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实际案例
选项1：无国家/地区，无项目
“国家（地区）非项目”计算方法使用一个国家作为维度来计算可抵扣的海外所得税金额和信用额度。具有相同投资结构水平且位于不同国家的公司之间的损益不能相互弥补。
根据125号文件第12条的规定，H公司在2018年实际缴纳的企业所得税为325-21-50 = 254万元。
方案2：不论国家或地区
“不论国家（地区）无项目”的计算方法都使用与该维相同的投资结构级别来计算可抵扣的海外所得税额和信用额度。损益可以在相同的投资结构级别上以及位于不同国家的公司之间相互弥补。
据此，H公司在2018年实际应缴纳的企业所得税为325-75 = 250万元。
建议
就这种情况而言，与“国家（地区）非项目”计算方法相比，选择“非国家（地区）非项目”具有某些优势。首先是居民企业的工作量相对减少，只需要计算一组数据即可。其次，减轻了居民企业的整体税收负担。在H公司与海外分公司A和B均获利的情况下，由H公司计算的H公司实际应税金额比前者计算的实际应税金额254万元少250万元。
实际上，建议公司谨慎选择其信用计算方法。根据84号文件的规定，一旦选择了计算方法，则不能在5年内更改。根据实际计算，当境内居民企业和海外分支机构均实现盈利时，选择“非国家（地区）非子项目”的计算方法，企业的整体税负较低；在机构损失的情况下，“国家（地区）非项目”的计算方法更有利于增加企业的信用，减轻企业的整体税收负担。因此，居民企业在选择计算方法时应谨慎。
不仅如此，企业还需要澄清税收抵免与税收协定之间的关系。根据税法，居民企业可以扣除的外国所得税不限于与中国签订税收协定的国家（地区）所缴纳的所得税。企业在尚未与中国签订双重征税协议的国家（地区）付款计算企业所得税抵免时，也可以按照中国税法，规章的规定计算所得税。但是，如果涉及免税额度，则两国必须签署税收协定，并且该税收协定有明确的规定。
如果它本身是真实交易，那么国内公司与海外公司之间就没有问题。
保留有关交易合同，收据，提货单，装箱单和其他信息的信息。如果税务局找到了，可以提供。
如何安全和节税？
1.确保每年进行一次审计，并正常纳税。因为纳税不是一件坏事，所以对政府和外界而言，具有正常税收的公司是有前途的公司。
不论是与银行贷款，与他人的合作，甚至是并购，公司都可以获得审计报告，因此公司很有价值。
2.公司可以制定良好的税收计划，并在不同地区和国家之间使用税收优惠政策，以实现合理的税收节省，而不是避税。
示例
一家国内上市公司A希望从欧洲发达国家H中收购一家公司。如果直接获取，就没有问题。
但是，三年后，如果A公司赚了50亿元，这笔钱将不得不返回中国大陆。除H国的公司所得税外，A公司还必须支付高额的预提税。例如，只有20％可以离开国家H。
因为许多国家/地区对国内企业都有保护，所以他们不希望外国投资，而是在赚钱后离开了他的国家。
那么A公司做什么？公司A可以找到具有国有税收协定的地方来注册公司，例如C，这是欧洲的另一个发达国家。
公司A在国家H中赚了钱。缴纳公司所得税后，他只需支付3％-5％的预提税即可离开国家H前往国家C。但是，如果C国与中国没有税收协定怎么办？
目前，公司可以在香港注册，因为C国与香港有税收协定，而香港与中国有税收协定。这样，可以将要交纳的税款降至最低，并且没有风险，因为这是全球范围内的正常税收协定政策。
3.做好保护公司股东的工作，并尽量不要利用个人来持有公司。特别是当公司的营业额很高时，必须使用公司来持有公司。
如。使用BVI公司或塞舌尔公司来持有您的香港公司。这样，即使将您的香港公司换回了大陆，但您公司的受益人不是自然人，而是公司，政府也不会要求您立即纳税。
当然，这就像我们开车的安全带一样。安全气囊弹出。只能说一些小事故可以起到保护作用。
当公司的营业额非常高且公司规模很大时，只有一家公司无法为其提供保护。
摘要
1）真实交易，保留交易合同，发票，提货单等信息。
2）进行审计并正常纳税。
3）税收筹划，利用不同地区国家的优惠税收政策。
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作者：廖娟
