金融租赁在许多行业中被广泛使用，但是并不是每个人都理解它，因此在回答这个问题之前，让我们先普及一下金融租赁是什么。
1，什么是融资租赁
官方定义比较难以理解，银行信息端口将以通俗易懂的语言对其进行解释。假设A拥有稳定且有利可图的业务，但前提是购买一些设备以完成该业务，但是A没有钱。乙是金融机构。它只有钱。此时，A找到B，并说明当前情况。他希望B可以投资该设备。 A会向B支付每月或每年的钱。设备B的所有使用和维护都不必担心，只要已付款即可。，然后等待定期收款。这是融资租赁。
这里有几个关键点：资金是由B提供的，但是B对设备的后续维护和保养不承担任何责任；设备使用期间的财产权属于乙方，使用权属于甲方；到期后设备的产权可以由双方协商。它可以由甲方以部分成本购买或由乙方带走；
因此看起来像是租约。设备租赁有什么区别？
融资租赁通常需要很长时间。你说你花了1000万元买了一个设计。我租了半年。半年后，您可以将其出租给其他人，肯定没有人会和您一起玩。
融资租赁通常，出租人仅负责支付款项。设备的使用，维护和保养基本上无关紧要。专业是财务，而不是设备租赁。融资租赁更像是出租人将钱借给承租人，但是这笔钱只能用于约定的设备购买。
设备租赁要简单得多。出租人有很多设备。承租人向出租人租赁设备。设备的维护和保养由出租人管理。
2，什么企业将使用融资租赁
回到这个问题，什么样的公司将使用融资租赁？它比企业更适合该行业。以下行业更愿意使用融资租赁：
医疗机构：最典型的是大型设备，例如小型城市医院的CT机。医院里有病人，需要使用这些设备，但是医院很难一次取出几千万甚至几千万，因此出现了融资租赁。丰富的机构负责在医院购买设备，医院定期归还钱，还是单笔佣金。医院使用该设备后的收入相对稳定且丰厚，许多资金愿意支付，因此医疗机构的融资租赁并不是您真正需要的，而是有关系的。
飞机：许多人都对飞机也被租用感到惊讶？是。许多小型航空公司本身没有飞机，或者没有太多飞机。这东西多少钱？因此，有飞机的财务租赁。这个市场也相对成熟，航空公司的收入也相对稳定，因此富裕的机构愿意通过融资租赁为航空公司购买飞机。
公用事业：例如铁路运输，潜水处理等，公用事业的收益受经济波动的影响较小。
除上述内容外，其他大型项目也将使用融资租赁，例如桥梁和道路建设。融资租赁的数量通常相对较大，行业相对稳定，经济影响较小。保证可以按时付款的能力。出租人也是金融思想者，没有办法通过金融租赁获得不低于银行贷款利率的30％以上的年化收入，是安全保障的良好选择。
通过汽车融资租赁模式购买汽车仅需“首付10％”？这种低首付购车模式是例行的吗？汽车融资租赁模式到底是什么？
问题1：汽车金融是租车还是租车？
这是辩论的重点之一。有些人通过汽车融资租赁购买汽车。几个月后，我突然觉得自己突然被唤醒：不，我每个月付这么多租金。这辆车不是自己的名字，还是损失很大？这些人基本上没有查看合同，对新兴的汽车购买模型（例如汽车融资租赁）没有深入的了解。
从此关系图中可以看出，汽车金融租赁主要由三方组成，即承租人（消费者），金融租赁公司和供应商。作为车辆承租人的消费者与金融租赁公司签订合同；金融租赁公司与供应商签订租赁销售合同，以购买租赁物业；消费者从金融租赁公司获得车辆使用权，并每月支付租金；消费者从供应商处获得车辆的售后服务。
车辆的所有权最终转移给用户，汽车租赁公司不会将所有权转让给用户，因此汽车融资租赁最终是汽车购买，而不是汽车租赁。还提醒消费者进行合理的购买，适当评估他们的实际情况，然后选择是否使用此模型购买汽车。
