1.一般来说，大多数私募股权基金通过建立有限合伙制来避税。例如，他们现在选择在更多的私募股权投资基金镇设立私募股权基金管理人，或者寻找减税措施以建立有限合伙企业。
在现阶段，为了鼓励投资，国家暂时免收个人基金收入的税，而提早撤回私募股权基金通常会规定高额的赎回费。如果在封闭时间内，它只能去柜台处理基金份额的转让并将其转让给其他人而无需赎回。
1.私募股权基金一级的税收问题是什么？
与私募股权基金相关的当期税项主要是所得税和营业税。营业税率比较简单，涉及所得税的政策比较复杂。根据组织形式，私募基金可以分为公司制，有限合伙制和合同制。对于公司私募股权基金，主要适用的法律是《公司法》和《企业所得税法》。对于有限合伙制私募股权基金，主要适用的法律是《合伙法》。
对于合同型私募基金，传统的渠道型私募基金主要基于各种渠道的规定。私募没有明确的依据。
基金一级的税收问题因私募股权基金组织的形式而异。公司制私募股权基金因证券交易或股权交易而产生的收入，应按照《企业所得税法》征税，其所得税应根据“财产转让所得”和“利息”计算。收入”，税率为25％。
因为《企业所得税法》第26条规定：符合条件的居民企业之间的股息，股利和其他股权投资收益为“免税收入”，因此当公司型私募股权基金获得被投资企业的股息和红利免征所得税。其中，“股权投资收益，如合资格居民企业之间的股利和股利”是指居民企业直接向其他居民企业投资而获得的投资收益。另外，对于需要国家支持和鼓励风险投资的风险投资企业，有特殊的税收优惠政策。2007年《财政部，国家税务总局关于促进发展创业投资企业税收政策的通知》（第31号通知），2008年《企业所得税法实施条例》，2009年《国家税务总局关于实施创业投资的规定》资本企业所得税”《关于优先问题的通知》（国税发〔2009〕87号）有相关的优惠政策，其中建议第87号；
风险投资企业以股权投资方式对未上市的中小型高科技企业投资超过2年（24个月）并符合相关条件，根据其对中小企业的投资比例为70％高新技术企业。当年持有的创业投资企业的应纳税所得额为2年；如果本年度少于扣除额，则可以在下一个纳税年度结转。
2.如何直接直接配售缴税？
与渠道私募股权产品相比，直接私募股权具有许多优势：不仅可以节省渠道成本，而且可以指导私募股权公司实现标准化。不可否认的是，如何直接直接配股缴税的问题一直处于模糊状态，目前尚不清楚。当前对此的主流观点分为两类：
非实体征税模式：合同私募不是独立的工商实体，仅是投资者的集合，是一种合同关系。因此，非实物征税模型认为合同私募不需要在基金一级征税，而只需要在投资者一级征税。实体税收模式：合同私募股权的运作被认为存在两个层次的法律关系。一种是基金经理使用基金进行投资，另一种是基金经理和基金持有人之间的筹款和分配。由于这是两项法律，因此有必要分别履行纳税义务。在基金一级，有必要适用与投资有关的法律，法规和税收制度；在投资者一级，必须应用相关法律法规和税收制度以获取收入。
但是，如上所述，我们认为当前的渠道型私募股权产品是国内合同私募股权的雏形，因此直接私募股权产品或基于原始渠道的私募股权产品将不会在基金产品链接，投资者分别纳税。
根据《财政部国家税务总局关于企业所得税某些优惠政策的通知》（财税[2008] 1号）：“鼓励发展证券投资基金的优惠政策” ：
（1）证券投资基金从证券市场获得的收入，包括交易股票和债券的差额收入，股票的股利，股利收入，债券的利息收入和其他收入，不征收企业所得税。收入。
（2）证券投资基金的分配不会对投资者的收入征收公司所得税。
（3）证券投资基金经理使用基金买卖股票和债券的差额收入暂时无需缴纳公司所得税。
该声明在声明中使用了“暂不征收”一词，这意味着中国可能认为合同资金应采用“实质性税收模式”，但目前并未暂时征收以鼓励合同资金的发展。这给未来的直接私人配售税制增加了不确定性。
1.增值税