引入了新的税法，以及《个人所得税法实施条例（征求意见稿修订稿）和《个人所得税特别附加扣除暂行办法（征求意见稿）》。征求意见，外国人员的变化是什么，有什么需要注意的，让我谈谈今天的一些关键变化。
01
外国人是居民还是非居民
新的税法将纳税人分为两类：一类在纳税年度在中国居住了183天，并且是居民。他实际在中国居住少于183天的一个纳税年度为非居民个人。
外籍人士会查看移民记录，以查明他们属于哪种类型的纳税人。
02
外国人何时承担全球税收义务
03
如何连续五年停止在中国居住
外国人记得工作合同超过五年，回溯一次并停留30天以上。
04
根据新税法，外国人可以享受特殊的额外减免吗？
如果外国个人符合《个人所得税特别额外扣除暂行办法》（《征求意见稿》）中的子女教育，继续教育，住房贷款利息或房屋租金特殊额外扣除条件，则可以选择根据这些项目进行扣除。您可以选择继续享受当前的儿童教育费，语言培训费和住房补贴免税额。您不能同时享受相同类型的支出。
因此，外国个人可以根据自己的费用决定是否使用特殊的额外扣除额或以前的税收优惠政策。
◆对于重大疾病医疗的特殊补充扣除，如果外国人在中国缴纳了社会保险费，则可以理解，由外国人本人可以扣除重大疾病的医疗费用。
◆pension养老金领取者的特殊额外扣除。如果外国人需要抚养60岁以上（包括60岁）的父母和其他法律支持者，则可以按照标准的固定金额扣除。
05
外国人何时会根据新税法定居并付款？
◆如果外国人构成居民个人并获得了两个或更多的综合收入，或者具有劳动报酬，手稿报酬和特许权使用费的个人，则在扣除社会保障和公积金后，对综合收益进行对账6万元。已清除。如果仅获得一份工资，并且所有税款已预先支付且不需要退税，则无需进行结算和付款。
◆如果外国人是非居民个人并已收到工资，薪金，劳动报酬，手稿酬金和特许权使用费，则如果有扣缴义务人，则应按月或按月扣除扣缴义务人。生成基础。预提税，如果没有预提代理，请自行申报税款，并且不进行结算和付款。
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税收+社会保障计划服务
★服务收入
★社会保障税，是由社会保障公司根据实际工资基础负担的吗？
★员工不愿购买社会保障，公司应该怎么做？
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通过调整就业模式，设置合理的薪资结构并应用税收优惠政策，一次合理地解决社会保障和个人税收问题！
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★实用：提供的设计解决方案具有很高的可操作性
★经验：在规划服务方面有丰富的经验
★放心：教练计划的实施
★客户
劳动力成本占相对较高或劳动密集型公司的成本，例如制造，咨询公司，设计公司
——————联系原因——————
前段时间，我写了几篇关于企业海外投资税收结构设计的文章。
一位读者问作者，这种税收结构设计是否有固定的模式？
作者的回答是，有些事情要做，还有很多事情要做。
要进行海外税收，您首先需要了解一些投资国的基本税收政策和法律。您不需要太精通，可以从当地税务会计师那里获取详细信息，但是您必须有一个总体概念，宏观思考，大型顶层设计需要您完成。
这个一般概念和宏观思维只能通过不断的实践来获得。实践是要培养这种顶层设计的意识。
此外，作为海外税收的另一个重要组成部分，双边税收协定也是必须学习的工具。
您无需阅读税收协定的每一个条款，只需了解一些重要的条款即可。
由于大多数税收条约都采用了经合组织的蓝图，因此它们彼此之间可以相形见and，并且不应该如此复杂。在许多情况下，判断是根据感觉做出的。
这种感觉是在不断练习的基础上实现的。
例如，这就是我们今天讨论的跨境税收筹划方案。读者可以使用这种情况来培养这种感觉。
高资产净值人士Ping Ping计划在加拿大开设美甲店。
根据正常的投资结构，她将在中国成立母公司，然后通过母公司在加拿大投资，并成立加拿大子公司来经营加拿大指甲业务。
这种结构没有问题，但是从税收的角度来看，这不是一个好的解决方案。
为什么？让我们看看原因。
在小平的加拿大美甲业务蓬勃发展之后，如何取回以最节税的方式赚到的钱是她需要考虑的主要问题。
首先让我们看一下现有结构的税收影响。