其次，汽车融资租赁与为消费者运营汽车租赁之间的最大区别在于，汽车租赁平台上的汽车租赁是为了解决对汽车的临时需求。汽车是一种短期出行工具；购买金融租赁产品消费者的目的是在将来拥有一辆汽车，或者因为手里没有足够的资金，或者他需要将其用于其他目的。汽车金融租赁产品可以很好地解决消费者的资金需求，其背后的逻辑是基于财务管理因素。
最后一点是，计算租车成本的方法是时间，例如每天70元，这是根据使用时间计算租金的时间维度。汽车融资租赁模型是根据消费者花费资金成本的时间计算的，因此其中存在利息成本。简而言之，在金融租赁平台从资本市场收到钱后，它会用钱兑换汽车，然后再将其提供给消费者，这仍然是低首付的方法。根据资本市场的货币以及较低的首付风险和资本成本（可能更复杂）计算的费用。这些成本全部由金融租赁公司承担，因此其定价机制远比按时间的简单租车定价更为复杂。更重要的是，总成本要高于消费者最初购买的完整汽车。（{}}对于选择汽车融资租赁的消费者，最初是由于信用资格不足，资金不足或不想动用手中的所有资金来购买汽车，因此他们可以提前几年开车通过融资租赁模型，或管理您手中的免费资金也可以产生丰厚的回报。此外，租赁汽车用于旧汽车，而金融租赁用于全新汽车。（{}}问题2：谁更适合融资租赁？
哪个人更适合这种产品？首先，短期资金短缺，但从长远来看，具有偿还能力的中小型企业主；第二个是钱，但是钱被花在其他地方赚更多。第三，在银行系统中收取信贷更加困难，而那些不想获取银行信贷的人也更加困难。这样的人在三线和四线城市中会更多一些，没有可抵押资产，并且工资收入相对较低，并且银行不愿处理大笔贷款。
仍然有许多购车者。从实际的汽车融资案例来看，三，四线城市“沉没市场”镇的年轻人更喜欢汽车融资租赁。城镇中的年轻人喜欢接触新事物，并通过购买汽车来改善家庭的生活质量。他们的收入不是很高，但是他们也有一定的储蓄，因为他们没有贷款记录，可抵押资产也很少。贷款购买汽车，因此他们通过汽车融资租赁通过“ 10％首付”购买汽车。此外，一，二线城市的汽车消费市场基本饱和，三，四线城市没有交通拥堵，潜在的消费群体数量巨大。这些被忽视的消费群体已成为主要汽车销售渠道的对象。
在过去的两年中，“ 10％的汽车首付”使越来越多的人越来越熟悉汽车融资租赁，“按租购房”和“先买后租”逐渐为公众所接受。但是，关于汽车融资是租车还是租车，以及汽车的所有权仍然存在争议。在第一年就没有对“租赁”的认可，并且认为汽车租赁不值这个价格，甚至不值汽车租赁公司的价格。相反，这显然是对汽车融资租赁模型的误解。那么，汽车金融是租赁汽车还是汽车？
汽车融资租赁，汽车租赁，购车贷款（{}）从名称上看，汽车融资租赁似乎涉及融资和租赁，而汽车租赁则是汽车租赁，而购车贷款则是通过金融分期付款方式购买的，因此您可以看到这三个都有自己的优先事项。的。那么，从王同学的角度来看，看看与租车，购车贷款和汽车融资租赁这三种形式相对应的使用场景和过程，会是什么样？
首先，租一辆车。由于某种原因，小王临时需要汽车，一天可能需要两天，或者长达一个半月，但小王不想拥有汽车，因此小王与出租人同意租用该汽车以供使用，此时该汽车属于出租人。
其次，贷款买车。小王想拥有一辆汽车，但他只拥有汽车购买价格的40％-50％，与此同时，小王一直拥有良好的信用记录，因此小王首先与4S店，然后借给银行。银行审核了小王的合格贷款后，小王去4S店支付预付款，然后将4S店开具的预付款收据交给银行。银行放出钱后，小王可以取车了。当时，这辆车是小王个人所有，但必须向银行提供“汽车登记证”作为抵押。
