离岸金融中心的兴起对中国的跨境资本流动具有一定的积极意义。首先，这种现象使中国可以在国际资本市场上使用大量金融资本，而又不会过度加剧风险。在过去的20年中，国际资本流动出现了证券化趋势。国际资本市场上最大的投资者是各种类型的投资基金。但是，投资基金通常使用的投资方法与中国首选的直接投资方法相抵触。西方投资基金在离岸金融中心设立离岸公司，然后以此为载体在中国进行直接投资，从而可以实现最终投资者的高流动性偏好与中国的外国直接投资偏好的统一。其次，这种趋势有利于中国利用外资的创新，例如利用投资基金，企业并购以及基于大型基础设施项目的资产支持证券融资。但是，离岸金融中心在中国跨境资本流动中的地位上升也对中国产生了相当大的负面影响。
（1）为腐败分子和不道德的商人提供挪用国有资产和公共财产的方式。大多数大型现代企业是那些拥有“所有权分离”和管理权的企业。运营商根本不拥有公司股权（例如完全国有企业或由外部职业经理人管理的私营企业），或者不拥有所有股份（多元化股权）公司），因此存在代理风险，控制管理权的经理可能会侵害股东的资产，而控制权的大股东也可能会侵犯其他股东的权利。由于当前的中国商业法规不够完善，因此代理机构的风险相当高，离岸金融中心为这种挪用公款提供了便利的资产转移渠道。这种资产转移有两种方式：一种是通过关联交易将上市公司的资产挖空。第二种是隐瞒公司股权收购方的真实身份，并以低成本侵犯公共股权。类似的情况很常见。
（3）引起了潜在的投资纠纷。这方面的典型案例是扬荣案，引起了广泛关注。
（4）促进公司欺诈。据我们所知，公司利用离岸金融中心的便利进行的欺诈主要有两种：一种是资产的虚假增加。典型案例是意大利公司Parmalat的欺诈案。欺诈成功的原因主要是利用离岸金融中心的不透明特征。第二是错误地提高了运营绩效。企业业务绩效的虚假增长通常是出于列出恶意“圈钱”的目的，但是运营绩效的虚假增长通常需要支付相应的更高的税费。如果企业对离岸公司使用离岸金融中心的免税待遇，则可以降低成本提高运营绩效。这种财务欺诈现象非常普遍，以至于香港已经形成了一个一站式的财务欺诈“上市承包商团队”。
近年来，大陆私营企业通过在百慕大和其他地方注册离岸公司的方法在海外上市。在前往香港的内地民营企业中，此类海外注册公司占多数。自2001年底以来，许多在大陆上市的海外私人公司都受到财务欺诈的质疑，其中一些已被确认犯有商业罪，所有被质疑的私人公司都是在海外注册的离岸公司。
（5）转移财务风险。中国是主要的外资利用国。截至2003年底，全国累计批准设立外商投资企业4652.77万户，实际利用外资5014.11亿美元。随着外资企业在华投资的增长，外资企业的信用风险越来越明显。
一般来说，为了提高投资回报率，公司倾向于增加债务比率，因为当投资回报率高于利率时，债务可以增加股东的资本回报率;汇率风险使本币资产和本币负债匹配，并更加重视东道国和国际金融市场的融资。但是公司不能无限制地提高债务比率，因为随着债务比率的上升和财务风险的增加，其融资成本（贷款利率）也会上升。因此，对于追求激进商业策略的公司而言，如果他们可以向公共和金融机构隐瞒其真实债务水平，则将有助于他们在不提高贷款利率的情况下扩大融资规模。为了实现这一目标，具有不透明“优势”的离岸金融中心无疑是最佳选择。借助离岸公司工具，集团公司可以将其控制之下具有较高信息披露义务的子公司的账面债务水平保持在较低水平，而集团的总体债务水平较高，而集团的总体债务水平较高未知。对于中国而言，外资企业依靠离岸公司来开展高负债业务，并最终拖欠了向其中国子公司贷款的中国金融机构的债务。这样的情况远远没有结束。最典型的是印度尼西亚的金色之光。本集团及其子公司亚洲制浆造纸（APP）债务危机案。
在母子公司的管控体系中，最受关注的无疑是财务控制，因为财务数据指标是母子公司管控成功的重要指标，也是母子公司控制的核心。
母公司的集中管理基于对以下权利的财务控制：
（1）母公司对子公司的投资和收益分配的最终决策权；
（2）。母公司有权规范其子公司，并且子公司执行母公司的统一会计制度和会计政策；
（3）。母公司拥有监管其子公司的财务权利。
1.跨国公司避税的动机-超国民待遇引起的税收漏洞
在进行合理的财务控制之前，跨国公司将首先研究该国的国情，根据具体情况进行分析，并结合公司的发展战略来构建适当的财务管理模型。中华人民共和国《外商投资企业法》和《外国企业所得税法》规定，对于经营期超过10年的生产性外商投资企业，可享受第一年和第二年的豁免应获豁免从第三年到第五年征收企业所得税，企业所得税减半。
对于这些公司，有两种避免缴税的方法：一种是亏损，但只有两年的利润。
跨国公司不一定采用上述业务方法。跨国公司有专门的律师来研究各国的政策和政策漏洞。结合各种成本分析，他们可以进行非常合法，合理的财务管理和控制。执行。
2.跨国公司如何避税