假设美甲业务的收入为1000万加元，则根据中国和加拿大之间的税收协定，即1000万加元，应向加拿大政府支付这1000万加元。
而且，每当您将利润汇回中国时，都需要支付这10％的通行费。
有哪些优化方案？
第一种方法是，小平首先不应该在中国成立母公司，而应该去香港成立母公司，然后通过香港母公司在加拿大投资美甲业务。
让我们看一下母公司更改地点所带来的税收影响。
指甲业务仍然赚了1000万加元。要将1000万美元返还给母公司，必须遵守加拿大和香港的税收协定。根据该协议，汇回利润仅需向加拿大政府支付5％只是提高所得税。
这样节省了一半的税。
但是其中有一个错误，读者可以看到它是什么吗？让我们搁置一段时间，并在本文结尾处讨论该错误。
该计划比原始计划要好得多，但是从税收的角度来看，它并不是更好。有什么更好的计划？向下看。
步骤1：香港母公司首先在加拿大成立新的子公司A；
第二步：香港母公司以1,000万美元的市价将加拿大指甲公司的股权转让给A，A向香港母公司发行1000万欠条；
在此步骤中，香港母公司将实现资本收益，假设为1000万。
尽管这笔资本收益是通过买卖一家加拿大公司的股权产生的，但根据加拿大和香港税收协定，只要该资产不是加拿大应税财产，该资本收益就不需要在加拿大征收。税款在香港支付。
香港不对资本利得征收所得税。
第三步：加拿大指甲公司宣布向加拿大公司A支付1000万股股息；
因为是公司对公司，而且都在加拿大，所以该交易不涉及税收。
第四步：加拿大公司A支付1000万香港母公司并赎回借据。
根据该计划，即使5％的税也消失了。
但是，此解决方案也存在一个错误，该错误也存在于我们前面提到的解决方案中。
这是什么错误？读者知道了吗？
现在发布答案：顺便说一下，这是受控外国公司。
肖平在香港成立母公司。根据中国税法，香港母公司将被视为小平的控股外国公司。
香港母公司收到的所有被动收入，例如股息，利息，特许权使用费，资本收益等，无论当时是否分配给股东小平，都应从香港获得收入香港母公司当年纳入小平的收入在中国已征税。
如何解决此错误？
作者简介：银行职员杨磊（Yang Lei）从事现金管理业务，并对公司资金管理研究充满热情。
企业海外业务的扩展产生了对海外资金管理的需求。建立海外资金中心需要从三个方面考虑：提高资本集中度，防范和控制风险，税收和法规，其中包括税收成本和风险考虑始终是一个非常重要的因素，企业可以从库房主体的选择和资金池的结构等方面进行节税操作。
国内企业的“走出去”步伐加快了，“全球化”运营已成为一种趋势。改革开放以来，中国经济发展迅速，促使众多国内优秀企业成长为世界百强知名企业。近年来，“一带一路”倡议的出台和发展为中国企业“走出去”创造了良好的商机。
对公司资金管理和升级资金管理模式的需求很大。随着“走出去”公司在海外的扩张以及跨国公司的全球布局，公司资金管理也开始发生全球变化，资金模型和功能在实践中也在不断发展和升级。
海外金库的概念和功能
随着企业海外业务的加速发展，企业对海外资金管理的需求变得越来越紧迫，越来越多的跨国企业选择建立海外资金中心来统一管理和分配海外资金。公司海外财务中心的功能主要分为两类：
首先，是跨国公司的“内部银行”，以协调资金的管理和分配，提高资金使用效率，并降低集团的整体财务成本；
第二个是企业的结算中心，它统一收取和支付会员单位的费用，管理会员公司的现金和兑换，对冲及其他活动，从而减少结算成本，减少集团资本占用，降低财务成本，并增加总部的总资金控制。
选择海外财务中心时应考虑的因素
在选择海外资金中心时，公司通常需要考虑资本中心的政治环境，财务环境，税收法规，银行服务，时差等，以及其自身的业务发展目标，成本有效性和其他因素。因子。
实际上，大多数公司将在荷兰，卢森堡，新加坡和香港等金融服务发达，资本自由流动，税率低或税制简单的国家或地区建立海外财务中心，中国。从“走出去”企业的情况来看，中资企业对在香港或新加坡建立全球资本中心更感兴趣。现在，以香港和新加坡为例，说明选择海外金库时需要考虑的各种因素。它还分析了香港，中国和新加坡作为“走出去”的公司设立海外资金中心的地点的优势。
库房中心的选择将对企业集团的未来发展产生深远影响。一般来说，在选择建立资金中心的场所时，公司会考虑三个方面：提高资本集中度，预防和控制风险，税收和法规。