最后，例如通过炸弹车等平台进行融资租赁。小王想拥有自己的汽车，但小王只有或目前只想花大约10％的钱来买车，所以小王找到了第三方（玩车）。三方为小王买了车。第一年，小王从他们那里租了车。一年后，王先生手头有足够的钱，然后直接从他那里买了车，或者这辆车是小王通过银行分期付款方式完全拥有的。这样，在第一年中，车辆属于第三方（玩车）。一年后，小王购买了这辆车，该车归小王所有。（{}}因此，简而言之，汽车金融租赁，汽车租赁和购买汽车的贷款之间有很大的区别，但同时汽车金融租赁巧妙地将租赁和购买结合在一起。各种形式。因此，不能简单地认为融资租赁是汽车租赁，也不能与简单的汽车租赁相提并论，因为目的不同，车辆的选择性不同，汽车的新旧程度也不同。是不同的。的。
暂停汽车融资租赁（{}}关于汽车融资租赁是购买汽车还是租车的问题，从角度来看，汽车融资租赁是购买汽车。租赁行为更像是一种延迟措施，为了资金。从头到尾，汽车是用户正在使用它，但仅在一定时间内转让车辆的所有权。
至于在租用一年后由炸弹车等平台采用的回购分期付款，这也是由于用户考虑到资金使用的考虑。如果用户在一年后没有足够的钱，并且无法一次偿还汽车的全部余额，那么他可以选择“移除策略”分期付款贷款，从而降低了购车资金的门槛在某种程度上。对于用户或手中没有太多存款但预期未来收入稳定的用户，它们非常适合他们的需求。（{}}对于某些喜欢换车的用户，如果他们在一年后放弃购买，还必须遵守融资租赁协议中规定的相关规定。他们不再能够转身并计算出这笔费用。年高于普通汽车租赁，因为从一开始就不是租车。
融资租赁起源于1950年代，是仅次于银行信贷的全球第二大金融工具。汽车金融租赁是一种受新需求驱动的金融汽车购买新方法。目前，在美国等成熟市场，融资租赁的渗透率已从19.7％提高到30％以上。在我国，汽车融资租赁在一定程度上仍是“妖魔化”的，无法摆脱“买房”和“租房”的内在思想。作为新事物，我们应该以更加积极和开放的心态面对它。它还为您的生活提供了更多选择。
案例信息
甲公司（一般纳税人）是一家商品流通企业，同时经营金融租赁业务（未经中国人民银行批准）。2001年1月，甲公司按照乙公司的规格，型号，性能及其他要求购置了大件设备。取得的增值税发票金额为500万元，增值税为是85万元设备预计使用年限为10年（城市维护建设税适用税率为7％，教育费附加费率为3％）。公司已经准备了以下两个融资租赁计划：
方案（1）：租赁期限为10年。租赁期限届满后，设备所有权归乙公司所有，租金共计人民币1000万元。 B公司每年年初支付100万元；
方案（2）：租期为8年。租赁期满时，甲公司收回设备的残值，租金总额为800万元。 B公司每年年初支付100万元人民币。
要求：根据规定，2001年“金融保险业”的营业税率为8％。请分别计算公司A的两个计划应付的税费。
回答：
Guo Shui Han [2000] 514“国家税务总局关于融资租赁业务征收流转税的通知”和Guo Shui Han [2000] 909“国家税务总局关于以下问题的补充通知：融资租赁业务流通税征收”规定，对于由中国人民银行批准的从事融资租赁业务的单位以及对外贸易经济合作部批准的外商投资企业和外国企业，无论租赁货物的所有权是否转移给承租人《中华人民共和国营业税暂行条例》的有关规定是征收营业税，不征收增值税。其他单位从事金融租赁业务。租赁货物的所有权转让给承租人的，征收增值税，不征收营业税；如果租赁货物的所有权不转让给承租人，则征收营业税，不征收增值税。该公司是未经批准从事金融租赁业务的企业，应根据租赁货物的所有权是否转移确定应纳税额。
