12月2日，在由北京市地方金融监督管理局和顺义区人民政府共同主办的2019年北京国际金融租赁业国际论坛上，中国外商投资企业协会租赁业工作委员会主席杨刚表示：一直从事融资在过去的十年中，看到金融租赁在泛金融经济环境中的地位，使学术界了解到如今的租赁水平非常令人兴奋。
杨刚认为，金融租赁从业者比金融从业者对金融业的了解要多，而了解金融业的人对金融的了解也要多。租赁财产是从实体经济中购买的，并且租赁财产用于实体经济。今年，整个行业都面临着新的融资租赁转让监管措施的出台，因此这是一个转型与创新的时代。
中国的融资租赁三驾马车：融资租赁，国内租赁，国外租赁
根据监管机构，最低注册资本和公司股东之间的差异，现有的金融租赁公司可以分为三类，即金融租赁，国内租赁和国外租赁。
中国的金融租赁业发展迅速。截至2017年第一季度，金融租赁公司总数达到7,626家，是2006年企业数量的95倍。其中，金融租赁公司63家，境内租赁217家，境外租赁7346家。外资租赁公司数量仍保持最高，达到96.3％。要获取有关本文的完整报告，请搜索百度乐清智囊团。
自2014年以来，金融租赁公司的数量大幅增加，这与当年银监会发布的《金融租赁公司管理办法》密切相关。准入门槛较低，有利于引导各种资本进行融资租赁。自2013年以来，随着商务部和国家税务总局逐步发布国内租赁申报单并加快了审批流程，内资企业数量显着增长。外资金融租赁公司的大幅增长与近年来自由贸易区的试点改革密切相关。
广东，上海，天津和其他三个外国金融租赁公司自2014年以来经历了爆炸性的增长，福建在2016年成立了大量外国金融租赁公司。百度搜索“乐清智囊团”以获得更多行业深入研究报告
在融资租赁企业总数不断增加的同时，企业的注册资本也逐年增加。以2016年为例，外资租赁公司的注册资本总额为2.25万亿元，平均注册资本为3.27亿元;国内租赁公司注册资本总额为1420亿元，平均注册资本为6.93亿元。融资租赁公司总登记资本金1686亿元，平均注册资本28.58亿元。
据中国租赁业联盟称，由于许多外资租赁企业在许多地区已经从原始的审批系统更改为备案系统，因此注册资本也已从实际的支付系统更改为认购系统。另外，有些公司在注册后找不到钱，业务人员或项目。结果，公司的空缺率达到了65％以上，在某些地区高达75％甚至90％的地区，需要整合国外租赁行业。
截至2016年底，按照注册资本顺序，中国第一家国内租赁公司是天津渤海租赁，注册资本为221亿元人民币，也是唯一一家注册资本超过100亿元。
就资产规模而言，自2006年以来，中国各类融资租赁企业的资产规模呈上升趋势。截至2016年底，中国金融租赁合同总余额为5.33万亿元，是2006年的600倍和2011年的近6倍。其中，金融租赁，国内租赁和国外租赁资产分别达到2.04万亿，1.62万亿和1.67万亿。分别占38％，31％和31％，资产比例基本接近。
2016年末，根据A股上市公司融资租赁公司的统计数据，我们发现净利润排名前十位的公司中有七家是母公司为上市银行的融资租赁公司，最高的是ABC金融租赁。净利润达到45.99亿元。其他三个是渤海租赁，中恒国际租赁和山东晨鸣金融租赁。
中国的金融租赁业日新月异，银行部牵头
2007年，银监会修订了《金融租赁公司管理办法》（2014年
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目前，许多投资者将金融租赁与P2P混淆了，尚不清楚本质区别是什么。今天，我们将从收入的角度来看金融租赁的利润模型。任何金融商品风险控制的核心是资金的去向。那么，金融租赁如何控制风险以及如何保护自身收益呢？
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债务收益
1.融资租赁公司开展全额还款的融资租赁业务。当然，获得利息和租金收入是他们最重要的利润模型。
