关于企业并购的税收筹划
[摘要]合理的税收筹划不仅可以降低企业并购的成本，实现并购的最大收益，甚至影响企业并购的兴衰。企业并购的税收筹划包括：选择并购目标企业的税收筹划；选择并购融资方式的税收筹划；选择并购所需融资方式的税收筹划；
[关键字]企业并购；税收筹划；税收负担
并购是企业重要的资本运作方式。企业可以通过并购进行战略性重组，实现经营多元化的目标，或者发挥经营，管理和财务的协同作用，使企业获得更大的竞争优势。税收是影响宏观经济中任何微型企业的重要经济因素，是企业在并购决策和实施中不能忽视的重要规划对象。有些公司甚至将税收优惠政策列为并购的直接动机之一。不管企业并购的主要动机是什么，合理的税收筹划不仅可以降低企业并购的成本，而且可以最大程度地实现企业并购的收益。收购，甚至影响公司并购的兴衰。本文试图找到公司并购中可能的税收筹划链接和计划原则，以实现公司并购的最大经济利益。
1.选择目标公司的税收筹划
目标公司的选择是公司并购决定中最重要的部分。在选择目标公司的因素时，可以考虑以下与税收有关的问题，以便对纳税人的属性，税收类型，税收联系和税收负担做出合理的计划：
1.不同目标行业中的各个行业形成不同类型的并购，纳税人属性，税收联系，税收筹划。如果并购企业选择与目标公司在同一行业生产同类产品的竞争对手，那么这是一种横向并购，以达到消除竞争，扩大市场份额，增强垄断能力和形成规模效应的目的。 。从税收的角度来看，横向并购通常不会改变并购企业的税收类型和税额，因为并购企业的业务行业保持不变。从纳税主体的角度来看，由于并购后规模的扩大，小规模增值税纳税人可以成为普通纳税人。如果并购企业选择与公司的供应商或客户合并，则是一种纵向并购，以达到加强各个生产环节的协同生产目的。对于并购企业，由于从供应商处购买商品或向客户出售商品已成为企业的内部购买和销售行为，因此减少了增值税征税环节。由于目标公司的产品与并购公司的产品不同，垂直并购也可能改变纳税人的属性并增加其纳税类型和联系。例如，钢铁企业对汽车企业的并购将增加消费税。可以说，由于税收的增加，相应纳税人的属性也发生了变化，企业经营中的消费税征税环节也有所增加。如果并购企业选择与其自身没有联系的行业中的公司作为目标公司，那它就是混合兼并。此类合并和收购将影响合并企业中纳税人的属性，税种和链接，具体取决于目标公司的行业。例如，钢铁生产企业对房地产公司的并购将增加营业税和税收联系。
2.目标公司不同类型的注册资本与税收筹划之间的关系。根据资金来源的性质，目标企业可以分为外资企业和内资企业。但是，中国税法对内资企业和外资企业的税收有不同的对待，所实行的税种和税率也大不相同。一般来说，外国
在母子公司的管控体系中，最关心的无疑是财务管理和控制，因为财务数据指标是母子公司管控成功的重要指标，也是母子公司的核心管理和控制。
母公司集中管理的基础是对以下权利的财务控制：
（1），母公司对投资和收益的最终决策权分配子公司；
（2），母公司对其子公司的监管权，子公司执行母公司统一的会计制度和会计政策；
（3），母公司具有子公司的财务监管权。
1.跨国公司避税的动机-超国民待遇引起的税收漏洞
跨国公司在进行合理的财务控制之前将首先研究该国的国情。 。根据具体情况的分析，公司将结合公司的发展战略，建立合适的财务管理模型。
《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》规定，营业期超过10年的生产性外商投资企业，自获利年度起的第一年和第二年免税。开始。在第三至第五年征收企业所得税，并将企业所得税减半。
对于这些公司，有两种避免纳税的方法：一种是亏损，但只有两年的利润。
跨国公司不得采用上述业务方法。跨国公司有专门的律师来研究各国的政策及其漏洞，并结合各种成本分析来进行非常合法合理的财务管理和控制。配合实施横向战略。
2.跨国公司如何避免税收