1.从促进集中管理的角度
的考虑角度：选择地点需要促进集中交易帐户以实现集团集中管理的目标，而成本效益分析应包括简化合作伙伴银行关系策略以及总体存款和贷款的需求。
一般来说，公司会选择在一家海外控股公司或已建立机构的地区建立一个金库，并选择一家具有本地综合实力的银行作为主要的金融业务合作伙伴整理并精简合作银行结帐并与小组合作实施集中管理。
2.从改善风险管理和投资管理能力的角度
的考虑角度：考虑本地市场存款的安全性和收益要求，本地市场资金的流动性，产品和服务的深度以及本地法律，仲裁和政治等，以促进实施集团的内部治理政策，包括外汇，利率和交易对手风险。
中国香港和新加坡具有以下优势：
中国香港作为亚太地区的金融中心，拥有全面的现金管理和国库产品及服务，以及完善而可靠的法律体系。设在中国香港的资金中心可以有效地增强集团的风险管理和投资管理能力；
新加坡是世界第四大国际金融中心，世界第三大外汇交易中心和世界第二大财富管理中心。同时，新加坡是举世闻名的自由港，拥有利率自由化，法律和监管体系。完成。
3.法律和税收方面的考虑
的考虑角度：考虑到当地的货币政策和外汇管制的程度，当地法规是否允许公司参与本地，跨境和海外资金收集服务。企业需要考虑或避免建立对内部交易的存贷款利息征收预扣税，对银行存款利息征收预扣税的场所，并考虑当地法规中弱化资本规定（如果有）是否不利到组的状态。
香港，中国和新加坡针对与库房相关的业务的法规和税收政策如下：
1.当地法规
香港，中国大陆和新加坡没有外汇管制，也不征收任何股息税或预提税（新加坡必须遵守FTC的优惠政策）。香港，中国和新加坡的监管机构对跨境资金收集和分配，企业跨境融资，内部结算，收款和支付等没有其他监管限制，是建立企业财资中心的有利场所。
2.税收优惠
许多国家和地区都建立了财资管理中心，以吸引跨国公司和企业集团，并经常引入各种税收和政策优惠。
中国香港：为了吸引跨国公司和内地公司在中国香港设立公司财务中心，香港政府在税收法规修正案中引入了相关的税收优惠，该修正案于6月生效。 2016年3月3日。此税收优惠无需提前应用。仅在提交年度纳税申报表时才需要向香港税务局申报。税收优惠有两个方面：
符合条件的利息费用扣除在特定条件下，计算资本利得税时可以扣除公司资本中心在运营集团内部融资期间发生的利息支出（非香港关联公司需要支付相关费用利息收入缴税不少于中国香港适用的税率）。
集团内部融资的条件是：
（1）参与资金集中管理的会员公司可以是香港中国公司或非香港中国公司，至少需要其中4家；
（2）每月平均收集和/或分配的资金数量至少为4；
（3）每笔贷款交易不得少于250,000港元或等值的外币。
符合条件的利得税减免是对库存业务中符合条件的利润的所得税减免50％（即8.25％）。合格的公司财务中心和合格的财务利润条件如下：
（1）在中国香港进行国库中心和国库活动的中央控制；
（2）资金活动/交易的利润和总资产不得少于资金中心的利润和资产的75％；
（3）需要从中国内地或非香港联营公司提供的资金服务/交易中产生合格的利润，包括资金池管理（例如建立资金池，进行现金流量预测等） 。），付款管理（集中式付款服务），投资服务（提供增值服务，例如存款，存款证明，债券，票据等），风险管理（提供有关金融风险的意见，例如利率风险，外汇风险和相关对冲工具）例如远期和期货合约等。），与资金管理有关的咨询服务（提供投资建议，融资咨询服务等），融资服务（例如提供担保，备用信用证，应收账款等）。
新加坡：为了吸引来自世界各地的公司在新加坡建立金融和资本管理中心，新加坡经济发展局于2016年推出了最新版的FTC税收减免“金融和库房中心奖励”，允许公司从合格的服务和业务中受益在费用，利息，股息和收入上获得较低的税收。税收优惠政策主要分为两个方面：
所得税优惠金融和基金管理业务偿还给银行或经特殊批准的关联公司的贷款利息免征预提税。符合条件的公司要求的所得税税率已从17％降至8％。
（1）适用于从在集团内提供合格服务的公司收取的费用；
（2）适用于来自自身合格业务活动的收入以及来自经批准的代表处或分支机构的间接收入；
（3）适用于从金融工具交易中获得的利息，股息和收益。
美国财政部就向新加坡境外的银行和公司的非新元借款支付的预扣税优惠利息；海外认可的代表处和分支机构在美国国库中心的存款和利息支付，如果将这些资金用于符合条件的商业活动和服务，则可以享受预扣税优惠。申请税收优惠的企业必须满足：