方案（1）租期届满后，将设备的所有权转让，并按规定征收增值税，不征收营业税。
由于A公司是一般增值税纳税人，因此，根据规定，应允许扣除设备的进项税。
A公司应缴纳的增值税=销项税-进项税= 1000÷（1 + 17％）×17％-85 = 60.30（万元）
应缴城市维护和建设税及教育附加费= 60.30×（7％+ 3％）= 6.03（万元）
由于增值税业务的融资租赁实质上是买卖业务，因此，根据买卖合同应征收十分之三的印花税。
应付印花税= 1000×0.3‰= 0.3（万元）
方案（1）应税费用总额= 60.30 + 6.03 + 0.3 = 66.63（万元）
方案（2）租约到期后，甲公司将收回设备，即该设备的所有权将不被转让，并且应按规定征收营业税，且不征收增值税应征收。
根据国税[2000] 15号文件的规定，融资租赁业务应以其从承租人那里收取的总价和超额收费（包括残值）为基础减去出租人承担的租赁货物的实际成本。余额就是营业额（唐羽企业管理-吴龙溪）。
回收的残值= 585÷10×2 = 117（万元）
应付营业税=（800 + 117-585）×8％= 26.56（万元）
根据国家税收[1997] 39号通知，2001年金融和保险业的营业税税率为8％。依营业税征收的城市维护建设税和教育附加费，仍按原税率5％计征。提高3％税率的部分将被豁免。
应缴城市维护和建设税及教育附加费=（800 + 117-585）×5％×（7％+ 3％）= 1.66（万元）
应当指出，根据现行税法的规定，为银行和其他金融组织的金融租赁业务而签订的金融租赁合同应对贷款合同征收印花税，而无需缴纳印花税。对其他企业的融资租赁业务征收。
因此，选项（2）不征收印花税。
方案（2）应税费用总额= 26.56 + 1.66 = 28.22（万元）
指南：
融资租赁是指具有融资性质和所有权转移特征的设备租赁业务。即：出租人根据承租人要求的规格，型号，性能和其他条件购买设备并将其租赁给承租人。该设备在合同期内由出租人拥有，出租人仅有权使用该设备。人们有权以剩余价值购买设备以拥有设备。税法根据承租人在租赁期结束时是否拥有设备所有权，对未经批准从事融资租赁业务的企业划分融资租赁方法，以此作为征收增值税的基础。营业税。这值得注意。
“在这个小城市里有很多故事，充满欢乐和喜悦。如果你来到这个小城市，你会收获很多。”一个悠闲而美丽的“小城市故事”曾经唱过城市人民对这座小镇的渴望。如今，该镇巨大的市场空间和消费潜力也使所有行业着迷，并涌入当地，以期获得份额。
汽车融资租赁受大城市购车限制政策的影响。自然，渠道已经渗透到三线和四线城市，试图迎合小城镇的年轻人，试图为汽车市场开拓新的蓝海。那家呢一切始于每个家庭的战略布局。
一致的低价策略
可以说，该镇的金融租赁和年轻人是一个默契的会议，时机成熟。
“我们必须通过银行来吸引客户。我们不能，但是我们只能接受银行不需要的客户。”三四线城市已经深耕金融租赁。一方面，它为汽车消费领域的小而快速发展的城镇中的年轻人提供了食物。需要开发巨大的势能。另一方面，商业银行和汽车金融公司很难下沉到小城市，这给融资租赁提供了巨大的想象空间。
小镇上的年轻人渴望以低价拥有第一辆汽车，并实现了轻松获得汽车的想法。Bunk Cars，Fun Store，Yi Xin和Maodou New Cars等公司已将其主要战场设在小镇上，并且在烧钱的战斗中总是打低价牌。弹出式汽车率先推出的“先付10％首付再买”模式；新大豆，“ 0到10％的首付以开新车”；大白汽车零售价约7万元至23万元，每辆8万元，首付10％-20％...
