1融资租赁的四个功能
{1}融资功能：融资租赁主要是为了筹集资金，目的是解决企业资金不足的问题。需要购买设备的企业只需支付少量资金即可使用所需的设备进行生产，这相当于为企业提供了中长期贷款。
2）促销功能：融资租赁可用于以“租赁寄售”的形式向生产公司提供金融服务。首先，它可以避免生产企业库存过多，从而阻碍流通，有利于加快社会资金总额的周转，提高国民整体效率。其次，可以扩大产品销售，增强产品在国内外市场的竞争力。
3）投资功能：租赁业务也是一种投资行为。租赁公司有权选择租赁项目，并可以选择风险较低，收益较高和国家产业倾斜的一些项目来提供财务支持。同时，一些闲置资金和闲置设备的企业也可以通过融资租赁增加资产。融资租赁作为一种投资手段，使资金既专用又提高了企业的资产质量，使中小型企业实现了技术装备的升级。
4）资产管理功能：融资租赁将资本流动与实物流动联系起来。由于租赁财产的所有权属于租赁公司，因此租赁公司有责任管理和监督租赁资产并控制资产流向。随着融资租赁业务的不断发展，设备制造商也可以用来为设备租户提供维修，保养和产品升级等特殊服务，以便他们可以经常使用先进的设备，从而降低使用成本和设备风险过时的，特别是价格高，技术力量强，无形损失快或利用率低的设备，具有很大的优势。
由于上述四个功能，金融租赁紧密结合了工业，贸易和金融，沟通了这三个市场，并指导了资本的有序流动。它不仅有助于企业以较少的投资迅速获得使用设备的权利，而且还为银行和其他资金提供了安全的借贷渠道。
2融资租赁的主要优势
1）改善公司流动性并改善财务状况
对于租赁公司而言，与其他融资方式相比，金融租赁具有一些独特的特征。
首先，承租人可以达到分期付款的目的。对于企业而言，保持高流动性是财务管理追求的重要目标之一。并非每个企业都能拥有足够的现金和流动资产，其融资能力也受到许多因素的限制。这种提高公司流动性的方法将受到很多公司的欢迎。由于分期付款的特点，融资租赁可以在不占用过多资金的情况下解决公司的投资需求并提高其流动性。更好的融资方式。
其次，承租人可以获得税收优惠，这是许多公司采用此工具的重要原因。在某些国家/地区，税收优惠专门用于融资租赁，以鼓励投资。在某些国家，在融资租赁的初期，针对特定投资领域采取了减税政策。承租人可以通过特定租赁直接或共享出租人的租赁投资收到投资税减免。
第三，承租人可以使用融资租赁来改善其财务状况。现代租赁的特点是创新，针对具有不同需求和偏好的投资者已经创建了多种租赁方法。回租是重要的方式之一。承租人将现有资产出售给出租人，然后出租人将资产出租给资产出售公司。这样，承租人仅支付当前租金，但获得资产出售产生的现金流量改善了当前的现金状况。另外，许多公司利用经营租赁来实现表外融资，不仅达到了投资目的，而且改善了表内财务状况。
因此，公司在设计资本结构并选择融资工具时，通常会根据资产和负债的情况，财务杠杆的使用以及融资租赁的风险进行选择。融资租赁工具为公司融资提供了更好的选择。在决策中，现金流量不足，财务风险较高的新兴企业和中小型企业往往采用融资租赁的方式。（{}} 2）优化资产结构并降低金融资产风险
一方面，融资租赁的目的很明确，这减少了出租人的信息不对称性，从而降低了风险。与银行贷款相比，资金的使用是通过融资租赁来确定的，经过全面的项目评估，出租人始终参与设备购置，安装和使用的全过程，可以极大地掌握承租人的业务信息。减少出租人的风险。同时，出租人还可以随时使用所有权来监视公司使用租赁设备的操作。即使存在风险，由于融资租赁中的租赁资产所有权不属于出租人，因此存在完整的二手设备市场。在这种情况下，通过出售可以部分收回投资，减少了出租人的损失，大大降低了投资风险，从而吸引了大量的金融机构进入这一行业。
另一方面，与一般企业相比，金融租赁公司具有更大的规模，更好的信用水平和更好的风险管理系统。与直接向一般企业直接融资相比，银行更愿意为这些金融租赁公司融资。融资在一定程度上优化了银行的资产结构，降低了金融风险。
3）加强产品推广并提高企业竞争力
供应商使用融资租赁来促销其产品，以促进应收款的收取。与分期付款和买方信贷等其他促销方式相比，以融资租赁方式出售的货物由于所有权和固定使用权的不转移而具有较小的风险，因此未来的现金流量得到了更大的保证，其分期付款和税收政策得到了保障。更有利于吸引普通消费者以实现销售诸如制造商的设备之类的商品，是企业特别是设备制造企业实现促销的有利选择。