（1）年度运营费用为350万新元；
（2）雇用至少10名专业人员和其他相关条件。税收优惠期为5年，可以延长。
3.税收协定
为了解决国际双重征税问题并调整两国之间的税收利益分配，世界各国普遍采用了缔结双边税收协定的有效方法。为了避免国际双重征税，缔约国双方必须作出相应的让步，以达成一项条约，使缔约国双方居民都享有优惠待遇。
中国香港：与39个国家或地区（包括墨西哥，日本，俄罗斯）签署（《 2016年香港税收（修订）（第2号）条例》中的“公司财务中心”）
新加坡：已与75个国家（包括澳大利亚，墨西哥，日本，俄罗斯）签署（新加坡金融和库务管理中心税收优惠计划，这是PWC截至2018年4月的政策解释）在政治环境，金融环境，外汇管制和税收政策方面，香港，中国和新加坡是海外金库的非常合适的地点。在实际选择过程中，企业还需要综合考虑自身业务发展的需求和建立资金中心的预算成本。
海外金库中心的税收成本，风险考虑因素和计划建议
在海外金库的建立和运营中，税收成本和风险的考虑一直是非常重要的因素。对于公司来说，弄清与离岸金库中心有关的税收成本和税收风险很重要。
税收成本和风险注意事项
1.涉及的税收
（1）所得税。在某些国家和地区，为了吸引大型跨国集团建立本地财资中心，它们通常会提供优惠政策，例如上述的香港，中国和新加坡。因此，公司除了了解地方税法外，还需要了解地方政府对库房的税收优惠政策，并充分利用税收优惠政策来降低税收成本。
（2）预扣所得税。利息预提所得税是一种常见的税收成本。一般来说，利息支付者是预扣所得税的代扣代缴人，利息接收者是实际的纳税人，但实际上，在某些情况下，税收安排是通过商务谈判来传递的。
计算利息预扣所得税时，首先需要了解付款人所在国家或地区的税法和法规（税率），然后是财务中心是否已签署了国际与付款人所在国家或地区的税收协定。例如，中国内地税法规定的预提所得税率为10％，而根据中国内地与香港之间的税收协定，预提所得税率为7％。
（3）增值税和其他流转税。除了所得税和利息预提所得税外，跨境支付利息还可能涉及流转税。例如，中国支付外国利息。除了预扣所得税外，它还必须支付增值税。
2.转让定价风险
海外金库中心与成员单位之间的转移定价策略通常会对集团的总体税收成本和税收风险产生重大影响。作为跨境资金分配中心，金库中心通常涉及与会员单位的许多相关交易。如果财务中心的税负较低或有某些税收优惠措施，则可以通过全球资本分配来降低集团的总体成本。提供税收条件。
但是，在特定的业务运营中，企业需要澄清金库中心和交易对手所在地的相关法律法规和政策，并特别注意合理的业务目的并防止税收风险。
3.防止资本稀疏规定的影响
弱资本也被称为“资本隐瞒”，“股份隐瞒”或“收益回报”。防止资本金稀少的规定规定了公司可从关联方获得的最大贷款额。如果发现其债务融资比率过高而没有合理的商业原因，则可以判定为避税。这种免税原则是：
首先，利息支出可以在投资企业所得税之前支出，但是股息不能支出。
其次，在某些国家/地区，股息的预提税率高于利息的预提税率。例如，美国对股息征收预提税，并免除利息税。基于上述避税的可能性，许多国家已经采用了防止资本弱化的法规。
因此，企业还必须充分考虑财资中心所在地区和相关地区的资本弱化法规。
有关全部内容，请参阅《美国财政部中国》杂志2019年4月期。
信托业未来发展的新突破在于国际业务的扩展。其主要渠道包括跨境资产配置，跨境投融资业务以及海外家庭信托。
一世。介绍
信任是一种经济行为，它基于信用委托的性质以及维持信托义务的主要目的。早期的表现是道德行为，它是由利益冲突引起的，需要根据伦理进行调整，而本质是一种基于英美公平原则的财产转移和管理设计。根据《中华人民共和国信托法》，信托是建立在受托人将信托财产权委托给受托人的信托基础上的，受托人将根据受益人的意愿成为受益人的利益或特定目的。受托人，进行管理或纪律处分。根据定义，信任是双方之间的一种信用关系，它将管理的财产和财产的财产分开。它可以被视为合同法和财产转移法。客户和受托人没有债务，也没有债务关系，也没有股权投资关系。关于立法者对人类的“承诺”选择，信任是“其他法律”，“其他利益”和“其他行动”的最佳法律模型。