在研究跨国公司在中国的避税方法的过程中，我们发现其强大的财务控制与集团的整体战略和横向战略配合得很好。通过其全球集成财务控制系统，他们制定了避税政策该计划可以顺利实施。那么，他们采用什么方法来避税呢？
（1）价格转移
从实践中发现的问题来看，企业逃税的方法主要有以下几种：第一，在跨境贸易中，利润通过出口高额转移到减免税期的企业。报告并导入低级报告或者，已经通过减税或免税期的外商投资企业由于出口报告低而进口报告高而处于亏损或微薄的状态。就前者而言，公司逃避海外税收，这不是中国税务机关关注的重点，但通常是洗钱或热钱流入该国的重要渠道。就后者而言，它损害了中国的税基。在经济全球化的大趋势下，跨国公司广泛采用的这种方法应成为中国海关和税务机关关注的焦点。
例如，在河北的一家食品公司，2005年主要产品的国内销售价格为71元/纸箱，但出口价格仅为36元/纸箱。山东的一家制药公司将通过海外母公司的直接定价进行出口。为了减少销售收入，变相掩盖实际利润，将产品的单价设定为比国内同类产品的平均价格低40元。在当前形势下，企业的上述行为不仅将成为资本外逃的渠道，导致国家税收的流失，而且将成为外国指责中国以低价倾销的指责之一。
其次，在服务贸易中，外商投资企业可以通过分配管理费以及转让咨询费和技术专利费来实现向国内或海外企业转移利润的目的。例如，河北第一陶瓷有限公司与其香港母公司签署了一项协议，规定其每年以其销售收入的32％支付海外咨询费。仅在2005年，它就支付了804万美元，相当于其利润的三倍。深圳一石化有限公司自2003年至2005年累计向海外关联公司支付技术转让费，服务费和商标许可费1.6亿元，占管理费总额的56.3％，未弥补亏损2.6亿元的63％。元。服务贸易支出的高比例确实令人震惊。
中国的跨国公司显然将价格转移作为实现利润转移和避税的主要手段。在母公司和子公司的财务管理和控制的特征中，我们注意到，在财务管理方法上，企业集团是高度综合和预算的，预算结构和运作过程是相对复杂的。跨国公司显然对此非常了解。他们的实际操作方法非常复杂，经常在国外转几圈，内部财务会计具有非常先进的软件系统，有些软件系统根本不由国内税务人员操作。难。
（2）资本弱化-虚假损失的渠道
在资本帐户交易方面，企业不仅可以通过股权转让或空壳公司注册将母公司的注册地更改为离岸中心和其他优惠税区，还可以通过相关方式将利润转移给母公司当事人交易；通过增加股东贷款和削弱资本，也可以尽可能地免除债务利息并减少税前利润。OECD确定资本弱点的标准是公司股权与债务资本的比率小于1：1，而美国税制的标准是1：1.5。根据中国现行税法，借外债的公司应支付的利息可以从税前收入中扣除。
为了达到避税的目的，一些外商投资企业借了尽可能多的股东贷款，以将股本资本与债务资本的比率降低到远低于1：1的国际标准，这是由于资本的削弱。账面亏损，但实际利润通过债务利息汇给国外母公司。
除了资本弱化之外，许多外商投资企业现在还通过价格转移将实际利润汇给在避税境外金融中心注册的企业，而外商投资企业本身则处于亏损状态。很久。
库房是母公司财务管理和控制系统的重要组成部分。为了获得更多的资金用于企业发展，向银行借贷几乎是每个企业的必经之路，但是银行借贷的利息使公司的财务成本急剧上升。即使是股份公司，也可以通过公开市场筹集大量资金，但面对资本市场，仍然存在投资回报问题。
尽管也可以从公司的税前收入中扣除国内借贷产生的利息，但最好以较高的利率向母公司支付利息，而不是向国内银行支付利息，而实现避税和利润转移目的。
（3）新的外国公司是外国公司逃税的载体
外国投资者按照两个免税期和三个减半的时间段设立新的外商投资企业，并使外国企业通过国内新老外国公司之间或国内与国外公司之间的关联交易而亏损，新外国企业获利。外国公司这是逃税的另一种手段。
例如，一个著名的台资食品集团有根据减免期免税额不断增加外商投资企业的趋势。台资企业组建后的头两年利润特别高；减半税款三年后，利润大幅下降；足额缴税后，他们立即跌入损益门槛或亏损范围。调整新老外商投资企业利润的方法还包括上述关联交易。例如，青岛亿瀚资本鞋业有限公司通过外国母公司控制进出口价格，并允许外国公司承担新外国公司的额外费用，使外国公司终年蒙受巨大损失。 ，新的外国公司利润率极高。在税收优惠期内，公司的净资产收益率高达757％，这与经营范围相同的外国公司的持续亏损形成了鲜明的对比。
如前所述，跨国公司拥有一支专门的律师团队来研究其子公司所在的国家，而中国在引进外资方面的制度缺陷已成为跨国公司所使用的一种联系。对于许多地方官员而言，引进外资等同于政治成就。因此，在引进外资时，他们并不注意外资可以带来的好处。
另一方面，我们还看到了外国对中国投资进行横向控制的另一种表现形式。对于集团而言，最好将利润从一个国家转移到另一国家，并将税收转移到外国。转移既方便又便宜，它保证了在子公司所在国家进行再投资时的资金需求。水平控制的内容非常丰富。