在研究跨国公司在中国的避税方法的过程中，我们发现跨国公司的强大财务管理和控制能力非常好与集团的整体战略和横向战略保持一致，并通过其全球集成的财务管理和控制系统，可以成功地实施他们制定的避税计划。那么，他们使用什么方法来避税呢？
（1）价格转移
从实践中发现的问题来看，企业逃税主要有以下几种方法：首先，在跨境贸易，出口夸大和进口方面轻描淡写在减税或免税期间将利润转移给企业，或者已通过免税和免税期间的外商投资企业因出口少报和进口多报而处于亏损或边际利润状态。就前者而言，企业是在逃避海外税收，而不是中国税务机关关注的重点，但它通常是洗钱或热钱流入该国的重要渠道。就后者而言，这损害了中国的税收基础。在经济全球化的大趋势下，跨国企业广泛采用的这种方法应成为中国海关和税务机关关注的重点。
例如，河北某食品公司2005年主要产品的国内销售价格为71元
（1）并购模型设计的税收筹划
收购可以分为三个阶段：早期分析，中期执行和后期整合。早期分析尤其重要，因为一旦签订收购协议，无论结果是好是坏，该过程都是不可逆的。例如，长虹收购了法国汤姆森。收购完成后，汤姆逊的显像管技术被发现已经过时，汤姆森仍然有巨大的债务黑洞。但是，此时，长虹倒霉，并购失败使长虹蒙受了巨大损失。这是由于合并前和收购分析以及尽职调查中的主要问题所致。
分析前调查首先会仔细评估所获取目标的价值。合并后能否成功消化并合并。尽管“蛇吞大象”合并令人兴奋，但很难想象蛇会消化大象。正如收购IBM的刘传志在收购前夕说的那样：“做得好，向前走一步，做得不好，下地狱。”然后是控制风险，操作风险，资产和负债风险等。在中国，负债风险尤为重要（包括或有负债）。统计数据表明，大多数并购后来都证明是不成功的，但也有一些成功率很高的公司，例如鹿冠球的万向集团。要进行合并和收购，您必须学习如何进行合并前分析。简而言之，合并前分析必须完成足够的作业。
并购大致分为三类。纵向并购的一种类型是扩大行业的上游和下游，例如Greencool收购Kelon。第二类横向并购对等交易，例如中联重科收购CIFA；第三类是跨国并购，例如联想集团对手机制造商的收购等，在维持原材料供应方面有不同的目标。当然，当前资本市场中的许多合并和收购旨在提高制造概念的股价。当然，有些具有多种目的，而有些则出于“不是出于人道的理由。”
在决定并购之后，如何设计并购模型？购买资产，购买股票，通过合并拆分还是重组债务？首先要考虑的是如何实现并购的目的，其次是防范风险，然后是税收筹划。例如，公司A要控制上市公司B。它只能控制公司B或控股股东的母公司的股权，资产收购不能达到合并的目的。即使资产收购产生的税收支出很小，也不会采用这种方法。 。
第二个考虑因素是风险预防。这里的风险主要考虑资产和股权纠纷的风险，行政处罚的风险，员工问题的风险，诉讼的风险以及债务的风险。投资资产时，您需要调查资产是否有缺陷，例如是否设置抵押，是否转让以及第三方是否要求权利。股权收购应着重于调查正在进行的案件，是否存在行政处罚以及大量未知的债务风险。另外，员工问题也是需要重点关注的问题。如果解决不当，将影响并购整合。 “中国式”员工的烦恼必须注意是资产收购还是股权收购，确定风险点，然后使用并购设计来最大程度地规避风险。
最后，在可以达到购置和控制风险目的的情况下，进行税收筹划来控制税收成本。
避税计划必须首先解决为哪个方，购买方还是被购买方进行计划的问题，或者将总税收负担最小化（在相同控制下将总税收负担最小化）。本文从被收购方的避税开始。原因如下：首先，大多数收购是由“卖方”支付的，即被收购方要纳税。在收购中，收购方承担的税负最大，其次，被收购方经常由于重税而提高售价，以将部分税款转嫁给收购方。 。因此，在某种程度上可以说，对被购买方的避税也是对购买方的避税。当然，在某些情况下，会产生“第一手节省税收，第二手受苦”的效果。在这种情况下，收单行需要支付更多