目前，中国经济正处于经济增长转移期，结构调整的痛苦期和以前的刺激政策的消解期的“三个阶段叠加”阶段。资产管理行业已进入混合运营的“大资产管理”时代。过去，公司不再具有“分业经营，分立监管”制度下的全部许可优势，与商业银行，证券公司，基金公司和保险公司的关系也从“ X +信任”合作模式来“竞争”“与合作共存”的新模式，行业竞争加剧，挤压了信托行业的市场份额。过去，中国信托业的快速发展，除了许可证的优势外，主要是基于利率控制带来的政策红利。2013年7月20日，中国人民银行决定全面放开对金融机构贷款利率的控制，金融机构应独立确定贷款利率水平。随着利率市场化改革的进一步深化，信托公司的传统业务下降，转型变得越来越紧迫。
随着全球信托业务实体的多元化，业务范围的扩大以及中国宏观经济的内生趋同，国际业务的扩展已成为信托公司转型的突破。在过去的二十年中，中国经济的快速发展增加了国内高净值人群的规模。在大资产管理的背景下，伴随着国内“资产短缺”阶段的压力，同时，出于移民，留学儿童，资产保值增值等目的，高净值团体迫切需要在全球范围内分配资产和管理跨境财富。信托公司国际业务发展的关键是如何利用募集资金来利用全球市场上大量的投资和金融工具来创造财富管理产品和投资咨询服务，从而满足日益多样化和个性化的需求。目标客户。
海外信托具有节税效果和信息保密的特征。信托公司应逐步完善产品线，合理利用海外业务分散投资风险。信托业的发展还与一系列机构背景有关，例如税收优惠，法律成熟度和金融混合经营程度。但是，中国国内金融市场不发达，投资渠道有限。迫切需要合理分配资金，技术和资源。战略资源，加快多层次资本市场的发展，稳步推进汇率改革和利率市场化改革，构建具有明确路线，有序控制，激励与相适应的信任国际业务的三维发展结构。科学治理。
第二，拓展国际业务的主要渠道
近年来，国际业务已逐渐成为信托公司转型的突破点。在当前的市场环境下，人民币汇率的变化，国内资金的跨境配置，丰富的海外投资策略以及监管政策的逐步放开，都有利于信托公司部署国际业务。许多信托公司正在积极获得国际营业执照，加快国际商业平台的建设，并建立海外子公司。在布局战略上，初期应依靠国内实体开展国际业务，主要是渠道业务和委托管理业务。在发展阶段，应尝试建立海外分支机构和海外业务平台；在成熟阶段，应分别使用国内分支机构和海外分支机构分行在资金，资产和客户方面的比较优势为国内外资产开辟了双向分配渠道。信托公司应通过跨境资产配置，跨境投融资，海外家族信托等渠道拓展业务空间，适应全球周期，扩大品牌影响力。
1.跨境资产分配
根据资产投资组合理论，丰富业务品种和减少资产分配的相关性可以降低风险，而不同国家之间的资产分配可以提高风险收益率。
海外资产分配方法主要包括股权投资，对冲基金，汇率投资，投资房地产和固定收益产品。其中，股权投资追求高风险，高收益，主要针对非公开市场。对冲基金与传统股票和债券的联系较少，可以有效减少投资组合的波动性；外汇市场是当今世界上最大的交易市场。每日平均交易额超过5万亿美元，汇率投资杠杆率大，但风险可控，操作灵活，全天24小时不间断交易；海外房地产可以投资房地产投资信托基金，这是低风险，高透明度和税收优惠的投资产品；固定收益产品包括波动率低且回报稳定的投资产品，例如政府债券，公司债券和债券基金。由于信托客户的风险偏好趋于保守，因此固定收益目标仍然是海外投资产品的主要配置目标。
在区域上，香港作为对外投资的首选地的重要性下降了，更多的资金流向了美国，英国，澳大利亚等发达国家和泰国等新兴市场国家。从币种选择的角度来看，人民币已成为中国国际收支中第二大跨境支付货币。人民币应在合理，均衡的水平上基本保持稳定，并提高人民币作为资产配置货币的吸引力。当前，在预期汇率贬值加剧，国内资金宽松，流动性大的情况下，基准利率带动了金融市场整体收益率的下降，对境内资金海外配置的需求明显增加。 ，而宏观层面的跨境资本流动则相反。微观上，海外并购的数量也在增加。
QDII是国内投资者在海外市场投资的最重要渠道。在信托公司海外资产配置发展的初期，提供渠道服务是一种更安全的方式。跨境渠道业务是源自外汇资本管制背景的信托银行间合作业务。它主要为IPO或固定增加的海外股票提供服务，还参与跨境并购。在当前环境下，用自有资金进行股权投资的投资者通常交易成本和时间成本较高，QDII产品的购买和赎回相对简单，交易成本也较低。