2.通过融资租赁分配信贷资金意味着对于中小企业而言，可以通过提高利率或租赁利率来控制风险，并且高质量的客户不需要降低利率费率。由于租赁的会计和税务处理与贷款不同，因此客户的实际融资成本不高于或低于贷款。
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剩余收入
1.增加租赁物业的残值处置收益不仅是控制金融租赁风险的重要手段，而且是金融租赁公司重要的盈利模式之一。
2.制造商所属的专业金融租赁公司具有设备维修和再制造专业知识以及广泛的客户群。它可以提供全方位的金融租赁服务，尤其是客户欢迎的经营租赁业务。处置租赁财产的残值不应对专业金融租赁公司构成风险，而应成为新的利润再生点。
3.根据金融租赁合同的交易条件和履行情况以及收回设备后租赁和转售的设备的实际收入，在扣除应收租金，维护和其他相关费用后，该收入的剩余价值通常是5大约25％的大型通用设备（例如飞机和轮船）将获得更多收入。
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服务收入
1.租赁处理费。租赁服务费是所有金融租赁公司的合同管理服务费。
2.财务咨询费。融资租赁公司将在一些大型项目或设备融资中为客户提供全面的融资解决方案，并将根据融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。通常，大约0.25-5％的财务咨询费可以成为由专业投资机构作为独立机构成立的金融租赁公司的重要获利方法之一。。
3.贸易佣金。融资租赁公司作为设备的购买者和投资者，促进设备的流通，使制造商和供应商扩大市场规模，实现销售资金的直接回报。
4.服务包费用。由制造商租赁的金融租赁公司将在金融租赁合同中提供配件和某些消耗品，检查，专业培训及其他服务。
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营业收入
2.产品组合服务。融资租赁公司加强与其他金融机构的合作，以在四个方面开发不同的产品组合和产品接力：筹资，加快资产周转，分散经营风险和盈利模式。他们还可以获得良好的回报。
3.扩大收益。大规模经营是金融租赁公司提高股东投资收益的重要措施。
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节省税款
在成熟的市场经济国家中，非全额付款的金融租赁业务通常占所有金融租赁的很大一部分，尤其是具有制造商背景的专业金融租赁公司可以达到60％至80％。
1.在金融租赁公司具有一定的税前利润的前提下，金融租赁公司使用经营租赁来租赁其所需的办公场所，车辆和信息设备。租金是在缴税前支付的。您可以获得节税的好处。
2.对于提供给客户的经营租赁服务，出租人可以在扣减税款之前扣减租赁物业，以获得延迟的税款支付。
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风险与回报
1，或有租金
或有租金是指金额不固定且根据时间长度以外的因素计算的租金。或有租金在实际发生时可以直接计入税前支出。融资租赁公司的风险增加，并且可以获得相对较大的回报。
2，可转换租赁债务
1，租金收入约8％
2，保证金约为10％
3.手续费
手续费很小。此外，根据会计准则，手续费分配给租赁期，并按月计提收入。因此，金融租赁公司通过以下方式计算利息收入：费用被用作利息收入的一部分，以衡量项目的收入水平。简而言之，我前面提到的8％的利息收入已经包括手续费收入。（{}} 4，设备佣金约为5％
首先，我们的金融租赁业务中有70％以上是售后租回，即出租人从承租人（作为设备卖方）购买了自己的设备，然后将其退还给承租人。有人可以给出租人任何设备销售的佣金吗？此外，直接融资租赁业务仅剩下不到30％。这些行业的大型金融租赁公司，例如我们的30人论坛，基本上不可能从设备供应商那里获得设备佣金，更不用说5％了。其他金融租赁公司获得佣金5％的可能性有多大？另外，设备制造商的销售利润是否有这么大的空间来收取5％的佣金？只需查看上市设备制造公司的财务报告中的毛利率即可。
