信息：2019年7月取消禁令的规模为2539.57亿美元，这是全年取消禁令的一个相对较小的月份。与6月（2,665.12亿美元）相比，解除禁令的规模较上月下降了4.71％。7月份A股禁令的解除主要集中在主板上，占总数的77.95％。
然后，在减少限制股的持有量时，除了管制政策和减少持有量的方法外，受限制股东还更加关注转移后的税收以及如何制定合理的税收计划。以下将带您了解相关内容，希望对大家有所帮助。
受限股份的来源
中国A股市场的限制性股票主要由两部分组成：一是限售期的流通股，是在股权分置改革过程中从原始非流通股转换而来的。非”。
另一类是由首次发行股票并在2006年将旧股与新股分开后上市的公司所形成的限制性股票。此外，在恢复股权分置改革和新股上市后，解除限售股份之前日历年取得的限售股份的转让也构成了限售股份。
包括在税收范围内的限制性股票包括
（1）进行股改的限制性股票：在上市公司的股改完成后，股东在恢复股票之日之前持有的原始非流通股，以及上述股票的转让和转换-从恢复股票日期到解除禁令日期的这段时间内提到的股票。
（2）新股的限制性股票：由最初发行股票并在2006年股权分置改革的新旧部门之后上市的公司组成的限制性股票。发送，转换。
（3）由财政部，国家税务总局，法律事务办公室和中国证监会共同确定的其他限制性股票。
限制性股票的征税方式
根据《个人所得税法》的有关规定，转让限制性股票所得的收入归为“财产转让收入”，应按20％的税率征收个人所得税。（{}}的应税收入=受限制的股票转让收入-（受限制的股票的原始价值+合理的税金）
应税金额=应税收入×20％
注1：恢复限制性股票交易和恢复交易时的收盘价，或新限制性股票上市的第一天，根据收盘价计算转让收入
注2：如果纳税人未能提供完整，真实的限制性股票原值证明，并且无法准确计算限制性股票的原值，主管税务机关将根据15限制性股票转让收入的百分比。股份出售的原始价值（出售限制性股票时的购买价格和根据规定支付的有关费用）和合理的税费（印花税，持有资金，转让费等）限制股份转让））
限制性股票减税计划
1.大宗交易平台中的“股票清洗”
解除禁令后个人转让限制性股票是指解除禁令后个人首次持有的限制性股票。转让完成后，转让股份的性质转换为普通股。如果受让人是再次转让的个人免征个人所得税。因此，自然人股东在解除其持有的限制性股票后，可以通过大宗交易以较低的价格将限制性股票转让给其亲属，从而达到“洗股”的目的。限售股份的性质转换为普通股后，受让方将减少持股量，以实现兑现和节省税款的目的。
2，解除禁令后实施高额股权转让
根据国家税务总局的有关规定，上市公司在限制销售期内根据限制股票所形成的股票也被视为限制股票。禁令解除后，转让已转让或转换的股票链接中仍然需要个人所得税，但禁令解除后由上市公司组成的股票不是限制性股票，个人在转让时免征个人所得税。因此，自然人股东可以要求上市公司在解除限售股份后实施较高比例的奖金和股份转让。转让这些股份无需缴纳个人所得税。
3.适用的成本验证率为15％
解除禁令后转让限制性股份的个人的应税收入为转让收入减去购置成本。如果个人无法提供费用证明，则税务机关应核实费用为收入的15％。因此，如果获得个人限制性股票的成本少于转让收入的15％，则可以考虑采用成本验证方法来节省税款。
4.跨区域减排
根据国家税务总局的有关规定，解除禁令后因减少限制性股票而产生的个人所得税，由证券机构所在地的主管税务机关征收和管理。转让人是纳税人，而扣留转让人开设账户的证券机构。债务人。因此，通过更改证券账户的开立地点，个人股东可以更改他们减少持股的地点，这实质上改变了其纳税义务的位置。例如，2015年1月，江西省吉安市人民政府发布了《鼓励个人在吉安市证券机构转让上市公司限制性股票的激励措施》。政府可以将减税的当地实际部分的80％返还给纳税人。因此，如果自然人股东按照奖励措施的规定减少在当地销售部门的持股量，则按照167号文的规定缴纳20％的个人所得税后，可以取得一定比例地方政府的回报激励措施，从而节省了经济。税收目的。