事实证明，一旦启动了低价策略，该镇的年轻人就会热情地付费。
在“双十一”期间，在汽车融资租赁平台中排名第一的汽车（Dasou Car品牌）表明，来自三线及以下城市的购车者占50％以上；表明，今年上半年，三，四线城市的交易用户数量已占新车网用户总数的47％。
烧钱的诡计
当然，同质的低价布局背后必须具有独特的核心竞争力。为了成为一个小镇的标杆，我们必须跟随小镇上年轻人的游戏。小城市还没有形成大规模的市场体系，同时他们专注于情感纽带和口口相传。这些特征也注定会随着大型商店的开业和广告战争而烧钱而过时。结果，租赁平台有了自己的技巧并开始发挥作用。
1.一站式服务建立了良好的声誉
Edam的新车具有无与伦比的低门槛和服务优势。用户可以享受一站式购车服务，例如在线购车，下订单，离线浏览汽车，现场咨询以及财务解决方案定稿。取车时间已大大缩短。最快的仅需25分钟，刷新了行业新纪录。同时，edamas的新车还包括购置税和一年的保险，edamas的新车员工还负责汽车的接送和上市。这使得过去曾经在汽车上购买小城镇的年轻人变得既实用又方便。
2.本地化扎根
选车鼓励团体活动并开设社区商店。由三个人组成的团队协作，彼此监督，彼此做事，效率更高。社区商店开设了夫妻和直系亲属。Dasouche使用亲戚和朋友之间最稳定的纽带，不需要管理，而家庭问题可以解决问题。离线社区商店采用服务场景，并且流程完全在线。可以通过支付宝在15分钟内完成信用卡审批，这使汽车成为“城镇青年”购买汽车的便捷方式。
3.在线转移的轻度转移
益信汽车贷款采用在线转移和离线签名的模式，并与汽车经销商合作以迅速扩展其业务。
的流量优势可以描述为宜鑫的自然优势。它得到了Easy Car，腾讯，京东和百度四大股东的支持，并且流量最少。同时，通过特许经营模式，商店的设立，运营和人工成本均由加盟商承担。一方面，该模型相对较轻，可以保证向三，四线城市的复制和扩展。另一方面，宜新的商店授权也可以确保商店的吸引力和控制力。
新的蓝色海洋也经常遭受苦难
但是，尽管城镇中的年轻人与汽车金融租赁有着天生的联系，但这并不意味着城镇中充满了金子。激烈的广告战，10％甚至是零首付的价格战也将不满足。今年9月，大白汽车大规模停业裁员的消息传达了融资租赁模式的困境。虽然其他平台的首付低以筹集汽车，还贷周期却更长，但有多少隐藏的隐忧指向风险控制？即使在具有大量市场需求的三线和四线城市，租车也并非一夜之间就容易完成。
对于汽车金融公司而言，专注于三线和四线城市对于离线部署至关重要。汽车交易侧重于离线，服务和体验。无论如何引导在线流量，他们都必须依靠离线商店来完成最终交易的闭环。商业模式必须沉重。
的困境是，大型商店的开业已完全改变了业务逻辑。原来的“汽车金融”已变成“汽车零售”。车辆交付时间长，商店退税缓慢，客户挖掘成本增加，并且短期内难以实现。为了降低运营成本，必须有足够的交易量来支持该系统的运行。尽管Double Eleven平台表现出色，但我们如何确保它每天都是Double Eleven？
一方面是成本，而企业的供应链能力则受到更大的限制。大多数汽车融资租赁平台具有深厚的互联网基因，相对缺乏汽车基因，缺乏与OEM的谈判筹码和资源关系。因此，OEM的及时供应几乎是行业中的普遍问题。
同时，三线和四线城市的独特现实不仅是金融租赁业务的一种完成，而且带来了很多不幸。一方面，居住在远离互联网经济的小城镇的人们不会像城市一样接受这种模式，他们的还款能力和最终购买将大大减少。另一方面，在建立商店方面，无论是直接商店还是特许经营大多数商店规模较小，可以测试的汽车数量有限。
哪些平台将在下一场比赛中生存并生存得更好？我们不仅需要拥有OEM的资源和正确的资产模型，而且还需要继续贴近镇上年轻人的需求，并发挥资源和模型的结合才能赢得竞争。未来市场...