目前，随着市场上购买者对提供额外金融服务的产品或服务的需求日益增加，制造商开始投资建立金融服务公司，以向客户提供全面的服务。
租赁作为融资工具与银行之间有着不可分割的自然合作关系，解释了租赁保理的概念，功能，业务流程和主要运作模式，并着重于“租赁形成”的后保理融资模式（解决“在承租人为强而供应商为弱的租赁交易结构中，租赁公司的收取是一个问题），“计划租金”的直接保理融资模型（在该模型中，已经形成了购买和租赁合同） ，但租约公司未付款，解决了租赁公司在“供应商强而房客弱”的租赁交易结构中的付款问题。在无追索权保理业务中，这是租赁公司的“表外融资”。
一，租赁和保理原则
1.租赁原则
（1）按照中国的租赁会计准则，“租赁是指出租人在约定的期限内将资产使用权转让给承租人以获取租金的协议”。租赁分为融资租赁和经营租赁。“金融租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的所有风险和报酬的租赁”，“经营租赁是指金融租赁以外的租赁。”
（2）金融租赁，也称为“金融租赁”，“资本租赁”和“金融租赁”，是一种通过“融化”获得“融资”的交易。当企业（承租人）需要购买设备时，它不是用现金或从金融机构借款来购买的。取而代之的是，出租人根据自己的需要，意愿和要求，通过自己的资金或从金融机构的融资中出租或购买。输入设备并将其租给承租人使用。承租人定期根据租赁合同向出租人支付租金。租约到期后，他选择取消租约，续约或保留购买。在同一笔融资租赁交易中，必须存在两种相互独立的交易，例如购置设备商品和将设备商品租赁为租赁，分别反映在相关的买卖合同和财务中。租赁合同。。融资租赁通常被描述为涉及至少两种类型的合同（销售合同，融资租赁合同等）和至少三方（承租人，出租人，供应商）的交易。
（3）融资租赁的比较优势主要体现在融资，税收，加速折旧，促销和财务管理上。金融租赁公司的风险资产（包括或有负债）可以是净资产的15倍（参见2006年4月的《金融租赁法》第二稿），融资功能强大，是普通工业无法比拟的。和商业企业。和;金融租赁公司的营业税金及附加应缴纳“利得税”；以融资租赁方式购买设备，可以享受加速折旧的特殊优惠政策；因为租赁公司必须在租赁之前购买设备，所以融资租赁具有很强的促进作用；对于不需要资金的高端客户，可以使用委托的租赁和回租（包括经营回租）来节省税款，改善财务报表并发挥财务管理作用。
（4）经营租赁是指为现有物件的租赁收取租金的交易。它是不完整的付款租赁，是除融资租赁以外的其他租赁。也称为“可用租赁”或“经营租赁”或“服务租赁”。经营租赁是客户的“表外融资”，也就是说，经营租赁的资产和负债不反映在客户的资产负债表上，可以优化客户资产负债率和收益率等财务指标。经营租赁更为灵活，但税收负担更重。租金全额缴纳税款。由于租金可以全额支出，因此经营租赁实质上还具有“加速折旧”功能。经营租赁可以为承租人实现“表外融资”，并优化和改善其财务结构。
2.租赁与银行之间的自然合作
（1）众所周知，银行的资金是最丰富，成本最低的。尽管租赁公司的资本比银行少得多，但它具有银行没有的独特功能，例如表外融资，加速折旧和促销。销售和担保高于贷款，“破产”不破坏租赁等功能。这样，面对一些高质量公司（例如电信公司，航空公司，GE公司，海尔公司等）的特殊需求，银行和租赁公司紧密结合在一起，具有互补优势。
（2）银行希望向电信公司等高质量机构提供贷款，但由于债务因素的限制，租赁公司独特的表外融资功能和回租功能使得贷款质量较高电信公司之类的公司，如租赁公司。但是，租赁公司的资本较少，因此出现了创新租赁所倡导的“租赁+银行保理”的租赁融资模式。银行购买租赁公司的租金收入权，而租赁公司获得资金以实现再融资。
（3）无需银行的帮助，租赁公司还可以实现“表外融资”，改善财务报表，优化财务结构，并继续进行下一个项目，并迅速收回资金。公司的资金产生乘数效应，租赁资产增加，收益也增加。最终，包括供应商和承租人在内的银行和租赁公司实现了双赢。
（4）中国的《商业银行法》规定，银行不得开展租赁业务。由于租赁的许多好处和功能，银行希望通过租赁公司的平台参与租赁业务。当然，租赁公司欢迎银行介入租赁业务。银行与租赁公司之间不可避免的需求关系已经在它们之间建立了自然的合作关系。
3.租赁保理原则
（1）租用保理的概念：