谷川联合银行与多家可以规划限制股份转让的园区合作，其中天津园区的综合节税率为28％-30％
栗子：
根据应税税款：如果应纳个人税款为100万，其中600,000将支付给中央政府，地方政府将赚取40万，地方政府将使用这笔款项的70％奖励。获得280,000项政府财政奖励。
以交易金额计算：以总金额1亿为例。当股权的原始价值不超过交易价格的15％时，股东将支付总计1700万税金，其中680万将由地方政府获得。纳税人可以获得476万政府财政奖励。
而且操作时间很短，通常可以在一个月内完成
目前，天津已有减少持仓量的成功案例。操作方便，可有效减轻税收负担。
国务院采取措施促进社区养老和家政服务业加快发展
李克强总理于5月29日主持召开国务院常务会议，采取措施进一步加快社区养老和家政服务的加速发展，并决定增加针对社区居民的税费优惠政策。家庭服务业，例如养老金，育儿和家政服务支持。
深圳证券交易所：采取多种措施为民营企业服务
5月28日至29日，在中国证券监督管理委员会的指导下，深圳证券交易所为私营上市公司举办了一次资本市场服务培训会议。来自90多家私营上市公司以及相关证券公司，公共基金，私募股权基金和本地资产管理公司的200多名代表参加了会议。会议在首都市场学院举行。证监会公司债券监管部，上市公司监管部，深圳证券交易所负责人出席会议并讲话。下一步，深交所将继续遵循中国证监会的决定，充分吸收与会各方的意见和建议，采取多种措施为民营企业服务，更好地满足民营企业合理的融资需求，支持民营企业通过资本市场发展做强，为民营经济的健康发展提供有力的支持。
保险业的沉重负担终于实现了，节税的两项重大调整超过了200亿美元
行业已经呼吁几天，以“降税率之前升级保险公司的费用和佣金”的靴子终于降落了。根据财政部和国家税务总局5月29日发布的联合文件，保险公司的手续费和佣金支出在扣除退保款后不超过当年总保费收入的18％（包括本金）。等，在计算应纳税所得额时扣除额；超出部分，可以扣除以后的年度。受佣金税前扣除率上升的影响，保险股午后上涨，保险指数直线上升。
收盘时，保险指数上涨3.92％，中国人民保险上涨8.85％，太保和新华保险上涨超过7％，中国人寿上涨超过4％，中国平安上涨超过2％。总体来看，A股香港股票的整体市值每天超过1000亿元人民币。
行业估计，减税率的提高将带动财产和人寿保险业节省超过200亿元人民币的税款，并将进一步提高该行业的盈利能力。
股票交易提示
已发行新股并上市
5月30日不在线订购新股
1股新购股付款：Insei Group（{}}股息增加
002012凯恩股份的股份分配日股利10 RMB 0.05（含税）（{}} 000404长虹华谊股利分配日10人民币0.20（含税）
002278深开股份股份分红派息登记日10 0.50元（含税）
002380科源股份于登记日股利增加股利10元2.00（含税）
002479富春市环境保护注册日期
002262恩化药业股票红利登记日增加10元，人民币0.60元（含税）
002335科华恒升股利转换为股权登记日10派息10.00元（含税）
002185华天科技股利将于登记日10股登记0.20元（含税）（{}} 000099中信海智红利将于登记日10转换为股票0.25元（含税）（{}} 000543万能电力于股利转换之日登记为10股，每股0.44元（含税）
002060广东省水电股份分配登记日10 RMB 0.35（含税）（{}} 002465海格通讯股份分红登记日10元人民币1.20元（含税）
002090金智科技股份分红日期为10日至7.00元人民币0.80（含税）
002223于跃医疗股利于登记日转换为股票10元1.50元（含税）