QDII产品可以分为基于银行的QDII，基于保险的QDII，基于基金的QDII，基于信托的QDII等，其投资目标主要是股票，基金，票据，海外等标准化证券。私募债券和美元债券。产品，逐步扩大到非标产品等股权投资。尽管该信托是QDII市场的后起之秀，但它可以依靠信托系统在财产独立性，风险隔离性，隐私性和灵活性方面的独特优势来满足投资者个性化和多元化资产配置的需求。上海信托是中国最早发行QDII产品的信托公司。信托QDII产品的投资者具有较高的风险承受能力，可以在较长的封闭时间内避免周期性风险。信托公司通过QDII业务为国内高净值客户提供海外投资渠道和高增值服务，并获得经济投资回报。截至2018年一季度末，信托行业QDII审批额度明显不足，仅为423.16亿元，仅占信托资产总额的0.17％。
渠道业务是中国外汇管制下的一项政策红利，并且不可持续。2017年，银监会发布了《关于规范银行信贷业务的通知》，对银行渠道业务进行了严格限制，并发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。新规定），并且还专注于规范渠道业务。规范银行信渠业务主要限制了银行的跨表，出表和调表要求。信托行业的渠道业务约占70％。 2018年渠道业务萎缩将对信托规模产生重大负面影响，并增加信托渠道手续费率。此外，经纪人正以超低的渠道费用等策略挤满信托市场，而渠道型银行-信托合作单基金信托正被银行-证券合作和白银合作所取代。
跨境资产分配能力是信托公司的核心竞争力之一。信托公司今后应增加资产配置的多元化，有效提高管理人员的独立管理能力。2016年，共有13家信托公司被批准获得海外理财业务资格，2017年达到22家。CCX Trust目前是唯一一家拥有跨境业务完整许可证的信托公司。跨境资产分配需要一个成熟而完整的管理运营系统，一个经验丰富的投资团队，一个专业的业务管理信息系统以及一个用于机构流程的内部控制系统。在大规模资产配置的基础上，信托公司需要采取定量投资，建立低风险投资组合等投资策略，为投资者提供稳定回报，明显差异和出色配置优势的可信赖产品，以捕捉高价跨境交易。 -边界退货。债券，安全投资组合，另类投资等投资机会。在未来几年，来自欧美的现金和成熟资产将成为国内投资者资产配置的重点。
2.跨境投融资业务
信托海外业务投资渠道主要包括QDII，QDLP，QDIE，沪港通，国内保险和对外贷款，自由贸易区的跨境直接投资，人民币国际投资和贷款基金等，境外融资进入渠道包括QFII，RQFII和QFLP。中国信托公司的跨境融资由外汇管理局管理，并采用备案制。境内外资金通过银行间外汇市场，银行间贷款市场和银行间债券回购市场双向流动，主要集中在银行间短期资金的流入和流出。信托公司可以在香港设立子公司，然后以此为主体直接从海外基金筹集资金。尽管可能增加系统性风险，但信托公司仍可以通过增加杠杆来提高短期利润。为了建立一种具有准确的评估要素，成熟的运营模式和透明的风险控制的海外融资方法，2016年5月，央行推出了新的审慎的跨境融资管理模式。
信托公司在进行海外投资和融资业务时，应尝试建立海外子公司，获得海外金融许可证等，探索进行海外金融股权投资的战略机会，促进有效地整合国内外资源，以及利用信任力量嫁接全球资源。。在海外承销项目时，可以使用信托贷款结构的项目融资方法来选择股权分红或合同分红投资，以规避风险。在投资方面，中国金融机构对外直接投资流量的构成包括新股本，流动投资再投资和债务工具投资。
2015年，中国的对外直接投资流量超过日本，跃居世界第二，仅次于美国。截至2017年底，中国对外直接投资达到1200.8亿美元，实际使用外资金额13.04亿美元。外国直接投资总额的一半以上流向了香港，其余的流向了美国，英属维尔京群岛，英属开曼群岛，澳大利亚，卢森堡和其他国家。根据《 2017年全球财富报告》，2016年全球离岸财富增长率为3.7％。瑞士仍然是最大的离岸中心，占全球离岸资产的24％。香港和新加坡是世界上增长最快的国家。离岸中心是因为它是亚太地区客户首选的离岸中心，并且预计亚太地区的经济增长。截至2017年底，亚洲超级富豪的数量超过了欧洲，仅次于北美。在后危机时代，中国上市公司应针对海外资产估值相对较低的公司以及有潜力增加市场价值的公司，并通过建立自己的分支机构和整合海外并购来寻求新的增长机会。
