该模型的优点是成立门槛低，浪费少，投资范围广，税收少。根据2007年6月1日实施的《中华人民共和国合伙企业法》，只要由两个或50个以上合伙人成立，就可以成立有限合伙企业，且合伙企业的规模没有下限。信托私募基金3000万元。同时，合伙企业私募股权基金不需要通过信托公司设立私募股权基金，从而减少了管理联系并避免了资源浪费。至于对管理者的约束，由于普通合伙人承担无限的连带责任，因此有利于保护有限合伙人的利益。更重要的是，合伙企业不作为一个经济实体纳税，它的净收入直接分配给投资者，而投资者自己作为收入纳税。合伙企业的生产经营收入和其他收入分别由合伙人支付，有利于所得税。投资者合理避税。
有限合伙私募股权基金的核心机制是建立有效的专业投资人才激励约束机制，提高基金的运作水平和效率，最大程度地提高投资者利益。主要内容体现在以下几个方面：
1.投资范围和投资方式的限制
私募股权投资是一种高风险的投资方法，因此限制每个项目的投资范围，投资方法和投资比例尤为重要。但是，由于投资范围和投资方法的复杂性和不竭性，经常采用“负约束”的做法，以达到控制投资风险的目的。例如，同意对某个项目的投资不得超过认缴出资总额的20％，不得有无限连带责任的投资，不得为被投资企业提供任何形式的担保，并且不得向该项目的银行贷款。合伙企业不得超过认购总额投资等的40％
2.控制管理费用和运营成本
实际上，通常有两种方法：第一种，管理费包括运营成本。优点是可以有效地控制运营费用并且可以控制成本。目前，为了吸引资金，许多国内私募股权投资基金都采用这种简单的方式。第二类是管理费是单独支付的，有限合伙企业的经营费用由有限合伙企业作为费用支付，不包括在普通合伙人的管理费用中。这是国际公认的方法。管理费的金额是基于所管理资金的一定百分比，通常为0.5％-2.5％。提款方法可以是每季度，每半年或每年。
3.利益分配和激励机制
有限合伙企业的普通合伙人和有限合伙人可以就投资收益的分配灵活达成共识；一般而言，对于预期投资收益的一部分，双方可以同意，普通合伙人所占的比例较低收入，例如超出预期收入的部分，普通合伙人可以更高的比例享受收入。投资收益越高，普通合伙人作为有限合伙人奖励普通合伙人的比例就越高，因此它可以促进普通合伙人积极，有效和有益地开展合伙业务。在国内实践中，为了吸引投资者，一些私募股权投资基金经常使用“优先投资回收机制”和“回调机制”，以确保有限合伙人收回投资后，普通合伙人才能享受利润分配。为了保护普通合伙人和有限合伙人利益的一致性。
（1）关于“优先投资回收机制”
所谓的“优先投资回收机制”是指当基金的期限届满或投资项目清算时，合伙企业必须首先确保有限合伙人已完全收回其投资或达到了最低回报。率。例如，可以商定以下收入分配方法：
首先，有限合伙人收回所有投资于该基金的投资；
其次，计算内部收益率（IRR）。如果内部收益率小于8％，则所有投资收益将按出资比例分配给所有合作伙伴。此时，普通合伙人将根据出资额享受收益；
同样，如果内部收益率高于8％但低于10％，则低于8％的部分将按出资比例分配给所有合作伙伴，超过8％的部分将占20％首先分配对于普通合伙人，剩余的80％将按出资比例分配给所有合伙人；
最后，如果内部收益率高于10％，则按照上述原则分配10％内的收入，高于10％的部分中的25％首先分配给普通合伙人，剩下的75％然后根据出资比例分配给所有合作伙伴。
（2）关于“回调机制”
所谓的“回调机制”是指普通合伙人，他们已从所收取的管理费和投资项目退出后的利润中获得了一定比例的资金，并将其存入特定的项目。帐户。当某些投资项目出现亏损或无法达到最低回报时，用于弥补损失或弥补收益的机制。例如，有限合伙私人股本基金规定，普通合伙人应保留40％的收入，并在基金亏损或未达到8％的最低收入时用其弥补损失或弥补收入。
综上所述，我们可以看到“优先回报投资机制”和“回拨机制”都反映了国内普通合伙人在筹集资金方面的困境。妥协和让步。
4.限制合作伙伴进入和退出的方式，以及转移的资金量
建立有限合伙制私募股权基金后，仍然可以接纳新的有限合伙人；一般来说，有限合伙人的准入是由普通合伙人决定的，但也设置了某些限制，例如新的有限合伙人应属于合格的机构投资者和相应的资本要求。另外，还需要弄清新的有限合伙人权益的计算方法或原合伙人的补偿方案。关于有限合伙人的退出，在实践中，合伙协议要求有限合伙人确保在合伙有效期内不能撤销合伙。
为了保证有限合伙企业私募股权基金的稳定性，通常对有限合伙人在合伙企业中的投资转让施加某些限制。有限合伙人转让合伙企业的出资可以分为两种形式：自我转让和委托转让。“自我转让”是指有限合伙人自行找到受让人，而普通合伙人检查并协助转让的方式。“委托转让”是指有限合伙人委托普通合伙人找到受让人，而普通合伙人协助转让的方法。一般而言，有限合伙人转移资金，普通合伙人都需要支付一定的手续费，手续费率根据转移类型而有所不同。自我转让的费用率较低，例如可以转让出资额的1％，委托转让的比率较高，例如，可以是出资额的5％；通过收取一定的转移费，您可以控制有限合伙人向合伙人的频繁资本转移。收取的手续费可以作为合伙企业的收入。如果普通合伙人提供中介服务，也可以提取一定比例的中介薪酬。