002227奥特讯股份的股利登记日10 0.20元（含税）（{}} 002092中泰化工股份增派登记日10 RMB 1.70（含税）
002275桂林三金股权登记日10元3.50元（含税）（{}} 002081金螳螂于登记日将股利转换为股本10元2.00（含税）
002698博世股份到股权登记日的股利分配10送3派2付1.40元（含税）（{}} 000725京东方A股利转换股份登记日10 RMB 0.30（含税）（{}} 000888峨眉山市A股在登记日的股利10元1.00（含税）（{}} 002017东新和平股息转换股份登记日10 RMB 0.30（含税）（{}} 002615 Hals股权分红登记日10元0.80（含税）
002557恰恰食品股权分红登记日10元（含税）
002843泰嘉股份以股份登记日的股利分配10至5.00 10元（含税）
002885井泉花股权分红日10 0.75（含税）
002891中宠股份股份登记日股利10至7.00人民币1.00元（含税）（{}} 000887中鼎股份于登记日派发的股利增加股数10元2.00（含税）
上市公司的重要公告
万华化工：6月大幅下调中国MDI价格
喜普股份：拟改名为飞龙的股票简称
威华股份有限公司：资产重组计划的调整建议自5月30日起暂停
Fuda合金三合板引发风险：氢能材料子公司仍处于计划阶段
Suntec Technology：拟收购新三板公司Punoway 35％的股权
Hisun Pharmaceutical：计划上市并转让Guiming Pharmaceutical的20.24％股权
于三峡答：签署子公司股权转让意向书
方大炭业：子公司向吉林化纤转让18.56％超过8亿元
浙江福润：减少500万股上风水泥股票的投资约5,280万元
中天能源：控股子公司申请破产重组
启滨集团：已斥资2.26亿元购回2.21％的股份
《新民晚报》首席记者连建明
编者注：5月27日，中国证监会发布了《关于减少上市公司股东及董事，监事持股比例的若干规定》，上海证券交易所和深圳证券交易所也于同日发布了相应的实施细则。新规定解决了悬而未决的问题，并进一步完善了现行的减持制度，以有效地规制股东对持股的减持，避免集中，大量和无序的减持，这些减持扰乱了二级市场的秩序并影响了投资者的信心。在减少限制性股票数量时，税收成本也是限制性股东特别关注的问题。根据中国税法，无论是法人股东还是个人股东，在解除禁令后减少上市公司的限制性股票都必须遵守相关的税收法规申报和缴纳所得税。基于限制性股票的特殊流通属性，解除禁令后减少限制性股票通常意味着实现大量资金，这必然伴随着高所得税。本文总结并归纳了上市公司限制性股票股东在实践中采用的一些税收筹划方案，同时给出了税收涉及的法律风险提示，供读者参考。
根据相关数据统计，与2016年相比，2017年解除限售股份的数量和市值均有大幅增长。2017年将解除1,289家公司的限售股份，提升的份额将高达发行股票2125.99亿股，解禁市值28536.69亿元。仅在2017年1月和2月，A股市场共有338家大股东减持994股，约30亿股，总市值近328亿元。在减少限制性股份时，除了监管政策和减少股份的方式外，限制性股东还更关注转让后的税收问题。
一，限制性股票基本税收政策
（I）自然人股东
《财政部和中国证券监督管理委员会国家税务总局关于个人转让上市公司限制性股票的个人所得税征收问题的通知》（财税[2009] 167号）规定，从2010年1月1日开始，转让限制性股票所得的收入，按照“财产转让所得”的规定，按20％的税率征收个人所得税。如果纳税人未能提供完整，真实的限制性股票原值证明，并且不能准确计算限制性股票的原值，主管税务机关将在15日核实限制性股票的原值和合理税款。限制性股票转让收入的百分比。费用。
