巴菲特的投资理念的实质是“三个需要，三个没有”：
1投资于始终将股东利益放在首位的公司。
巴菲特多次提到这个标准。今年，他得出的结论是，投资于良好的业务+良好的管理+大公司。他说，伯克希尔哈撒韦公司需要收购一家足够大的公司，而且该公司拥有良好的管理非常重要。那些运作稳定，注重诚信并付出高分红的公司，他非常喜欢确保投资的保值和增值。
分析认为，巴菲特之所以对可口可乐的股票如此乐观，是因为可口可乐是当之无愧的超级明星企业，符合“巴菲特选股三步曲”的所有要求。“第一步是选择具有长期稳定性的行业；第二步是选择具有行业竞争优势的企业；第三步是从上级公司中进行选择，并选择具有长期稳定性的企业。可持续竞争力。“在美国和西方国家，饮料是一个具有长期稳定性的行业。从1977年到2003年，巴菲特所持可口可乐股票在16年内从未动摇，投资回报率达到681.37％。
2投资于资源垄断行业。
分析认为，从巴菲特的投资结构来看，道路，桥梁，煤炭和电力等资源垄断企业占据了相当大的份额。这类企业通常是外国公司进入并购市场的首选。同时，独特的行业优势也可以确保收益稳定。
近年来，巴菲特一直积极参与能源行业。专注于伯克希尔·哈撒韦能源公司，伯克希尔进行了收购，包括内华达能源公司以及科恩河和太平洋电力公司的收购。
在中国，巴菲特的两次慷慨努力使人们谈论了中石油和比亚迪，它们都与能源有关。2002年至2003年，巴菲特投资4.88亿美元购买了中国石油集团的股份。自2007年7月以来，巴菲特已连续七次减持中石油H股，并在中石油进入A股市场的一个月前清算了23.4亿股高水平持有的中石油H股。七次。
3投资于易于理解和有前途的公司。
巴菲特认为，所有投资股票必须是知名的，并且具有良好的行业前景。不熟悉和无法预测的公司即使被认为处于动荡中也不会感到印象深刻。
巴菲特为何选择吉列股票？巴菲特本人给出了几个原因。首先是他对吉利非常熟悉。
巴菲特对吉列非常熟悉，因为他是个男人，并且每天都想刮胡子。使用吉列剃须刀后，他叹了口气：“在现代人类生活中，一切都在变化，剃刮也可以成为一种享受。”他甚至自愿给吉列做广告：“如果你还没有尝试了吉列（Gillette）的新型感应刀片，请赶快购买并试用！ ”
4不要贪婪。
1966年，当美国股市如此看涨时，整个华尔街进入了疯狂的投机阶段。面对历史最高的股市，巴菲特不安。尽管他的股票飞涨，但他发现很难找到匹配的东西他的标准廉价股票不见了。当巴菲特手中的股票升至20％时，他将非常冷静地出售其所有股票。1968年5月，当股市大获成功时，巴菲特告知合伙人他将退休。随后，他逐渐清算巴菲特合伙人几乎所有的股份。1969年6月，股市下跌，逐渐演变成一场股市灾难。到1970年5月，每只股票必须比上一年下跌50％或更多。曾经迷失了自己的巴菲特秘密地感到高兴，因为他看到钱的来源即将涌入-他发现了太多便宜的股票。
巴菲特曾经谈到在中石油的投资过程。他说：“当时我卖掉了中石油，是因为我觉得它不再物有所值，其价格已经接近或超过了应有的价值。”
5不要跟风。
巴菲特说：当人们感到恐惧时，我会感到贪婪，而当别人感到恐惧时，我会感到恐惧。2000年，所谓的互联网概念股票出现在世界各地的股票市场中，但是巴菲特说他不了解高科技，也无法投资。一年后，全球高科技股票的股市暴跌。
对许多人来说，金融危机是一场噩梦，但对巴菲特而言，金融危机是他进行投资的商机。在金融危机期间，他投资了一些蓝筹公司。五年后，他的初期投资为他赚了100亿美元。
看看他过去五年的成绩单，所有这些收益都来自他在金融危机期间进行的救助投资活动：
从Mars Candy的箭牌公司（Wrigley Company）的65亿美元贷款中获利38亿美元；从高盛集团的50亿美元优先股投资中获利17.5亿美元；收入9亿美元；向通用电气投资30亿美元，并获得12亿美元的收入...
6不要猜测。
巴菲特常说这句口头禅：拥有股票并期望第二天早上上涨是愚蠢的。
巴菲特在本次股东大会上继续提倡投机概念。他说，试图快速赚钱是最严重的错误。