随着商业银行和信托公司对银行业务和信件业务规范和监管的加强，信托业已开始“去渠道化”，银行资金迫切需要新的渠道。目前，市场资金正在接近融资租赁。本文中，元立方金融服务有限公司的研究人员从多个方面对中国的金融租赁业进行了调查，并对这一主题进行了一般性分析，以供投资参考。此前，元立方金融服务公司的研究人员简要介绍了融资租赁的概念以及国内融资租赁行业的整体发展状况，融资租赁业务模式和盈利模式。本文重点介绍融资租赁行业的融资渠道。
本文由第一个PPP互联网金融平台源力坊金融服务有限公司独家提供，重点关注政府市政建设项目投资并为服务实体经济做出贡献。
融资租赁公司的资金从何而来？
1）股权融资渠道
融资租赁公司的股权融资渠道通常包括股东增资，A股和海外IPO上市，借壳重组和上市以及引入战略投资者。纵观整个行业，元利坊金融服务公司的研究人员发现，股东的增资主要集中在金融租赁公司。由于近年来融资租赁业务的快速发展，资产规模已大大增加。由于要求杠杆比率是12.5倍，股东增加了资本。例如，兴业银行在2011年和2012年向兴业融资租赁增资15亿美元，南京银行在2011年向江苏融资租赁增资3.61亿美元，2012年中国工商银行的增资工银金融租赁增加资本30亿。截至2015年末，已开业金融租赁公司总资产为16314.25亿元，期末注册资本为1358亿元。杠杆比率非常接近银监会的规定。随着下一个法规的收紧，主要的金融租赁公司将如果要继续保持高速增长，股东增资的情况将进一步扩大。
2）债务融资渠道
金融租赁公司的债务融资主要包括银行信贷，债券发行，资产支持证券，信托融资等，以及新兴的互联网金融，袁立方金融研究员认为，金融租赁也可以通过租赁索赔或股权转让来实现。融资回扣开辟了新渠道。
●银行信贷渠道。银行信贷渠道主要包括融资租赁应收款的保理融资，融资租赁应收款的质押贷款，银行间同业拆借，银团贷款，银行理财贷款，银行承兑汇票等形式。元立方金融研究员注意到了一组数据。目前，超过80％的国内金融租赁公司的业务资金流向商业银行。其中，保理融资是目前中国大多数金融租赁公司最重要的融资渠道和退出渠道。。
●债券发行渠道。债券发行渠道主要包括金融债券，点心债券和中期票据的发行。其中，自2009年以来，中央银行和中国银行业监督管理委员会联合发布了《金融租赁公司和汽车租赁公司发行金融债券管理办法》。自公司发行金融债券以来，金融债券已逐渐成为融资租赁公司在债券市场上筹集资金的主要渠道。
●信托融资渠道。融资租赁公司信托融资是指融资租赁公司利用信托公司募集资金的功能优势获取业务资金的方式，主要包括两种运作方式：一种是信托后使用信托贷款方式。公司通过发布信托计划筹集资金资金将由金融租赁公司使用；二是信托公司将募集资金用于转移金融租赁公司形成的租赁应收款。其中，应收租赁款的转让可以采用有追索权转让，无追索权转移以及买卖回购三个主体。金融租赁公司将其应收租赁款出售给信托计划时，可以达到表外融资的目的，可以优化财务结构。在实践中，袁力方金融服务公司的研究人员发现，信托融资方法主要是由第三方金融租赁公司采用的，其成本高于银行信贷融资的成本。
●ABS融资渠道。租赁资产证券化是由租赁公司作为发起人/原始权益所有人发行和建立的资产证券化产品。根据保荐人业务的不同性质，主要分为融资租赁资产支持证券和融资租赁资产支持证券。前者可以在交易所，中国证券交易所和银行间债券市场上发行企业ABS和ABN，而后者只能在银行间债券市场上发行信用。取得ABS，并获得银监会的监管批准。租赁资产的ABS化可以大大拓宽融资租赁公司的融资渠道，降低融资成本，加快资金流通速度，优化资产和负债结构，部分转移和降低经营风险，这比传统的债务融资更为明显。仪器优点。根据Wind的数据，截至2017年6月，已发行的租赁ABS总额为2411亿元，占ABS总发行量的12.14％，但租赁资产的ABS水平仍然较低，仅租赁ABS余额占合同期末余额的2.81％。Yuan Cube Financial Services研究人员认为，这表明资产证券化在租赁行业中具有很大的发展空间。
●互联网金融渠道。互联网金融渠道是近年来出现在金融租赁行业中的新型融资渠道。它们主要通过P2P平台进行操作。它们大致分为三种模型：P2P直接投资，债务转移和众筹。实际上，元利坊金融服务公司的研究人员发现融资租赁公司通常使用P2P平台来转移债务，包括单债务转移，资产打包转移，保理公司或资产管理公司的资产证券化等。2016年8月17日，银监会发布了《互联网借阅信息中介机构经营活动管理暂行办法》，该规定在第十条第8项中规定：“ P2P不得从事资产证券化业务的发展。或打包资产，证券化资产的变现，信托资产，基金份额和其他形式的债务转移行为“进一步规定”，互联网借贷信息中介机构不得分割融资项目的期限，并禁止直接或间接从贷方接受资金。 ”可以相信，这将给互联网金融渠道的融资租赁带来一定的限制。
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