《财政部和国家税务总局关于证券机构技术准备工作完成后个人个人转让上市公司有限售条件个人所得税问题的通知》（财税[2011] No。 108）规定2012年3月1日对于先前上市的公司，股票转让价格是根据上市第一天的收盘价或恢复第一天的收盘价确定的。成本也确定为该价格的15％。清算方法宣告清算。对于2012年3月1日（含）后上市的公司，转让价格根据实际转让价格确定，成本也按该价格的15％确定。收取的方法是由经纪人直接代扣。
《财政部国家税务总局证券和期货事务监察委员会关于对转让上市公司限制性股票的个人征收个人所得税有关问题的补充通知》（财税〔2010〕70号）。规定转让限制股份或限制转让的个人对于实际出售股票中的其他交易，现金，实物，证券和其他形式的经济利益应缴纳个人所得税。解除禁令前多次转让限制性股票的，转让人应当按照规定为每次转让收入缴纳个人所得税。个人所得税，应当按照下列条件征收：
（1）个人通过证券交易所集中交易系统或大宗交易系统转让限制性股票的个人；
（2）有限制股份的个人认购或认购交易型开放式指数基金（ETF）的股份；
（3）接受要约供个人使用的限制性股票；
（4）个人行使现金期权将限制性股票转移给提供现金期权的第三方；
（5）通过个人协议转让限制性股票；
（6）个人持有的限制性股份由司法机关扣除；
（七）由于法律继承或家庭财产分割，个人转移了限制性股票的所有权；
（8）个人使用限制性股票偿还大股东支付给上市公司股权分置改革中流通股股东的对价；
（9）具有转让实质内容的其他情况。
（两名）公司股东
《国家税务总局关于上市公司转让限制性股票的所得税问题的公告》（国家税务总局公告2011年第39号）规定：在解除限制性股票禁令之前，企业应当持有限制性股份转让给其他企业或个人（以下简称“受让人”），企业所得税的处理方法如下：
（1）企业应根据减少在证券登记结算机构登记的限制性股份所得的总收入计算并缴纳税款，该收入应计入企业当期应纳税所得额。
（2）在解除禁止的股份之前，公司已签署协议转让给受让人，但股份没有更改，股份仍由企业持有。如果按照本条第一款的规定将余额在缴税后移交给受让人，则受让人不再缴税。
II。减少持股数量的税收筹划方法
根据国家税务总局的有关规定，解除禁令后因减少限制性股票而产生的个人所得税，由证券机构所在地的主管税务机关征收和管理。转让人是纳税人，而扣留转让人开设账户的证券机构。债务人。因此，通过更改证券账户的开立地点，个人股东可以更改他们减少持股的地点，这实质上改变了其纳税义务的位置。2015年1月，江西省吉安市人民政府发布了《鼓励个人在吉安市证券机构中转让上市公司限制性股票的激励措施》。如果自然人股东选择减少在吉安当地营业部的限制性股份，则政府减税实际部分的80％可以作为奖励退还给纳税人。因此，如果自然人股东按照奖励措施的规定减少在当地销售部门的持股量，则按照167号文的规定缴纳20％的个人所得税后，可以取得一定比例地方政府的回报激励措施，从而节省了经济。税收目的。
1.协议转移
公司转让后，限制性股票的所得税率为25％。向自然人股东分配股息时，它必须缴纳个人所得税的20％。总体税收负担高达40％。因此，法人股股东在解除限售股份之前，可以通过大宗交易将持有的限售股份以较低的价格转让给自然人股东。禁令解除后，自然人股东将通过上述自然人持股计划直接减少持股量，以减轻整体税收负担。
2.更改减少地点和公司性质
最近，由于西藏和新疆对减免上市公司股份的收益给予税收减免，减免或退款，越来越多的上市公司原股东将其注册地点转移到了这些地区，甚至改变了公司性质为有限伙伴关系，双重避税。
新疆股权投资企业服务中心网站上的信息显示，新疆于2010年12月发布了《关于鼓励股权投资企业迁入我区的通知》。该公司70％以上的股权由自然人和自然人。承诺选择新疆作为缴纳个人所得税的地方的，从2010年至2020年将享受“两免三减半减半”的企业所得税优惠政策。另外，如果迁入的公司符合企业所得税的“两免三减半减”政策，则可以直接变更为合伙企业注册；不符合企业所得税“两免三减半减”政策的条件，必须搬迁公司。要办理手续，然后根据国家有关规定将有限责任公司变更为合伙企业。