5.国家对金融业的补贴
我了解您在谈论国家对金融租赁行业的补贴。国家对金融租赁业的补贴是地方性的，主要是注册公司时的一次性补贴以及随后的年度地方性金融补贴。这些补贴每年高达数亿美元，这是相对大规模的融资。数以百亿计的租赁公司的营业收入只是零头。当然，像东莞这样的地方政府也为某些类型的设备的融资租赁业务提供约1％的利息补贴，这也是一个很小的数目。在国家一级，向农民提供了大约30％的补贴，用于购买农业机械（包括通过贷款或融资租赁购买）。受益人是农民（即承租人），而不是出租人。如果您考虑一下，假设一台农机的销售价格为一百万，而农民购买（或通过大型租赁公司（如ABC租赁）通过贷款和融资租赁）的购买量为700,000或800,000。“购买设备要花费超过110万到120万？
6.售后回租
的销售和回租利润是上面第一项提到的利息收入。
融资租赁的利润模型
I.融资租赁的利润模型
（1）债务收益
1.金融租赁公司进行金融租赁业务的全额还款，以获得利差和租金收入，这当然是金融租赁公司最重要的利润模式。点差收入取决于风险水平，通常在1％至5％之间
2.中小企业银行通过信贷租赁来分配信贷资金，可以通过提高利率或租赁利率来控制风险，并且它们不需要降低优质客户的利率。由于租赁的会计和税务处理与贷款不同，因此客户的实际融资成本不高于或低于贷款。
（二）残值收入
1.增加租赁财产的残值处置收益，不仅是控制金融租赁风险的重要手段，而且是金融租赁公司（特殊制造企业拥有的专业金融租赁公司）重要的盈利模式之一。 。
2.制造商所属的专业金融租赁公司具有设备维修和再制造专业知识，并拥有广泛的客户群，并且可以提供全方位的金融租赁服务，尤其是客户欢迎的经营租赁业务。处置租赁财产的残值不应对专业金融租赁公司构成风险，而应成为新的利润再生点。租赁财产修复并重新制造后，可以通过租赁公司的转售和释放获得更好的回报。这是制造商金融租赁公司的核心竞争力所在。
3.根据金融租赁合同的交易条件和履行情况以及收回设备后租赁和转售的设备的实际收入，在扣除应收租金，维护和其他相关费用后，收入通常是5大约25％的大型通用设备（例如飞机和轮船）将获得更多收入。
（三）服务收入
1.租赁处理费。租赁服务费是所有金融租赁公司的合同管理服务费。但是，根据合同额的大小，难度，项目初期的投资额，风险程度以及不同公司的运营方式的差异，收取的费用是不同的，一般为0.5-3％
2.财务咨询费。融资租赁公司将在一些大型项目或设备融资中为客户提供全面的融资解决方案，并将根据融资金额收取一定比例的财务咨询费或项目成功费。根据项目的数量，收费比率和收费方法会有所不同。通常，财务咨询费可以是由专业投资机构设立的独立机构。金融租赁公司可以进行租赁资产证券化，金融租赁，信托和债券。与融资租赁和接力服务相结合的重要获利方法之一也可以成为融资租赁公司的重要中间业务。
3.贸易佣金。融资租赁公司作为设备的购买者和投资者，促进设备的流通，使制造商和供应商扩大市场规模，实现销售资金的直接回报。收取销售佣金或大规模购买的折扣或保险和运输佣金是极为正常的获利手段。在贸易联系中收取的各种类型的佣金通常是金融机构的主要利润模型，例如由制造商建立的专业金融租赁公司，或由金融投资者设立的独立机构，例如与金融服务外包公司签署了金融租赁外包服务的大型机构。厂商。
4.服务包费用。由制造商租赁的金融租赁公司将在金融租赁合同中提供配件和某些消耗品，检查，专业培训及其他服务。其中一些服务有免费的招牌。实际上，任何服务都不是免费的午餐。金融租赁公司要么单独收费，要么包含在申请人的设备价格中。资产组合服务是专业金融租赁公司的重要利润模式之一。
（四）营业收入
3.扩大收益。大规模经营是金融租赁公司提高股东投资收益的重要措施。例如：一家注册资本1000万美元的金融租赁公司，经过三年的经营，获得了9000万美元的银行贷款，形成了1亿美元租赁资产的稳定规模。平均融资成本为6％，平均租赁率为8.5％，净收益为2％。每年，自有资金可获得80万美元收入的8％，借款9000万美元，可获得180万美元年利率的2％，总计260万美元。股东回报率为每年26％。
