由于票据利率和存款利率是倒置的,因此票据市场中的直接贴现利率低于半年定期存款利率。
当前的半年期定期存款利率为1.65‰(每月利息),而票据市场的直接折现率约为1.4‰,即使完全接受保证金,六个月的利差也为1.5‰。 ,对于公司在这方面,存在很大的套利空间。
的一般套利途径是:一些企业开半年存款,质押存款收据以处理银行承兑汇票,然后向银行申请折扣,借此机会赚取利差。以亿元计算,企业可获利润约10万元(15万元的受理费5万元)。企业可以利用折价获得的资金进行周期性经营,获取高额利润,不占用企业资金。银行也可以获取定期存款和折现利息收入。