企业的性质从有限责任公司改变为合伙企业，减少上市公司的股权后就可以避免“二次税”。现有税法规定，有限责任公司减持股份后，需缴纳企业所得税的25％。如果将税后利润分配给个人，则个人必须再缴纳个人所得税的20％；虽然合伙企业不缴纳企业所得税，但只有20％征收个人所得税，并可以享受地方财政奖励和回扣，所持股份的整体减税额大大减少。
当公司的股东在解除禁令后减少了对上市公司限制性股票的持有量时，他们应特别注意更改持股计划。股份制变更已充分利用了国内不同地区之间税收负担的差异。与其他几种方案相比，合规风险更低，并且更有效，更安全。应该注意的是，公司持股的变更比个人的变更更为复杂，因此需要进一步的计划和设计。
III。减少限制性股票的法律风险
（I）优惠的地方税收政策的应用风险增加
使用税收优惠或财政回扣可以减轻税收负担，并减轻企业运营的现金流量负担，这非常有吸引力。但是，该方法目前面临一定的法律风险，特别是在《关于清理和规范税收等优惠政策的通知》（国发[2014] 62号）实施后，尽管该文件暂行实施，但存在风险。地方优惠政策显着上升。在这种情况下，在进行税收筹划之前，有必要审查和确认区域优惠税收政策，并获得主管当局的书面确认或批准。
跨地区减税和减税的实质是利用地区之间不同的税负差异来实现避税的目的。黑龙江，南京，常州，江苏，鹰潭，江西和浙江嘉兴都曾是政策不景气的地方，受限制的股东喜欢聚集在一起。但是，在决定如何减少持股量的过程中，有必要将重点放在地方税收优惠政策的稳定性和连续性上。例如，江西鹰潭曾经是著名的减税区，后来被停办。
（2）低价转让必须有“正当理由”
《股权转让所得个人所得税管理办法（试行）》（国家税务总局2014年第67号公告）以“正当理由”对低价股权转让作了例外规定，即满足以下条件之一：以下条件股权转让收入明显偏低，有正当理由：
1.可以出示有效的文件证明被投资公司的生产和运营由于国家政策调整而受到重大影响，从而导致低价股权转让；
2.继承或转让股权给可以提供合法合法身份关系并直接支持或维持转让人的配偶，父母，子女，祖父母，祖父母，孙子女，孙子，兄弟姐妹。自愿看守或支持者；
3.相关法律，政府文件或公司章程，以及相关信息可充分证明转让价格是合理和真实的。企业员工持有的内部转移，不能进行外部转移；
4.股权转让双方可以提供有效证据证明其合理性的其他合理情况。
可以看出，低价股权转让需要遵守法律规定。当通过大宗交易“冲洗股票”时，上述政策可用于提供足够的证据材料以实现较低的价格转移。例如，可以通过第二项计划家族企业内的股份转让；应当提醒的是，使用这种计划方法仍然面临对税收进行大量税收调整的风险。
（3）必须经过适当的批准才能谨慎
根据财税[2009] 167号规定，如果纳税人未能提供完整，真实的限制性股票原值证明，则无法准确计算限制性股票的原税价值。转让收入的15％被批准为限制性股票的原价和合理的税款。因此，对于近年来发展迅速的某些行业（例如房地产），如果批准的成本大于实际成本，则可以将“批准”用于税收筹划以减少应税收入。但是，由于批准的申请通常是在会计帐簿和相关税收凭证不完整的情况下进行的，因此，转让的股权公司将面临受到有关会计制度和税收征管法的处罚的风险。
总结一下
实际上，税收筹划方法多种多样，但大多数都在运作中存在许多违规行为，而且隐性的法律风险巨大，难以实际实施。在上述计划方案的实施过程中，还存在法律风险，例如税收优惠政策无效，未能履行地方承诺以及普遍的反避税调整。特别是，转让人必须参与公司的公司章程，投资协议和股权转让合同等文件。税收条款是预先计划的。中国税务律师建议，由于在《税收征管法》草案中增加了预先裁定的规则，因此转让人在进行大笔交易之前应通过税务专业人员的精心计划，然后与税务机关沟通以确定交易税。成本确定性，同时争取最大的税收优惠。