（五）节税
自行节省税款
在金融租赁公司具有一定的税前利润的前提下，金融租赁公司使用经营租赁来租赁自己的办公场所，车辆和信息设备。租金可以通过查看税前费用来获得。节省税款的好处。
2.折旧
对于提供给客户的商业租赁服务，出租人可以在租赁或加速提款的税前扣除中延迟纳税。
（六）风险与收益
1.或有租金。
或有租金是指金额不固定且根据时间长度以外的其他因素（例如销售百分比，使用率，价格指数等）计算的租金。或有租金在实际发生时可以直接计入税前支出。对于出租人而言，金融租赁公司更多地参与了承租人使用租赁财产的风险，并参与了使用效果收益的分配。融资租赁公司的风险增加，并且可以获得相对较大的回报。
2.可转换租赁债务。
发展可转换租赁债务业务是专业投资机构采用的一种新的投资方法，用于控制投资风险并获得投资收益。
对于某些高风险投资项目，融资租赁公司可以首先对所需设备采用融资租赁方法，同时同意在特定条件下出租人可以按约定的价格实现未实现的融资租赁索偿。债权转股权。这样，您可以在项目成功之后获得股利股息或股权转让的增值收益。
第二，租金定价的原则和构成
（A）全额租金的定价
1.全额偿还的金融租赁业务是对租赁索赔的投资。租赁结束时，承租人以象征性价格取得租赁财产的所有权。承租人应付的租金是租赁索赔中最重要的部分。其次，其他应收款，例如佣金和贸易佣金。即：融资租赁收入=租赁期内的租金收入+租赁服务费。
2.租金的计算方法是根据租赁项目的实际购买成本或融资租赁公司实际提供的融资额，并根据合同中规定的租金偿还方法（例如：租金等额法，本金等额法和余额利息法）。根据租金率计算每个期间的应付租金。租赁利率通常是基于同期银行贷款利率风险率的0.5％-5％的增长。
3.委托租赁业务，或直接计入融资的无追索权金融租赁索偿，由于金融租赁公司不承担风险责任，因此金融租赁公司退出并按客户同意的融资利率收费或基金提供者除了融资租赁的本金和利息外，风险率不会增加。通常，仅根据购买成本或总租赁金额收取租赁服务费，通常为0.5％-3％。
（II）非全额租金的定价
1.不偿还经营租赁业务实际上是租赁债务投资和残值再加工投资中的一部分。
2.确定租金。一般而言，租赁资产在租赁期满时的残值首先要进行风险定价，然后从购置成本或实际融资额中扣除残值，作为计算租金的依据，一定金额为增加了融资利率。该比率的风险率根据融资租赁合同规定的租金偿还方法计算。即：融资租赁收入=租金收入+残值处置收入+租赁服务费。
3.与制造商有关联的专业金融租赁公司对承租人在不同条件下和不同时期使用设备后，整个机器甚至设备的每个组件的剩余价值或再使用价值有明确的定价。 。可以根据用户要求快速报价。这是专业租赁公司的优势。
4.如果承租人可以在租赁期届满后以公允价值购买租赁财产，则金融租赁公司可以与承租人就公允价值的确定方法（租赁法，第二种方法，手市交易价格法）和残值风险和回报承诺原则，减去残值后，执行租金计算。
（三）短期租赁租金定价
1.金融租赁公司出售，租赁，出售和租赁其收回的租赁资产。他们实际上是出售二手设备和租赁服务的投资公司。它们是实现租赁项目的残值并获得投资收益的主要途径。方式
2.租赁服务的定价不是纯粹的理论问题。有很多因素和很多变量，这完全是基于市场的定价行为。主要影响因素是市场供求关系和同质产品的租赁率，其次是出租人的成本水平，管理水平和服务质量。 （1）成本法：年租金收入=（租赁残值/非折旧年限）/租金率+年度维护成本+各种费用税金+预期利润（2）市场法：租金收入=市场租金/租金率
3.专业租赁公司将根据所用设备的特点和用户需求来确定不同的租金定价方法，例如台湾时间法，日间租金法，月度租金法，工作量法。 ，使用次数方法，干租赁法，湿租赁法，收益分享法等根据市场供求关系，应及时调整租金，提高租赁率。