效和税收负担有多大影响？企业应如何组织资本结构的配置以同时实现税收节省最大化所有者税后收入的目标。
资本结构由融资方法决定。不同的融资方式会导致税前和税后的资本成本不同。筹资决策的目标不仅是筹集足够的资金，而且还要使资金成本最小化。由于不同融资方案的税收负担通常不同，因此公司可以在筹资决策中使用税收筹划。企业经营活动所需的资金通常可以通过从银行获得长期贷款，产生债券，发行股票，融资租赁以及使用企业的留存收益来获得。下面比较各种融资方式的融资成本，为企业选择融资方式提供参考。
1.几种融资方式的资本成本分析。
（1）长期借款费用。长期借款是指借款期限在一年以上的借款。例如，购买和建造固定资产或无形资产等大规模支出需要长期贷款来帮助完成。其成本包括借款利息和借款成本两部分。一般而言，较高的借贷利息和借贷成本会导致较高的筹资成本，但是由于合格的借贷成本和借贷成本可以包括在税前成本的扣除或摊销中，因此可以起到减税的作用。例如，一个企业获得了一笔为期五年的长期贷款200万元，年利率为11％，融资费用率为0.5％。由于借贷的利息和借贷成本可以包括在税前成本扣除或摊销中，因此企业可以少缴纳366,300的所得税元。
（2）债券成本。发行债券的成本主要是指债券的利息和融资费用。债券利息的处理与长期贷款利息的处理相同，即可以在所得税前扣除，应以税后债务成本为基础。例如，一家公司有一个5年期的债券，总面额为200万元，票面利率为11％，发生费用率为5％。由于可以扣除所得税前的债券利息和筹资费用，企业可以少缴纳39.6万元的收入。如果以溢价或折价发行债券，为了更准确地计算资本成本，应将实际产生的价格用作债券融资额。
（3）未分配利润的成本。留存收益是在企业缴纳所得税后形成的，其所有权属于股东。股东将这部分未分配的税后利润存入企业，这实际上是对企业的一项额外投资。如果公司将留存收益用于再投资，并且获得的收益率低于股东自己为另一项具有类似风险的投资而获得的收益率，则公司应将留存收益分配给股东。估计保留收益的成本比债券的成本难。这是因为很难准确地衡量公司的未来发展前景和股东承担未来风险所需的风险溢价。由于留存收益是在企业所得税后形成的，因此企业使用留存收益不能起到可抵税的作用，因此没有节税额。
（4）普通股成本。企业发行股票来筹集资金，而股票的成本较高。在计算资本成本时应考虑资本成本。例如，某公司发行新股，发行金额为100万元，融资费用率为该股票市价的10％。如果公司发行股票来筹集资金，则可以在公司所得税之前扣除发行费用，但是必须包括资本占用费，即普通股股利。分发后。通过发行股票= 3.3（万元），企业可节省100×10％×33％的税
高资产负债率不仅会带来高回报，而且会相应增加公司的业务风险。
2企业在税收筹划中必须遵守经济原则。企业税收筹划的最终目标是实现合法的税收节省，增加收入，提高经济效益。但是，在税收筹划和计划实施过程中，会发生各种成本。因此，在进行税收筹划时，企业必须首先将预期收入与成本进行比较。仅当预期收益大于成本时，才计划该计划。只有这样，它才能付诸实践，否则将超过收益。另外，企业在进行税收筹划时，不仅应着眼于某一纳税环节中的个别税种的税收负担，还应着眼于总体税收负担的权重。同时，应使用各种财务模型来比较和分析不同的税收筹划方法为了达到节税增收的综合效果。
（2）税收筹划发展的前景
税收筹划是在宏观经济背景下进行的。一个国家的法律建设，特别是税法的建设，在很大程度上决定了税收筹划的方向和方法。此外，不同的当地条件和税务机关对法律法规的理解也存在差异，这将影响计划的成功。没有。但是，随着人们对纳税人权益保护意识的增强，税收筹划不仅将被纳税人重视，还将被税务机关接受。因此，税收筹划在中国具有广阔的前景。