随着定向增发登记和合格投资者的建立，定向增发操作趋于规范。随着私募政策的统一，不同类型的私募服务的监管套利问题趋于消失。但是，与私募和渠道丰富的类型相反，与私募有关的税收制度主要存在于“要点”中，并没有形成涵盖所有私募股权类型的税收框架。私募股权税体系中仍然存在许多模糊的领域，税收体系的建设落后于管理者和其他体系的建设。
1。私募股权所得税制度的现状
1.1。自2013年6月起，新的《基金法》将自2006年6月起实施，因为非公开募款基金（即私募）已正式纳入监管框架，私募股权政策迎来了集中期。
于2014年2月实施了“私人投资基金经理注册和基金备案程序（试行）”，并且私人基金经理和产品开始在协会执行注册程序。
8月，发布了第一种私募股权基金管理方法-《私募股权基金监督管理暂行办法》，从登记和备案，合格投资者，募集资金，投资运作，行业自律，监督管理的八个方面，风险投资基金的特殊规定以及法律责任规范了私人投资基金。 《私募基金监督管理暂行办法》从私募基金业务的角度出发，提出“证券公司，基金管理公司，期货公司及其子公司从事私募基金的业务”。
9月，中国证监会从机构层面（证券公司，基金管理公司，期货）征求了《证券和期货经营机构资产管理业务管理办法（征求意见稿）》的意见。公司及其合法设立从事资产管理业务的子公司对泛私有资产管理业务的行为有规章制度，随着定向增发登记和合格投资者的建立，定向增发业务趋于规范；以及随着私募政策的统一，不同类型的私募服务的监管套利趋于消失，但是，对于最近专注于“转向积极”的私募，仍有许多问题需要澄清，税收制度就是其中之一。
目前，国内私募股权基金可分为私募股权证券主要投资于公开交易的证券，私募股权基金主要投资于非公开交易的证券，并根据投资方向主要投资于艺术品，葡萄酒等。其他用于特定商品的私募股权基金，其中风险投资基金被视为特殊类别的私募股权基金。根据组织形式，根据《私人投资基金管理人注册和备案程序（试行）》和《私人投资基金监督管理暂行办法》，国内私募股权基金可分为公司制，有限合伙制，和合同制度。
其中，在合同制中，国内私募股权基金传统上使用信托，经纪人，基金账户，基金子公司，期货资产等渠道，私有注册系统之后，是直接私募形式的合同私募。
与私募类型和渠道的丰富形成对比，与私募有关的税收制度大多是“点状”的，并没有形成涵盖所有私募股权类型的税收框架。私募股权税体系中仍然存在许多模糊的领域。例如，对于直接私募的税收，以及不同形式的私募股权基金如何反映税法的公平性，都没有明确的声明。私人股本税制的建设落后于管理者和其他制度的建设。
1.2。私人所得税的状况为
，目前与私募股权基金相关的税项主要是所得税和营业税，营业税率相对简单，涉及所得税的政策较为复杂，因此本文主要关于所得税。我们专注于私募股权投资基金和私募股权基金。这两种类型的资金可以划分为
1.一般而言，大多数私募股权基金通过选择设立有限合伙企业来避税。
投资私募股权基金的投资者不仅关注它们是否有利可图，而且更关注投资于私募的成本。普通私募股权基金的费用为：
基金交易费
是指交易时交易基金时产生的基本费用。通常，有订阅费，应用程序购买费，赎回费，私募股权资金转移托管费，转换费等。
基金运营费用
：基金运营支出是指运营私募股权基金所发生的支出。从基金资产中扣除通常很常见，并可能降低其价值。营业费用包括：管理费，保管费，可持续销售法，证券交易费，信息披露费，与帐户有关的会计费和律师费等，这些费用通常是按照国家规定收取的。
组织
公司
公司的私募股权拥有一个完整的公司结构，它更加正式和标准化。公司
私募基金
型的私募基金（例如“股权投资公司”）可以在中国相对方便地建立。半开放式私募股权基金也可以更灵活地运作，而不必经过严格的批准和监督，投资策略也可以更灵活。例如：
（1）成立“投资公司”，其业务范围包括证券投资；
（2）“投资公司”的股东人数很少，出资额应相对较大，不仅要确保私募的性质，而且要有更大的资金规模；
（3）“投资公司”的资金由基金经理管理。根据国际惯例，管理人收取基金管理费和收益。 “投资公司”的奖励费和运营成本；
（4）每年在特定时间重新注册“投资公司”的注册资本，以进行名义增资或减资。如果库存减少，投资者可以每年在特定时间赎回一次出资。在其他时候，投资者可以转让股权协议或在柜台上交易。 “投资公司”本质上是一种公司风格的私募股权基金，随时开放，但每年只能赎回一次。
但是，公司私募股权有一个缺点：双重征税。克服缺点的方法有：
（1）在避税天堂（例如开曼群岛，百慕大群岛等）注册私募股权基金；
（2）将公司私募股权基金注册为高科技公司（可以享受很多折扣），并在税收更优惠的地方注册；
（3）借贷，即共同或收购在设立该基金时享有税收优惠的公司（最好是非上市公司），并将其作为承运人。
合约
合约基金的组织结构相对简单。具体方法可以是：
（1）证券公司作为基金的管理人，选择一家银行作为其托管人；
（2）每月筹集一定数量的资金以开始运营。向基金持有人宣布基金的净值并进行基金赎回；
（3）为了吸引基金投资者，应尽可能降低手续费。证券公司作为基金管理人，根据业绩收取一定的费用。管理费。优点是可以避免双重征税。缺点是难以避免证券管理部门在设立和运作上的批准和监督。
虚拟
虚拟私募股权基金看起来像是一种受信任的金融资产，但实际上它是作为基金运作的。例如，在建立和扩展虚拟私募股权基金时，表面上是与每个客户签署委托理财协议，但是这些委托理财账户在购买和赎回基金单位（基于结算）时被合并用于基金运作基金的净值。具体方法可以是：
（1）每个基金持有人都以自己的名字开设一个单独的子账户；
（2）基金持有人共同出资形成总账；
（3）证券公司担任基金经理，并统一管理每个帐户。所有账户均统一计算基金单位的净值；
（4）证券公司尝试根据基金单位确定每个帐户的实际市场价值和净值。市场价值相等。如果两者不相等，则主帐户和子帐户之间的资金余额将按赎回余额转移。
vi的优势