3.海外家庭信托
家庭信托是长期计划家庭资产，实现风险隔离，控制家族企业和锁定家族资产的主要金融工具。它是迄今为止最有效的家庭财富管理方法。家庭信托具有操作复杂性和定制服务的特征。家庭信托的目的是连续继承家庭财富，维持和增加价值，转让资产并合法地节省税款。对于某些家族企业而言，如何确保家族资产的安全性，减轻财富继承的忧虑以及确保家族成员的随后生活质量是中国高净值人群关注的焦点。
根据《 2017年中国私人财富报告》，中国的私人财富市场在十年内增长了五倍，高净值人群在十年内增长了两倍。2016年，可投资超过1000万元人民币的高净值个人达到158万人，到2017年底约为187万人。根据《 2017年全球财富报告》，中国的私人财富在2016年实现了最大的相对和绝对增长。私人财富的规模在亚太地区排名第一，在全球排名第二。据统计，自2006年以来，中国贡献了全球金融资产的30％，中国大陆人均金融资产净值从2000年的世界第40位上升到2016年的第27位，达到12765欧元。自2007年以来，中国的高净值家庭数量一直保持超过20％的快速增长。从2013年到2016年，复合增长率达到22.2％。截至2016年底，中国的高净值家庭数量为237万。比率是13％，到2020年将达到388万个家庭。
近年来，国内资本市场出现了大幅波动。在经历过A股过山车急剧上升和下降之后，高净值人群的风险厌恶情绪逐渐增加，他们从追求主动收入转向被动安全。海外家庭信托具有结构化的担保功能，类似于金融服务平台。他们可以根据客户需求提供各种服务。它们是具有高单体溢价的高质量定制服务，需要通过系统，有类型和本地化的法律和法规来维护。中国现在已经将遗产税的征收提上了议事日程，海外家庭信托具有明显的节税效果，也可以保护客户的隐私。2012年，中国平安银行在中国发行了首个家庭信托产品。
2017年是家族信托快速成长的一年，近30家信托公司开展家族信托业务，成为信托公司回归信托起源并积极管理业务的立足点。许多信托公司已经建立了家族办公室，以推出定制和标准化的家族信托产品。目前，中国的家庭信托类型主要是基金型家庭信托和保险信托。在家庭信托的框架下，它们也可以有效地嵌入慈善信托中。随着家庭信托产品的门槛越来越低，目标客户也变得越来越多样化。信托公司在扩大业务规模时，应认真安排海外家庭信托产业链的上下游，明确产权登记规则，改善创造环境，促进海外家庭信托业务有序扩张。
三，总结
当前的国内“资产短缺”导致高收益和高质量资产的短缺，大量资金找不到合适的投资目标。以海外业务为指导的国际战略布局已成为信托业转型和降低风险的关键。大多数海外企业是资本市场企业。信托公司必须特别注意确定与企业发展周期相适应的企业经营方式，明确投资目标的计价方法，确定特定行业的风险控制重点。
信托公司还应加强其资产定价能力和交易匹配能力，并在杠杆融资，负债管理和集成融资解决方案等领域寻求突破。财富管理业务的国际化应以国内家族信托和离岸家族信托为基础，以国际金融中心为区域布局，以完整的产品线，资产配置能力和品牌声誉吸引客户。资产管理业务的国际化应着眼于金融机构的积极管理能力，丰富投资品种，创新交易结构，开发跨境收入互动产品，并购并购实现区域扩张。
中国已经是亚洲最大的海外投资国，人民币也成为世界第二大贸易融资货币。中国的制造业产值已达到美国，日本和德国的总和。国际市场需要消化过剩的生产能力。截至2017年底，中国财富管理市场规模已超过150万亿元，但由于资本账户下的人民币不能自由兑换，海外资产比例仍然处于较低水平。回顾信托公司的国际业务发展道路，2016年可以算是信托公司海外投资的元年。信托公司在国际业务发展中面临的挑战包括盲目扩张，体制障碍，文化冲突，空缺的运营模式，不正确的区域扩张路径以及缺乏汇率对冲工具。
信托公司应充分考虑国际化的驱动力及其自身的资源end赋，遵守国际金融秩序和市场规则，加强投资研究和信息系统化，培养精通国际业务的人才，并建立开放性，包容性和好处。共同的合作理念。信托公司还应根据资产价值下降和区域增长红利的主线寻找商机，建立海外商业产业链和生态链，并建立行业品牌和声誉。在人民币国际化的客观需求和“一带一路”战略的推动下，现在是信托公司开展海外业务的时候了。