增值税纳税人可以分为两类，一类是一般纳税人，另一类是小规模纳税人。区分两者的标准是：销售额超过50万的工业企业；销售额超过80万的商业企业。营改的试点企业目前的标准是500万。
根据上述标准，如果公司的销售达到上述标准，则必须是一般纳税人。如果符合此标准，并且没有及时应用一般纳税人，则会受到税收处罚。
如果基金公司的销售不符合上述标准，则也可以独立申请，并向一般纳税人向主管税务机关提出申请。通常，只要会计核算合理，并且有固定的生产经营场所，一般纳税人的资格。
1）一般纳税人
应付的增值税等于销项税额减去进项税额。
销项税是根据销售并按一定税率计算的。一般来说，私募股权基金提供一些与税收相关的服务，或买卖金融产品，销项税按6％的增值税税率确定。然后，减去进项税，进项税是根据公司日常业务活动中获得的特殊增值税发票确定的税额。税率可以是6％，3％或17％。
2）增值税小规模纳税人
的应纳税额等于不含增值税的销售价值乘以征收率。它没有进项税减免的问题。此计算方法类似于原始营业税方法。
3）企业和合伙企业增值税
就增值税而言，公司和合伙企业都是应缴增值税的应税实体。两者之间的增值税没有区别，可以与销售项目端和采购端分开介绍。
（1）销售
根据文件规定，金融商品的转移是指转移某些外汇，有价证券，非商品期货和其他金融商品的所有权的商业活动。其他金融商品的转移包括各种资产管理产品的转移，例如资金，信托和财富管理产品以及各种金融衍生产品。
对于私募股权投资基金，购买和出售金融商品的征税方法是基于扣除购买价格后的销售价格。金融商品转让的正负差额，计入损益后余额。如果抵消后为正差，我们将按照规定支付增值税，将正差除以1.06，然后再按照此计算方法乘以6％。如果差额为负，则将其转移到下一个税期，这将抵消下一个税期中金融产品的销售额。但是，年末的负差额不能转移到下一会计年度。
可以根据加权平均法或移动加权平均来选择金融商品的购买价格。但是，在选择后的36个月内不能更改，并且无法发行任何特殊的增值税发票来转移金融商品。以上是交易股票和债券的私募股权投资基金增值税的计算方法。这种方法实际上类似于原始的营业税计算方法，但是已经根据增值税的原则进行了一些调整。
（2）股权投资基金的销售在
进行业务改革后，目前尚无明确规定是否对某些企业的股权转让征收增值税。财税[2002] 191号未明确规定营业税前，对股权转让不征收营业税。
根据难民营改革和增加政策的连续性以及国家领导人的指示，未来股权转让将不需缴纳增值税。
上述股权转让情况仅用于纯股权转让，并未像新三板这样通过交易平台。退出时，股权基金通过了新三局的转移，国家税务总局还没有明确规定是否缴纳增值税，各地有不同的政策。
如果股权是通过新三板转移的，则它具有金融商品的财产，可以根据金融商品转移的增值税项征收增值税。
（3）条目
私募股权投资和私募股权投资之间几乎没有区别。购买范围包括固定资产，办公楼，办公用品，办公场所，公用事业以及法律，会计或税收和咨询服务的购买。可以获得增值税专用发票以抵扣进项税。
4）合同资金的增值税
合同基金采用税法中纳税人的纳税原则。由于合同基金由基金合同形式的多方组成，因此不被视为纳税人。因此，根据当前政策，不支付增值税。但不包括经理和投资者。
2.所得税
1）企业基金所得税
公司所得税是根据《公司所得税法》缴纳的，该法与一般公司税的缴纳方法相同，在此不再赘述。
2）合伙基金所得税
根据财税[2008] 159号通知的规定，合伙企业的每个合伙人均为纳税人。如果合伙人是自然人，则应缴纳个人所得税。缴纳企业所得税。合伙企业的生产经营收入和其他收入，应当采用“税前分配”的原则。
前段所述的生产经营收入和其他收入包括合伙企业分配给所有合伙人的收入以及企业当年保留的收入。如果分配了一部分，则还必须申报当年的剩余收入以缴纳相关所得税。
具体的计算方法，请参见财税[2000] 91号和财税[2008] 65号文件。
3.基金经理的税收待遇
基金经理可以是公司，合伙企业或个人。经理的主要业务收入可能包括投资股息和管理费。管理费是按照一般惯例收取的款项的2％收取的，超额部分分为收入，通常按超额20％收取。另外，可能会有一些咨询收入。