①租赁保理业务是根据银行与租赁之间不可避免的关系将租赁业务与银行贷款业务相结合而形成的一种创新金融产品。它是指出租人与承租人之间存在租赁关系的前提。出租人将应收租金从承租人转移到保理银行。保理银行向出租人提供全面的金融服务，包括融资，应收账款管理，应收账款收款和信用风险担保。
②租赁保理的实质是将租金作为应收账款进行保理，它满足租赁期的业务特征和可调整金额，并突破了一般应收款对应产品对固定付款条件的限制。它是现代的商业银行金融业务创新。在没有追索权的情况下，银行将租赁公司的应收租金作为应收账款的因素是“表外融资”。
（2）租赁分解的功能
②扩大制造商和租赁公司的业务规模：无追索权的理财改善了租赁公司的资产负债表，解决了资本充足率的问题，并且租赁诉讼可以依靠客户的优势实现小型平台和大型业务。同时，租赁客户可以获得租赁折扣。
③协助管理和收取应收账款：银行干预以规范出租人与承租人之间债权和债务关系的执行。
（3）租赁保理与银行贷款的比较
①对于租赁公司：第一个还款保理因子是承租人，融资额大于贷款额；没有追索权，则不包括在租赁公司的声明中；
②对承租人：承租人的对价单中没有包括对租赁公司的保理，承租人承担偿还责任，但不会增加负债。在财务结构和成本方面，保理优于贷款。
II。租赁保理业务的一般运作流程
1.正常情况下的操作流程图
2，操作步骤：
1.租赁公司与供应商签订设备销售合同；
2.租赁公司将设备租赁给承租人；
3.租赁公司向银行申请保理业务；
4.银行向租赁公司授信，并且由双方签署合同；
5.租赁公司将债权的转让通知银行和承租人；
6.银行收取租金以获取股权并向租赁公司提供保理融资；
7.承租人如期将租金支付给银行；
8.当无法支付租金时，供应商提供回购保证。
III。银行对租赁保理融资的要求
1.融资额度：根据租金金额的折现值确定。
2.融资期限：与相应的租赁期限匹配，通常为1至2年，不超过3年。
3.融资利率：根据同期的银行贷款利率，对于高质量的客户，它可以降低5％-10％，甚至20％（ABC），也可以降低上涨5％-10％。
4.手续费率：手续费率一般为0.1％-1％，根据实际情况，银行也可以免交。
IV。租赁保理分类
1.追索权：承租人未能按时支付租金时，银行向租赁公司追索。
2.无追索权保理：承租人未能按时支付租金时，银行不得
对租赁公司的追索权只能退还给承租人。在这种情况下，这是租赁公司的“表外融资”。
3.两者之间的差异：有追索权的保理和无追索权的保理的会计处理方式是不同的。
五，租用保理的不同操作模式
1.代销“固定租金”的融资（“先付款，后代付款”）
在此模型中，租赁公司先支付购买价格，然后在银行形成保理式租金。用于解决“承租人（如中国电信）强者弱”的租赁交易结构中的“收货”问题。
2.为“计划的租金形成”提供融资，即“首先提供，之后付款”
在此模型中，租赁双方之间已形成有条件的法律正式关系，但租赁公司尚未支付货款。即，租赁公司与供应商（强）已形成合同购买关系，租赁公司与承租人已形成合同租赁关系，供应商已承诺提供回购保证。租赁公司支付货款后，将立即获得租金收入的权利。银行承认上述法律关系，并将“即将发生的租金”预先处理为“已形成的租金”，但要求租赁公司按照“封闭操作”规则“同时”支付租赁代销款项。供应商保证银行有权通过先前的转让获得租金收入的事实。该模型用于解决“强供应商（如通用汽车，海尔）和弱租户”的租赁交易结构中的“付款”问题。这是租赁公司高质量租赁项目获得银行资金支持的重要途径。融资。
3.租借自用设备以调整财务结构
这是承租人自己的设备的售后回租模型，用于解决对承租人财务结构的调整。
六。供应商，承租人和保理银行的选择
1.选择供应商
视具体情况而定。如果承租人足够强大，则供应商可能虚弱；如果供应商足够强大，则租户可能会很弱。
2.租户的选择
选择一个好的项目和项目公司是关键。除电信公司外，还可以考虑航空公司，三大医院，中石油，中石化，电力行业，机械制造业，大型印刷机构，金融机构和国家行政机构。
3.保理银行的选择
原则上，所有商业银行都可以进行保理。为了提高效率，优选股份制商业银行，外资银行和本地商业银行。目前，招商银行，中国农业银行，民生，中信等均已发布应收租金应收账款的租赁保理方法，或者有大量成功案例。
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