1）所得税
如果经理是公司，则应按照上述方法缴纳企业所得税。
如果是合伙企业，则基于“除税前分配”原则，收入将根据合伙企业每年进行结算和清算，并且实际分配相似的利润，或者不实际分配利润被转移到合作伙伴。，合作伙伴直接纳税。
注意：个人作为经理人应如何纳税？
全国各地的法规并不统一，国家税务总局也没有明确规定基本上有两种纳税方式。
一种是按20％，股利或投资收益的税率缴纳所得税。
第二种方法是根据生产和经营所得来缴纳个人所得税，该税率是根据个体工商户的5％至35％的税率计算的。
2）增值税
作为基金经理，主要收入为管理费用的2％。对于公司和合伙企业，应缴纳增值税，一般纳税人为6％，小规模纳税人为3％。个人作为经理人向小规模纳税人统一支付3％的增值税。
咨询收入按6％的税率缴纳了增值税，即3％的小额增值税。
另一重要收入：收入份额，占增值部分的20％。
如何处理这笔增值税？也有纠纷。这笔收入的定性主要在于，无论是投资收入还是通过提供劳务获得的服务收入。
对这种性质的不同认识将导致不同的税费。如果是投资收益，则无需缴纳增值税，只需缴纳所得税。除了来自服务和劳工服务的收入外，除了所得税外，还必须支付增值税。
在此，建议每个公司都写出收入形式，以使其不反映从会计处理到合同签订的服务概念，而应视为投资收入的概念。
4.基金投资者的一些税收待遇
基金投资者包括一些机构和个人。这里涉及的收入包括转让收入和持有期间的收入，所涉及的税收包括所得税和增值税。
对于公共资金，根据财税[2008] 1号文和应加增[2016] 36号书，基本上可以确定相关投资的某些收入免征增值税和所得税。但是，总税务局可以从自己的审慎角度考虑。私募股权基金无法享受这些税收政策的好处。
1）投资公司基金
作为股息股息收入获得，根据股息股息收入缴纳个人所得税。当然，这是指股息。如果公司的股权被转让，即根据股权转让支付个人所得税，则由付款人代扣。如果没有扣缴义务人，则必须自行申报，税率也为20％。
2）由合伙基金资助如果
是合法合伙人，则收入需缴纳25％的公司所得税。如果
是个人合伙人，则所获得的股息将按照上述方法进行支付。
3）所得税没有应纳税额。如果
是个人投资者，则没有从私人股本基金获得的投资收益的扣缴义务人，它应按照规定申报并缴纳个人所得税。许多金融产品合同都规定个人征收个人所得税，基金不负责代扣代缴。这也是实践中的实践。
5.税收优惠
1）退税
是地方政府和地方财政给予的补贴。目前，新疆和西藏的地方补贴相对较高。与大多数地区不同，西藏的金融本身不会将财政收入转移给中央政府。
西藏的税收政策具有较大的自治权，税收激励措施也可能相对强大。对于企业而言，他们可以享受西部大开发的优惠税率，为15％。同时，某些地方也会以一定的比例退款。一些公园所得税的综合税率最终可能只有9％。
对于合伙企业，在西藏的注册也采取先到先得的税收政策，并退还当地财政资源，即个人所得税或总增值税的50％。
2）税收政策
对于私募股权，主要是针对股权风险投资基金的税收法规。
根据财税[2015] 116号文和国家税务总局[2015] 81号文的规定，如果是有限合伙风险投资企业，应投资未上市的中小型企业，通过股权投资来发展大型高科技企业。两年内，公司的合法合伙人可以扣除未上市的中小型高科技投资企业投资额的70％，以及该合伙人应获得的应纳税所得额。
当然，这里提到的风险投资企业有一个相关标准。具体请参见财税[2015] 116号和国家税务总局公告[2015] 81号，有详细规定。然后，对于证券投资公司，正如我前面提到的那样，可能会有一些有关公共资金的税收优惠措施，您可以做进一步的了解。
关于私募股权基金公司的税收，当私募股权基金公司缴税时，主要包括税收和费用，例如增值税和所得税。关于个人作为管理人如何缴税的问题，全国各地的规定还不统一，目前国家税务总局尚未明确作出相关规定进行解释。